以太坊合併後最值得關注的 11 個 Layer 2 加密項目 (2023)

2022 年 9 月 15 日，以太坊主網實現了從工作量證明 (PoW) 向權益證明 (PoS) 的里程碑式過渡。以太坊從 PoW 到 PoS 共識層的過渡被稱為「合併」，是業內備受矚目的事件。此次技術轉變對基於以太坊的 Layer 2 項目的市值產生了积極的助推作用。其中，作為一款熱門的以太坊 Layer2 解決方案，Polygon 的代幣價格攀升了 38%。同時，Optimism 的代幣價格也實現了 140% 的飆升。投資市場正翹首期盼以太坊上海升級等後續發展，預計這將為 Layer 2 項目帶來進一步的市場熱度。

合併後值得投資的熱門以太坊 Layer 2 解決方案有哪些呢？我們來一探究竟。

如何理解以太坊 Layer 2 協議？

Layer 2協議旨在解決以太坊主鏈可擴展性的問題。這些協議構建於以太坊 Layer 1區塊鏈之上，使其能夠進行鏈外操作並將最終狀態同步至主鏈。

您可以把 Layer 2 解決方案視為通往以太坊主幹道的支路。當主鏈交易量激增時，Layer 2 可分擔交易負載，有效緩解網絡擁堵。

以太坊已達到每天處理 100 萬筆交易的能力上限，而各類 Layer 2 協議能幫助以太坊在無損去中心化或安全性的情況下提高交易速度。Layer 2 擁有眾多優勢，不僅能降低礦工費，還有助於開發人員打造具有更佳用戶體驗的新應用程序。

Layer 2 協議類型

在過去的兩三年中，許多以太坊 Layer 2 解決方案逐漸嶄露頭角。其中，狀態通道、Plasma 和 Rollup 等技術為人們熟知。每種技術都有其獨特的優勢，但同樣有各自的局限性。下面，我們將對每種技術做做簡要介紹：

狀態通道

狀態通道允許用戶在區塊鏈外，實現即時點對點以太坊交易。雖然狀態通道具有高交易吞吐量、即時提現和低費用的特點，但卻存在跨鏈互操作性的問題。不過，跨鏈狀態通道的出現可能會為其帶來更高的靈活性。

Plasma

Plasma是另一個熱門的 Layer 2 解決方案，它使用智能合約和默克爾樹來創建無限數量的側鏈。交易和計算都在側鏈內發生，這有助於以太坊處理更大的數據集。不過遺憾的是，這種方案的提現時間在 7 到 14 天之間。

Rollup

Rollup 有點類似於 Plasma。不過，Rollup 將部分數據保留在以太坊上。這種獨特的機制有助於提高安全性，減少中心化。您甚至可以在 Rollup 中運行以太坊虛擬機(EVM)。Rollup 主要分為兩類：Optimistic Rollup和零知識 (ZK) Rollup。從長遠來看，ZK Rollup 的退出時間更短，可能會更實用。

11 個最熱門的以太坊 L2 項目

以太坊已成為最受矚目的加密貨幣，有可能超越比特幣成為加密貨幣之王，造成「Flippening」（翻盤），這使得以太坊 Layer 2 項目的投資價值日益凸顯。Layer 2 區塊鏈有助於快速解決以太坊的可擴展性問題，這可能會加速 Flippening 進程。以太坊主網合併後，部分 Layer 2 項目的原生代幣價格上漲就證明了這一論斷。

若您正在尋找投資機會，我們在此列舉了 11 個老牌和新興的 Layer 2 項目供您參考：

* 注：所有市值和鎖定總價值(TVL) 均以發布日期數據為準。

Polygon 

原生代幣：MATIC

市值：109.8 億美元

TVL：86.6 億美元

Polygon是最大的以太坊 Layer 2 擴容解決方案之一，是與以太坊區塊鏈并行的側鏈。其主要功能包括提高交易速度和降低交易成本。您可以將自己的加密貨幣與 Polygon「橋接」，從而與以太坊網絡獨有的各類去中心化應用程序 (DApp) 進行交互。

Polygon 的主鏈是 PoS 側鏈，用於驗證交易和網絡升級投票。開發人員可以使用 Polygon 軟件開發工具包 (SDK) 輕鬆構建其他側鏈。目前，Polygon 支持包括 Plasma、Optimistic Rollup 和 ZK-Rollup 在內的多種可擴展性方法。

在 Bybit 上投資 Polygon 的方法：

• 買入現貨交易對（MATIC/USDT、MATIC/USDC）

• 作為永續合約交易（MATIC/USDT、MATIC-PERP）

• 作為槓桿代幣交易（MATIC2L/USDT、MATIC2S/USDT）

• 將 MATIC 質押到 Bybit 儲蓄，賺取保底利息

Mantle 

效用代幣：BIT

BitDAO 市值：6.7214 億美元

BitDAO TVL：31.3 億美元

Mantle是首個基於以太坊構建的模塊化 Layer 2 協議，由去中心化自治組織(DAO) 發起。Mantle 由 BitDAO孵化，進一步提升了 BitDAO 的治理代幣 BIT 的效用。

Mantle 的模塊化結構利用以太坊 Rollup 技術和去中心化的數據可用性層，在由不同級別的網絡參與者運行的獨立層中處理各類交易和操作。這使得在 Mantle 上構建的任何應用程序都能以較低的礦工費實現較高的交易吞吐量，並透過重新質押機制獲得以太坊級別的安全性。

此外，Mantle 旨在實現定序器 (Sequencer) 去中心化，從而允許多個定序器節點運行並獲得 BIT 獎勵。這降低了現有 Rollup 模式常見的安全和運行風險。

在 Bybit 上交易 BIT 的方法：

• 永續合約 (BITUSDT)

• 反向永續 (BITUSD)

• 現貨交易對（BIT/USDT、BIT/USDC、BIT/BTC和BIT/DAI）

Arbitrum

原生代幣：NIL

TVL：14.6 億美元

Arbitrum的每秒交易數(TPS) 高達 40,000 筆，高速交易能夠解決以太坊的網絡擁堵問題，費用約為 2 美分或更低。

Arbitrum 採用 Optimistic Rollup 技術對智能合約進行驗證。Arbitrum 在與 EVM 的兼容性方面表現突出。這意味着 DApp 開發者無需學習新的編程語言，即可在 Arbitrum 主網中構建自己的應用程序。例如，如果您能夠使用以太坊開發智能合約所使用的編程語言，就可以使用 Arbitrum，無需重新學習。

Arbitrum 沒有原生代幣。在其推出原生代幣之前，投資 Layer 2 最直接的方式就是投資 Rollup 原生項目。

作為 Arbitrum 上最大的 DeFi 項目，GMX是一個可靠的投資選項。

GMX 是去中心化 GMX 交易所的效用和治理代幣。該交易所部署在 Arbitrum 上，是一個現貨和永續合約的去中心化交易所 (DEX)，手續費極低且零滑點。

GMX 市值：5.6376 億美元

GMX TVL：5.3817 億美元

在 Bybit 上，您可以透過購買現貨交易對 (GMX/USDT) 或者USDT 永續合約(GMXUSDT) 質押 GMX。

Optimism 

原生代幣：OP

市值：4.8913 億美元

TVL：7.84 億美元

Optimism是 Arbitrum 的主要競爭對手。雖然 Optimism 與 Arbitrum 有些相似，但它使用的是 Optimism 基金會推出的 Optimistic Rollup 技術。Optimistic Rollup 假定每筆交易都是有效的。在參與者提交欺詐證明後，任何欺詐交易便會回滾。

Optimism 和 Arbitrum 的相似之處在於，它們只在識別到故障區塊時才進行部署。因此，這些網絡上的代幣可以在 Layer 1 和 Layer 2 之間流動。兩者確認區塊的機制也是相同的。

除了提高以太坊生態系統的可擴展性，Optimism 還有助於維護交易的安全性。網絡上的單個節點會透過質押寫入新區塊，且每節點都有權質疑交易的有效性。

由於 Arbitrum 沒有原生代幣，因此 Optimism 是一個不錯的替代投資選項。

在 Bybit 上交易 OP 的方法：

• USDT 永續合約 (OPUSDT) 或 USDC 永續合約 (OP-PERP)

• USDT 現貨交易對 (OP/USDT) 或者 USDC 現貨交易對 (OP/USDC)

Immutable X 

原生代幣：IMX

市值：8.0251 億美元

Immutable X是以太坊區塊鏈上非同質代幣(NFT) 的擴容解決方案。該 Layer 2 協議為 Web3遊戲開發者提供了一種快速啟動 NFT 項目的方法，其礦工費幾乎為零，並具有可擴展性。

它使用 ZK Rollup 技術。該系統不是將所有交易數據轉儲到區塊鏈上，而是將數百個獨立的交易合併到一個 ZK-STARK 單一零知識證明中，並在鏈下處理這些交易。

Immutable X 也是首個專註於 NFT 項目的 ZK-rollup 解決方案。這種獨特的機制需要更少的存儲和計算資源來驗證整個交易區塊。其網絡每秒可處理 9,000 多筆 NFT 交易，高處理速度是 NFT 項目的收益來源。創建或啟動 P2E (Play-to-Earn) 區塊鏈遊戲生態系統無需任何礦工費，這是給開發者的額外激勵。

您可以在 Bybit 上透過 USDT 永續合約 (IMXUSDT) 或現貨交易對 (IMX/USDT) 交易 IMX。

Shibarium

原生代幣：SHIB

SHIB 市值：75.3 億美元

效用代幣：BONE

BONE 市值：3.428 億美元

Shibarium：新型以太坊 Layer 2 解決方案，致力於強化 Shiba Inu生態系統。

過去幾年，模因幣Shiba Inu 獲得了巨大的成功，這主要歸功於市場圍繞這一概念的炒作。儘管發展勢頭迅猛，但社區始終希望有一個能夠長期維持其發展的生態系統。Shibarium L2 的誕生正是對這種關切的回應。

SHIB 大部分交易將由側鏈接管，無需依賴以太坊網絡。這將大幅提高交易速度，並削減礦工費。

SHIB 及相關代幣 Shiba Inu 的價值在發布前夕已經開始上漲。如果您是 Shiba Inu 的粉絲，不妨考慮投資 SHIB 以及 SHIBA 生態系統中的其他代幣。BONE 是 Shiba Inu 的 DEX ShibaSwap的治理代幣，它也將成為 Shibarium 的效用代幣，因此可作為另一個合理的投資選擇。

在 Bybit 上投資 SHIB 的方法：

• USDT 現貨交易對 (SHIB/USDT) 或者 USDC 現貨交易對 (SHIB/USDC)

• USDT 永續合約 (SHIB1000USDT)

• 在Bybit 儲蓄中質押 SHIB 獲得年化收益(APY)。

Loopring (LRC)

原生代幣：LRC

市值：5.0668 億美元

TVL：1.2138 億美元

Loopring作為一種 Layer 2 擴展技術，支持基於訂單簿的非託管的分散交易所 (DEX) 及支付協議的實施。於 2019 年 12 月正式在以太坊主網上線，Loopring 每秒可執行超過 2,000 筆交易，同時保持與以太坊同等的安全級別。其支付系統採用 ZK-Rollup 技術，為用戶提供了一個交換加密貨幣等数字資產的高效平台。

據預測，2023 年，隨着 DEX 和流動性質押協議的蓬勃發展，Loopring 將呈現出進一步增長的巨大潛力。您可以在 Bybit 上透過現貨交易對 (LRC/USDT) 或 USDT 永續合約 (LRCUSDT) 交易 LRC。

Gnosis (GNO)

原生代幣：GNO

市值：2.7927 億美元

TVL：6,383 萬美元

Gnosis Chain是執行層 EVM Layer 2 側鏈，可支持 DApp 和 NFT 的開發。它使用 xDai 穩定幣來加速執行交易，並支付智能合約和礦工費。Gnosis 生態系統的原生代幣 GNO，可用於 Gnosis Beacon Chain 質押以及 GnosisDAO 治理。Gnosis Chain 是 Gnosis Beacon Chain 的一部分。

Gnosis Chain 是第一個採用與美元掛鈎的穩定幣作為交易代幣的以太坊側鏈解決方案。Gnosis Chain 的主要目標是為基於以太坊的項目提供穩固、經濟且優化的交易體驗。在特定目標下，開發者可享受 100% 的正常運行時間，每 100K 礦工費僅需 0.0001 美元，區塊確認時間僅為 5 秒。

據其官方網站顯示，超過 10 萬驗證者參與了 Layer 2 區塊鏈的安全防護，為其上質押資產提供近 16% 的年化收益。而在 Gnosis Chain 上進行驗證的費用僅為 117 美元。先進的技術、清晰的理念和穩健的管理使 GNO 成為獲得未來增長的可靠投資選擇。

SKALE (SKL)

原生代幣：SKL

市值：2.267 億美元

SKALE是一個具有高度互操作性的 Layer 2 web3 網絡，允許開發人員在 SKALE 彈性側鏈而非以太坊主網上創建各種 DApp。它是一種高度可擴展的基礎設施，可創建適合運行多種協議、虛擬機和增強型安全措施的環境。

它可以算作是最大的 Layer 2 區塊鏈網絡，能夠運行無限數量的快速、按需部署、共享安全的區塊鏈，且零礦工費。在撰寫本文時（2023 年 2 月 8 日），SKALE 的市值為 1.776 億美元。

SKALE 與以太坊集成運行，同時運行自己的共識機制。因此，開發人員可以創建數量不限、相互獨立的可配置 SKALE 鏈。所有這些獨立的鏈都具有互操作性併兼容 EVM，這意味着任何人都可以輕鬆地在 SKALE 鏈上直接部署現有的基於以太坊的智能合約。

據其創始人稱，SKALE 的模塊化架構由 1,000 個鏈組成，交易處理能力達到 120,000 TPS。毫無疑問，這種獨特的架構前景廣闊，推動 SKALE 蓬勃發展。

您可以在 Bybit 交易所透過 USDT 永續合約 (SKLUSDT) 輕鬆進行高槓桿SKL 交易。

Starknet (STARK)

原生代幣：STRK

StarkNet是一個去中心化的 ZK-Rollup，在以太坊的 Layer 2 網絡上運行。StarkNet 使用 STARK-Proof 有效性證明，這些證明在鏈外生成，並在以太坊上驗證。有效性證明是 ZK 證明的一種形式，允許一方證明計算的正確執行，從而最大限度地保護交易數據的隱私和安全。

雖然其原生代幣 STRK 尚未上市銷售，但您仍然可以透過投資部署在 StarkNet 上的項目獲益。上文提到的 Immutable X 就是這樣一個項目。另一個合理的投資選擇是ApeX Pro，它是一個 2022 年初建立的訂單簿模式 DEX。

ApeX Pro 治理代幣：APEX

市值：1340 萬美元

您可以在 Bybit 上透過 USDT (APEX/USDT) 或 USDC 現貨交易對 (APEX/USDC) 交易 APEX。

Cartesi 

原生代幣：CTSI

市值：1.015 億美元

Cartesi是第一個區塊鏈操作系統。作為 Layer 2 擴展解決方案，它允許開發人員使用 Linux 等流行編程語言創建 DApp。

要在以太坊及其側鏈上開發 DApp，開發人員需要瞭解以太坊的編程語言 Solidity。Cartesi 允許開發人員用自己喜歡的任何一種計算機編程語言來編寫 DApp，從而改變了這一局面。現在，任何人都可以利用豐富的軟件工具、庫和服務輕鬆創建智能合約。

Cartesi 的 Cartesi Rollup類似 Optimistic Rollup。使用 Cartesi Rollup，交易吞吐量可達到 Layer 1 的 40 倍，並且無損與以太坊相關的安全性。

您可以在 Bybit 上透過 USDT 永續合約 (CTSIUSDT) 交易 CSTI。

以太坊合併後，Layer 2 解決方案將何去何從？

自誕生以來，以太坊一直飽受交易速度慢和交易費用高的困擾。建立在以太坊區塊鏈之上的 Layer 2 解決方案旨在解決這一難題。

上述各類解決方案都有助於以太坊的擴容。隨着以太坊完成合併升級至以太坊 2.0，並進一步增強其擴容能力，許多人開始質疑這些 Layer 2 解決方案的長期可行性。這些方案會被淘汰嗎？

儘管以太坊 2.0 旨在提高網絡速度並有效緩解交易擁堵，但業界專家普遍認為，鑒於以太坊生態系統的龐大規模，Layer 2 項目的支持仍是至關重要的。因此，預計未來以太坊 Layer 2 解決方案將繼續發揮重要作用。

此外，目前對以太坊合併升級後的性能進行準確預測仍然過早。這意味着，在我們能夠對以太坊 2.0 合併後的性能進行深入評估之前，都需要保持耐心等待。

即便升級按預定計劃進行，現存的 Layer 2 解決方案也會同步升級和擴展，特別是市場上已廣受認可的 Layer 2 技術。

寫在最後

多數業界專家預測，在長期趨勢下，以太坊 Layer 2 區塊鏈將繼續深化發展並受到廣泛支持。事實上，業內競爭可能會為這些區塊鏈網絡引進更多的先進技術和創新。毫無疑問，這對投資者來說是一個雙贏的局面。在廣泛關注和萬眾期待之下，Layer 2 解決方案迎來了最佳投資時機。

* 本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。投資風險需自行承擔。