使用 Bybit USDC 閤約實現收益最大化的頭等大理由
對於尋求優化交易策略並有效管理風險的資深投資者而言，USDC 交割閤約至關重要。這些交割閤約在 Bybit 等平台上具有超強流動性，不僅可用於簡單交易，還可用於實施復雜的策略，例如現金和運載交易，包括透過套利利用市場低效。在本文中，我們將探討 Bybit USDC 交割閤約，瞭解如何使用它們實現收益最大化。
要點：
USDC 交割閤約是一種以 USDC（一種與美元掛鈎的穩定幣）結算的交割閤約，為管理交割倉位提供瞭一種穩定可靠的方式。
使用 Bybit USDC 交割閤約的一些優勢包括風險最小化、成本效率和統一交易賬戶杠杆提升。
什麼是 USDC 交割？
USDC 交割閤約是一種以 USDC（一種與美元掛鈎的穩定幣）結算的交割閤約，為管理交割倉位提供瞭一種穩定可靠的方式。這些工具專為希望對衝套利並利用市場差異的大型投資者量身打造。
什麼是現金和帶單交易？
現金帶單交易是一種套利策略，利用閤約與現貨市場之間的價格差異。在這種方法中，交易者在現貨市場中買入資産，同時賣齣同一資産的交割閤約。該方法被視為“市場中性”，因為它旨在創造收益，無論資産的市場價格上漲還是下跌。一個倉位的收益通常會抵消另一個倉位的虧損，使交易者的倉位與標的資産價格方嚮的波動無關。該策略使交易者能夠利用兩種定價機製之間的不一緻，而無需猜測資産的整體市場走勢。
USDC 交割閤約如何運作？
USDC 交割閤約專為在特定到期日進行交易而設計，使交易者能夠提前設置買入或賣齣價格。這些閤約均以 USDC 報價和結算，必須透過統一交易賬戶進行管理。
USDC 交割閤約提供財務靈活性，無需支付資金費用或交割結算費用。這些閤約的交割價格由閤約交割時間前最後 30 分鍾的平均指數價格決定。更重要的是，USDC 交割閤約的指數價格與相應永續閤約的指數價格一緻，確保交易平台的一緻性。
目前，Bybit 僅支持 BTC 和 ETH USDC 交割閤約。這些 USDC 交割閤約將於上綫當天的 8AM0 至 9AM00 開放交易。
類型 | BTC 交割 | ETH 交割 |
符號* | BTC-24MAR23 | ETH-31MAR23 |
標的資産 | BTC | ETH |
報價 | USDC | USDC |
結算時間 | USDC | USDC |
勾選數量 | $0.50 | $0.05 |
最小訂單數量 | 0.001 BTC | 0.01 ETH |
支持的杠杆 | 高達 50 倍 | 高達 50 倍 |
結算間隔 | 每 8 小時 - 12AM：00（午夜）、8AM：00 和下午 4PM0 （UTC） | 每 8 小時 - 12AM：00（午夜）、8AM：00 和下午 4PM0 （UTC） |
交付時間 | 交割日期 8AM0 （UTC） | 交割日期 8AM0 （UTC） |
交割價格 | 交割前 30 分鍾的指數價格平均值 | 交割前 30 分鍾的指數價格平均值 |
手續費 | 0 | 0 |
交易時間 | 每週 7 天，每天 24 小時 | 每週 7 天，每天 24 小時 |
閤約變更 | 每週、每兩週、每三週、每月、每兩個月、每季度、每兩個季度 | 每週、每兩週、每三週、每月、每兩個月、每季度、每兩個季度 |
符合條件的賬戶 | 統一交易賬戶 | 統一交易賬戶 |
符合條件的 API 版本 | 打開 API V5 | 打開 API V5 |
*在 Bybit，USDC 交割閤約 C=contract 的符號由標的資産交割日期組成。例如，BTC-17MAR23 是指 BTC-USDC 交割閤約於 2023 年 3 月 17 日 8AM00 （UTC） 結算。
上綫規則
每週閤約交割後，每兩週閤約將自動成為新的每週閤約，每三週閤約將過渡到每兩週一次。隨後，我們將推齣新的三週閤約。
如果每月閤約的交割日期與即將到來的三週閤約的交割日期一緻，則每月閤約將轉換為新的三週閤約。同時，每兩個月的閤約將升級為新的月度閤約，並將每兩個月發布一份新的閤約。
使用 Bybit USDC 閤約的優勢
使用 Bybit USDC 交割閤約有多種優勢，如下所示。
風險最小化
USDC 交割閤約支持交易者同時使用現貨和交割閤約倉位進行對衝。無論市場走勢如何，由於兩端的風險敞口不同，這種組閤均可鎖定收益。從本質上講，無論市場呈上行趨勢還是下行趨勢，現貨和交割市場中的反嚮倉位都提供瞭緩衝，從而降低瞭整體風險。
透過統一交易賬戶提升杠杆
另一個顯著優勢是 Bybit 統一交易賬戶的使用率。這一設置使交易者能夠藉入資金，從而增加杠杆並潛在放大收益。單一賬戶整閤杠杆，簡化瞭管理，增強瞭快速應對市場變化的能力。
成本效益
與其他衍生品不同，USDC 交割通常無需持續交易。交易者可在交割日期前維持倉位，無需支付手續費，因此 USDC 交割是一種經濟高效的選擇。此功能對長期對衝策略尤為有利。
頂級流動性
在 Bybit 交易 USDC 交割閤約，暢享超強流動性。Bybit 平台支持快速執行大型交易，不會齣現重大價格滑點。這對於需要快速入場和齣場的策略至關重要，從而提高瞭整體交易收益。
無手續費
截至交割日，USDC 交割閤約不收取交割費用。該功能具有成本效益，可降低長期交易倉位的相關費用，確保收益最大化。
組閤保證金中的 USDC 交割
如果您希望進一步提高資金效率，請在組閤保證金中使用 USDC 交割。這一方式可增加杠杆機會，簡化資金管理，提升收益潛力。
與 USDC 閤約配閤使用的套利策略
現貨和交割套利
現貨和閤約套利策略需要在現貨市場中買入資産，同時以更高價格在閤約市場中賣齣相同資産，從而利用價格差異進行投資。這種方法的成功在很大程度上取決於交易成本、市場流動性和波動性，因為這些因素會影響套利帶來的淨收益。
您可以在 Bybit 交易 USDC 交割閤約和現貨，暢享頂級流動性。
資金費率套利
資金費率套利是一種交易策略，透過永續閤約的多頭和空頭頭寸間定期交換付款來賺取收益。當資金費率為正時，交易者可以現貨價格買入資産，同時做空永續閤約。這一策略稱為正套利，利用資金費用作為穩定的收入流。
Bybit 統一交易賬戶支持用戶使用 70 多種資産作為交易抵押品，從而提高資金效率，透過全倉保證金和組閤保證金為現金和持倉交易提供理想的平台。例如，如果您在過去 30 天內沒有藉入 BTC 現貨，且空頭的 BTC 永續數量相同，那麼一個月內即可賺取 3.12% 的無風險迴報，如果市場繼續呈上行趨勢，則年化收益率 （APR） 將高達 37.44%。
以下是過去 30 天內資金費率套利年化收益率較高的熱門代幣。
代幣 | 資金費率套利年化收益率（自動儲蓄模式下） |
鏈接 | 49.2% |
SOL | 46.8% |
FIL | 55.2% |
ORDI | 51.6% |
WLD | 50.4% |
使用現金加運幣交易的成功
現貨交易是指在現貨市場中買入資産，同時賣齣閤約。交易者鎖定現貨和閤約價格之間的區彆，這在穩定或上漲的市場中尤為有效。降低杠杆水平有助於降低強平風險。由於永續閤約價格緊跟現貨價格走勢，因此資金費率套利通常涉及的風險較小（甚至沒有）。然而，交易者應警惕現貨和永續閤約之間齣現重大錯誤定價而導致的強平潛在風險。
實施現金和運載交易策略時，請確保您正確投資，以降低交易風險。尋找流動性較高的市場，確保交易順利執行。請注意，如果大額投資推送到市場深度有限的小盤代幣中，則可能會齣現滑點。
交易成本低對實現收益最大化至關重要。切勿頻繁更改投資資産或調整倉位，否則保證金交易（如有）産生的收益和利息將無法彌補交易成本，包括手續費和滑點。
Bybit 套利
Bybit 提供瞭一種現金和攜帶交易工具，讓套利變得簡單。Bybit 套利交易工具（僅限 Bybit App）專為把握套利機會而設計。支持在相反方嚮下單多腿訂單，簡化流程，提高效率。交易者可以根據資金費率或價差探索排名，以便找到一些可盈利的年化收益交易對，把握套利機會。
是否應該使用 USDC 交割閤約？
如果您對對衝風險、高效利用資金和探索套利機會的益處感興趣，USDC 交割閤約可以優化您的交易策略。無論您是經驗豐富的用戶，還是剛剛上手的用戶，Bybit 平台都能提供工具和流動性，助您實現收益最大化。盡管如此，請務必自行研究並考慮閤約交易所涉及的風險。在開始交易前，請務必充分瞭解工具和市場行情。
成交思路
USDC 交割閤約為希望高效執行對衝套利策略的交易者提供瞭一種強大的工具。利用閤約以及現貨和永續閤約，交易者可以降低風險，透過統一賬戶更高效地管理投資組閤，同時最大限度地降低交易成本。隨著加密貨幣市場不斷發展，這些策略將有助於交易者應對復雜的加密貨幣投資，確保在各種市場條件下實現盈利。 立即注冊 Bybit USDC 交割閤約，把握其優勢，謹慎行事，明智決策。
#LearnWithBybit