Các Động Lực Thị Trường Chính Trong WSOT 2024 Là Gì Và Cách Vượt Qua Chúng

Những Bài Học Quan Trọng:

• Các động lực thị trường chính hiện tại bao gồm nhận xét từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ được công bố vào tháng 10/2024 và các quyết định từ Ngân hàng Nhật Bản. Ngoài ra, những phát triển trong không gian crypto liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường.

• Các chu kỳ cắt giảm tỷ lệ đi kèm với dữ liệu kinh tế suy thoái thường dẫn đến suy thoái thị trường, trong khi những chu kỳ xảy ra trong điều kiện không suy thoái có xu hướng thúc đẩy thị trường tăng giá.

• Chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới cho Donald Trump vẫn được coi là kết quả thuận lợi hơn cho crypto so với chiến thắng cho Kamala Harris.

WSOT 2024 sẽ diễn ra từ 10AM ngày 10/10/2024 đến 10AM ngày 31/10/2024. Bài viết này phác thảo các động lực giá chính trong thời gian này và cung cấp thông tin chi tiết về việc tận dụng các yếu tố này để đạt được lợi nhuận tiềm năng.

Một số động lực chính của thị trường crypto sẽ là gì trong WSOT 2024?

Động lực kinh tế vĩ mô

Cuộc Họp Của Fed

Mặc dù không có cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang theo lịch vào tháng 10/2024, nhưng nhận xét từ các ngân hàng trung ương về việc công bố dữ liệu kinh tế vẫn có thể tạo ra những biến động thị trường đáng kể. Vì các chỉ báo kinh tế được công bố, cách các ngân hàng trung ương diễn giải những con số này có thể ảnh hưởng đến tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư về chính sách tiền tệ trong tương lai. Bất kỳ tín hiệu nào liên quan đến lãi suất, lo ngại lạm phát hoặc tăng trưởng kinh tế đều có thể dẫn đến biến động, ảnh hưởng đến giá tài sản trên các thị trường khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử. 

Sau quyết định về lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào ngày 19/9/2024, Bitcoin và Ether đã trải qua đợt tăng giá đáng kể. Phản ứng này có thể là do nhận thức của thị trường rằng lập trường diều hâu từ BoJ – nghĩa là ngân hàng trung ương có khả năng tăng lãi suất hoặc duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ – có thể tác động tiêu cực đến rủi ro rộng lớn hơn đối với tài sản.

Lịch Kinh Tế

Nguồn: Bybit, Bloomberg

Lạm phát và tăng trưởng kinh tế vẫn là mối quan tâm chính của những người tham gia thị trường. Việc hạ cánh nhẹ nhàng – được xác định bởi lạm phát chậm đi kèm với tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ – sẽ đặc biệt có lợi cho các tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Trong tình huống này, khả năng tăng lãi suất mạnh mẽ sẽ giảm bớt, thúc đẩy một môi trường ổn định hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư kinh doanh. Sự ổn định này có thể làm tăng nhu cầu về tiền điện tử khi chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Sự kiện crypto

Điều quan trọng là phải theo dõi các sự kiện chính, trong đó các giao thức và cộng đồng thường công bố các sản phẩm hoặc sự phát triển mới.

Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Hoa Kỳ

Với cuộc bầu cử tổng thống Mỹ dự kiến diễn ra vào ngày 5/11/2024, các cuộc thăm dò ý kiến và chính sách mới từ Donald Trump và Kamala Harris có thể cung cấp cho thị trường thông tin chi tiết về những gì sẽ xảy ra sau cuộc bầu cử.

Cách Đi Trên Những Tài Xế

Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô

Kể từ khi ra mắt ETF Giao Ngay Bitcoin vào tháng 1/2024, mối tương quan của BTC với các yếu tố kinh tế vĩ mô đã được củng cố, cho thấy rằng các nhà giao dịch hiện coi BTC là một tài sản rủi ro hơn. Mối tương quan ngày càng tăng này có nghĩa là BTC thường thiết lập tốc độ cho các biến động thị trường, ngay cả bên ngoài giờ giao dịch truyền thống và phù hợp chặt chẽ với chứng khoán Mỹ khi thị trường mở cửa. Khi tiền điện tử ngày càng bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường rộng lớn hơn, việc nắm bắt tâm lý này là điều cần thiết để dự đoán giai đoạn tiếp theo của chu kỳ thị trường .

Khi Bitcoin và các loại tiền điện tử khác ngày càng đóng vai trò là tài sản rủi ro, phản ứng của chúng đối với chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể phản ánh những phản ứng của S&P 500. Trong các chu kỳ không suy thoái trước đây, sự suy giảm thị trường ban đầu thường xảy ra trước khi thanh khoản gia tăng từ việc cắt giảm lãi suất bắt đầu tăng giá giao ngay. Ngược lại, các chu kỳ suy thoái – không bao gồm trường hợp COVID-19 duy nhất – có xu hướng chứng kiến suy thoái kéo dài về lợi nhuận của các tài sản rủi ro hơn, do các lỗ hổng kinh tế rộng lớn hơn.

Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Hoa Kỳ

Trong các chu kỳ bầu cử trước, chúng tôi nhận thấy mối liên hệ tối thiểu giữa bối cảnh chính trị và giá Bitcoin (BTC). Do đó, biến động giá trong lịch sử không phải là chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Tuy nhiên, khi Bitcoin trở nên phổ biến hơn, những ảnh hưởng chính trị đến giá của nó ngày càng rõ ràng trong dữ liệu phái sinh năm 2024.

Mối quan hệ này có thể thấy trong biểu đồ trên, với giá giao ngay của BTC tăng ngay sau xác suất cuộc bầu cử Trump giành chiến thắng từ 60% lên trên 70% vào ngày 13/7/2024. Cũng được vẽ là ngày Joe Biden bỏ cuộc và tán thành ứng cử viên Đảng Dân chủ cuối cùng, Kamala Harris, vào ngày 21/7/2024. Đáng chú ý, điều này không dẫn đến bất kỳ phản ứng tức thì nào về giá giao ngay BTC hoặc xác suất chiến thắng của Trump, vì cơ hội nhận đề cử của Harris đã tăng đều đặn trong những tháng tiếp theo.

Hơn nữa, những bất thường trong cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý, cho thấy phí quyền chọn giá cho các quyền chọn cụ thể, cho thấy thị trường dự đoán những biến động giá đáng kể ngay sau cuộc bầu cử. Điều đặc biệt đáng chú ý là, mặc dù BTC đã thể hiện mối tương quan mạnh mẽ với chứng khoán Mỹ, đặc biệt là S&P 500, nhưng sự lệch lạc trong cấu trúc thuật ngữ thể hiện một quan điểm mâu thuẫn: có vẻ tăng đối với BTC nhưng giảm đối với chứng khoán Mỹ. Sự khác biệt này thật đáng ngạc nhiên, với mối tương quan mạnh mẽ và ngày càng tăng giữa các loại tài sản này.

Theo dõi thông tin chi tiết về phái sinh hàng tuần của chúng tôi khi chúng tôi giúp bạn vượt qua biến động thị trường tại https://learn.bybit.com/blockscholes/

#LearnWithBybit