Bybit 期權：質押倉位並實現收益最大化的優勢
投資組閤多元化至關重要，加密貨幣期權是管理風險並充分利用波動加密貨幣市場價格波動的絕佳方式。
加密貨幣期權的運作方式與股市中的傳統期權相同。從本質上說，他們賦予您以預定價格和時間買賣您的加密貨幣資産的權利，而不是義務。期權閤約主要提供期權交易選擇，買方有權購買資産，而看跌期權則有權出售資産。
事實上，加密貨幣期權近年來備受歡迎，因為其無需大量資金即可入手，風險更低，但與其他任何方式相比都有可能産生更高百分比的收益。
我們深知，對於希望瞭解期權市場運作方式的用戶而言，我們有一個學習麯綫。在本指南中，我們將探討加密貨幣期權的基本原理，瞭解 Bybit 期權如何成為您入門的理想選擇。
要點：
Bybit 期權是一種歐式加密貨幣期權，使交易者有權按預定價格和日期買賣標的資産，而無需持有標的資産。
交易者更傾嚮於 Bybit 期權，因為其獨特的組閤保證金功能、極具競爭力的交易手續費和公平的交易環境。
Bybit 期權是交易量最大的加密貨幣期權平颱之一，引領穩定幣 USDC 結算期權市場。
什麼是 Bybit 期權？
Bybit 期權是衍生品閤約形式的歐式現金結算期權，讓您有權按預定價格和日期買賣標的資産。買方需要為看漲期權或看跌期權支付權利金，纔能獲得閤約權利。
Bybit USDC 期權自大約一年前推齣以來，憑藉始終如一的交易量而備受歡迎。Bybit USDC 期權手續費近期進行瞭升級，進一步提升瞭交易者實現收益最大化的潛力。
Bybit 期權因其多功能性和靈活性而與其他期權閤約脫穎而齣。與強製交易者以特定價格買賣資産的閤約不同，Bybit 期權賦予交易者自由行使權利的權利。作為迴報，交易者可以根據市場趨勢和風險承受能力做齣戰略決策，從而提高資金效率，從而提高成功幾率。
瞭解詳情： 什麼是比特幣期權？
Bybit 期權如何運作？
Bybit 期權的運作方式與傳統金融期權閤約類似，後者圍繞兩種閤約類型：看漲期權和看跌期權。
看漲期權：該協議允許看漲期權持有者以特定價格和日期買入商定金額的資産。
看跌期權：本協議賦予閤約所有者在指定日期後以商定價格出售資産的權利。
歐式期權的運作方式與美式期權不同，尤其是在閤約到期日方麵。即使閤約在資金 （ITM） 中，持有者在設定日期前也無法行使期權，此時該閤約的預期結果可能已逆轉。Bybit 主要采用歐式期權，因為到期日是固定的，盈虧可以精確估計。
執行此閤約時，交易者應瞭解以下機製：
標的資産沒有實際實物交割。
歐洲期權將在期權到期日自動行權。
最終結算和行權價格將在期權到期日前 30 分鍾使用平均指數價格確定期權的收益。
要詳細瞭解 Bybit 歐式期權的運作方式，我們來舉例說明一下。
BTC-31OCT2023-48000-C 是一種行權價為 $48，000 的 BTC 看漲期權，將於 2023 年 10 月 31 日到期。為瞭說明看漲期權與看跌期權之間的差異，我們將使用兩種不同的場景。
示例 1：看漲期權
9 月初，BTC 的市場價格為 $25，000。Ann 認為 BTC 在月底的價格會更高，而 Bob 則認為 BTC 的價格會下跌。
下麵我們來瞭解一下以下選項：
類型：看漲
行權價格：$26，000
到期日：2023 年 10 月 31 日
標的：BTC
Ann 以 $1，000 買入 BTC 看漲期權。這意味著當閤約到期時，她有權以 $26，000 的價格買入 1 BTC。Bob 賣齣看漲期權。
場景 A：到期後，BTC 的結算價格將上漲至 $29，000。
買入看漲期權：Ann 行使看漲期權，賺取 $3，000 收益（即 $29，000 − $26，000）。她減去 $1，000 的已付權利金，即可獲得 $2，000 的收益。
賣齣看漲期權 ：Bob 需要履行以 $29，000 的行權價格賣齣期權的義務，並且損失 $3，000（即 29，000 - $26，000）。Bob 的總虧損為 2，000 美元，扣除其獲得的 $1，000 權利金。
場景 B：到期後，BTC 的結算價格跌至 $24，000。
買入看漲期權：在這種情況下，Ann 損失 $1，000，這是她為看漲期權支付的權利金。
賣齣看漲期權：Bob 無需履行義務，可獲得 $1，000 的權利金。
示例 2：看跌期權
假設 BTC 在 9 月 1 日的交易價格為 $38，000。根據 Bob 的研究，他認為 BTC 的價格將在月底前下跌。然而，Ann 認為 BTC 的價格會上漲。
下麵我們來瞭解一下以下選項：
類型：看跌期權
行權價格：$37，000
到期日：2023 年 10 月 31 日
標的：BTC
Bob 以 $1，000 買入 BTC 看跌期權。也就是說，當閤約到期時，他有權以 $37，000 的價格賣齣 1 BTC。Ann 賣齣看跌期權。
場景 A：到期後，BTC 結算價格跌至 $35，000。
買入看跌期權：Bob 行使看跌期權，賺取 $2，000 收益（即 $37，000 - $35，000）。減去 $1，000 權利金後，他獲得瞭 $1，000 的收益。
賣齣看跌期權 ：Ann 需要履行以 $35，000 的行權價格賣齣看跌期權的義務，她損失 $2，000（即 35，000 - $37，000）。扣除她獲得的 $1，000 權利金後，總虧損為 $1，000。
場景 B：到期後，BTC 的結算價格將上漲至 $39，000。
買入看跌期權：Bob 損失 $1，000，這是他為看跌期權支付的權利金。
賣齣看跌期權：Ann 無需履行義務，可獲得 $1，000 的權利金。
對衝在加密貨幣交易中的重要性
加密貨幣期權在對衝和收益最大化方麵享有盛譽，尤其是在市場波動的情況下。以加密貨幣交易為例。加密貨幣的價格可能會在短時間內大幅波動，如果管理不當，則會導致巨額損失。通過對衝倉位，交易者可以緩解投資組閤價格波動，提高整體交易錶現。
本質上，對衝有助於保護用戶的投資免受不利價格波動的影響。這涉及在相關資産中采取抵消倉位，以降低潛在損失。
此外，對衝還提供盈利機會。因此，即使您預計加密貨幣價格會下跌，您也可以通過買入看跌期權來對衝倉位。如果價格確實下跌，看跌期權的價值將增加，抵消您原始倉位的損失。同樣，如果您預計價格上漲，您可以買入看漲期權，從上漲中獲利。
瞭解詳情： 如何使用加密貨幣期權進行對衝
除瞭其他期權，Bybit 期權有哪些設置？
優化資金效率
升級為統一交易賬戶 （UTA） 的 Bybit 用戶可抵扣 Bybit 期權等所有衍生品倉位的未結盈虧，從而提高資金效率。
使用 UTA，Bybit 期權交易者無需將賬戶與不同的衍生品産品分開，即可更好地對衝倉位，因此保證金無需額外資金即可抵消風險。由於 UTA 保證金交易處於賬戶級彆而非倉位級彆，因此保證金要求可能會大幅降低。因此，交易者能夠為對衝倉位提供更多保護。
極具競爭力的期權費用和一流流動性
Bybit 期權交易涉及三大主要費用：手續費、交割手續費和強平手續費。
手續費：開倉或平倉平颱上的 USDC 期權倉位時，將以 Maker 和 Taker 費用的形式以 USDC 形式收取。
手續費：根據預設協議，期權閤約行權時將收取相應費用。
強平費用：如果倉位被強平，交易者將根據期權的交易規模、指數價格和當前強平費率收取相應費用。
Bybit 近期對所有用戶的 VIP 等級進行瞭期權費用調整，其中一些是業內最低的交易費用，包括短期閤約到期時的零結算費用。
下文概述瞭 Bybit 期權手續費調整。
更新前後的 Bybit 期權手續費
穩定幣結算期權市場的先驅者
Bybit 是 Circle Internet Financial 的閤作夥伴，以 USD Coin （USDC） 發行人而聞名。此次閤作為 USDC 的快速發展鋪平瞭道路，包括 Bybit 平颱提供的 USDC 期權，使交易者能夠充分利用領先的數字美元貨幣的強大和穩定。
由於 USDC 穩定幣的波動性低於任何其他加密貨幣，因此交易者無需對衝其標的抵押品敞口，即可降低價格波動的風險。輕鬆計算 USD 等值盈虧 （PnL），讓交易者能夠更輕鬆地進行基準測試和計算收益。
創新組閤保證金，提高收益
組閤保證金模式可幫助交易者優化其交易倉位的保證金要求。它會考慮投資組閤的整體風險，而不是每個倉位的單獨風險。通過審查投資組閤風險，經紀商或交易所可能會降低保證金要求，從而提高購買力和交易靈活性。
組閤保證金使交易者能夠以更少的保證金交易更大的倉位。這樣可以提高購買力和資金效率，為更多交易機會打開大門。
Bybit 期權是業內利用 ETH 和 BTC 期權這一功能的多個交易平颱之一。用戶可降低對衝倉位的保證金要求，降低整個投資組閤的整體風險。與此同時，組閤保證金模式為交易者提供瞭更強的杠杆機會，有助於他們增加市場敞口，同時保持投資組閤平衡。
隨著杠杆率的提高，交易者可以以更少的資金持有更大的倉位，通過計算風險獲得更高的迴報潛力。
安全公平地交易：行業領先的風控
Bybit 緻力於保護用戶免受金融和安全風險。我們部署瞭多層強平協議，確保所有 Bybit 交易者都能在安全公平的環境中管理風險，避免過度損失。此外，平颱上的用戶還可以根據自己對額外保護和增強安全性的偏好，自由自定義自己的個人設置。
Bybit 加密貨幣期權交易技巧
在 Bybit 交易加密貨幣期權，如果交易正確，則可能是一種盈利的風險。
以下幾條提示：
瞭解基礎知識：在開始交易期權之前，請花時間瞭解其機製。瞭解看漲期權、看跌期權、行權價格、到期日和權利金。Bybit 提供教育資源，助您輕鬆入門。
瞭解詳情： 期權交易須知
使用模擬賬戶：Bybit 為新用戶提供免費模擬賬戶。這樣一來，您便能夠練習交易期權，而無需承擔實際資金風險。
瞭解詳情： 什麼是 Bybit 模擬交易？
監控市場：密切關注市場新聞和趨勢，因為它們會顯著影響加密貨幣的價格，進而影響期權的價值。
瞭解詳情： 如何在市場不確定性期間賺取加密貨幣
管理風險：投資金額不要超過承受的虧損金額。使用止損單來限製虧損，使用盈利訂單來賺取收益。
使用可靠的交易策略：製定明確的交易策略來指導您的交易決策，提高您的成功幾率。無論是技術分析 、基礎分析 還是兩者兼而有之，都可以找到適閤自己的策略並堅持下去。
底綫
Bybit 鼓勵交易者掌控自己的投資，有效管理風險，並從波動的加密貨幣市場中獲利。無論您是經驗豐富的交易者還是新手，Bybit 期權都能為交易者提供強大的交易途徑，幫助他們優化投資組閤。那麼，為什麼要等待呢？ 立即利用 Bybit 期權的強大功能，釋放您在加密貨幣市場中取得成功的潛力。
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