Những Điểm Khác Biệt Giữa Các Vị Thế Mua/Long Với Vị Thế Bán/Short Trong Giao Dịch Crypto Là Gì?

Long hay short? Vấn đề là ở chỗ đó. Khi nói đến giao dịch, ta gọi các vị thế mua/long là các lệnh mua được đặt bởi các nhà giao dịch muốn hưởng lợi từ giá tăng dần của một tài sản — trong trường hợp này là crypto. Trái lại, các vị thế short/bán là các lệnh bán thường được đặt trong các thị trường giá xuống.

Mặc dù khái niệm long và short rất đơn giản, nhưng việc hiểu các nguyên tắc đằng sau giao dịch long và short là điều bắt buộc đối với mọi nhà giao dịch.

Vị Thế Bán/Short và Mua/Long Là Gì?

Vị thế mua/long và bán/short gợi ý hai hướng tiềm năng của mức giá cần phải có để đảm bảo lợi nhuận. Các nhà giao dịch theo vị thế mua/long kỳ vọng giá sẽ tăng từ một điểm nhất định. Các nhà giao dịch theo vị thế bán/short hy vọng rằng giá sẽ giảm từ điểm vào lệnh.

Vị thế mua/long cũng tương đương với việc mua crypto hoặc mở một vị thế mua/long, trong khi vị thế bán/short tương đương với việc bán crypto.

Tại vị thế mua/long, nhà giao dịch crypto đã mua một loại tiền điện tử và chờ bán khi giá tăng cao hơn. Một số nhà giao dịch có xu hướng theo vị thế mua/long thường xuyên hơn là vị thế bán/short.  Chúng ta gọi những nhà giao dịch như vậy là bull (nhà giao dịch đầu cơ giá lên) vì họ cố gắng giành lợi nhuận từ thị trường giá lên. 

Điều này đặc biệt đúng đối với thị trường crypto, thường hướng tới việc mở rộng. Nếu bạn kiểm tra các khung thời gian lớn hơn, Bitcoin – loại tiền kỹ thuật số lớn nhất theo giá trị vốn hóa thị trường – đã hình thành các mức đỉnh cao hơn kể từ khi phát hành hơn một thập kỷ trước.

Vào đầu năm 2021, nó đã đạt được mức cao nhất mọi thời điểm. Điều này cũng đúng đối với hầu hết các loại tiền điện tử, được hưởng lợi từ xu hướng tăng giá chung. Do đó, rất thường xuyên xảy ra trường hợp người bán theo vị thế bán/short đang giao dịch ngược với xu hướng thị trường.

Tuy nhiên, mặc dù thị trường crypto đang dần mở rộng, nhưng nó cho thấy những điều chỉnh lớn sau hầu hết mọi đợt tăng giá, vì vậy cũng có rất nhiều chỗ cho các nhà đầu tư giá xuống. Những người theo vị thế bán/short đang đặt cược vào crypto và kỳ vọng giá crypto sẽ giảm.

Khái niệm vị thế mua/long và bán/short rất phổ biến và phù hợp với tất cả các thị trường và tài sản. Hơn nữa, nó có thể được tích hợp với sản phẩm đầu tư kết hợp như các công cụ phái sinh, những công cụ có thể giao dịch theo dõi giá của một tài sản cơ sở. 

Do đó, các công cụ phái sinh cho phép bạn mua một tài sản nhất định mà không thực sự sở hữu nó. Ví dụ, các sàn giao dịch hợp đồng tương lai cho phép bạn tận dụng biến động của giá Bitcoin mà không cần mua hoặc bán crypto. Bạn có thể coi các sản phẩm phái sinh như một hình thức đặt cược vào giá của một tài sản.

Các nhà giao dịch có thể kết hợp vị thế mua/long và bán/short để tạo ra các chiến lược phòng vệ đáng tin cậy nhằm giảm thiểu thua lỗ tiềm tàng.

Sự Khác Biệt giữa Vị Thế Bán/Short và Vị Thế Mua/Long 

Vị thế mua/long và vị thế bán/short có bản chất đối kháng nhau.  Khi một giao dịch mua đang tạo ra lợi nhuận, giao dịch bán trên cùng một tài sản kỹ thuật số đang làm cạn kiệt số dư.

Ngoài ra, tâm lý của bull và bear khác nhau ở chỗ, bear có xu hướng bảo thủ hơn, trong khi bull thích mạo hiểm và trải nghiệm các chiến lược mới. Tuy nhiên, đây chỉ là những định kiến. Những người bán theo vị thế bán/short cũng đang chấp nhận rủi ro trong thị trường giá lên. 

Tìm Hiểu Về Vị Thế Bán/Short

Như đã đề cập, giao dịch bán là những giao dịch tạo ra lợi nhuận khi bạn đặt cược vào crypto.  Nói chung, khi bạn bán một loại crypto, bạn mua coin báo giá, cho dù đó là fiat hay crypto. Do đó, nếu bạn bán Bitcoin, bạn mua đồng đô la Mỹ, USDT hoặc bất kỳ loại tiền tệ altcoin hoặc fiat nào khác.

Nhà giao dịch nên bán ra khi kỳ vọng giá của một loại tiền kỹ thuật số sẽ giảm.  Ví dụ, nếu bạn là một nhà giao dịch trong ngày và cảm thấy giá Bitcoin sẽ giảm trong những ngày hay thậm chí những tuần tiếp theo, bạn sẽ muốn mở một vị thế bán/short. Bạn có thể bán Bitcoin để đối lấy fiat và sau đó mua nó với giá thấp hơn hoặc bán thông qua hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng chênh lệch (CFD) hay các sản phẩm phái sinh khác.

Trước Khi Mở Một Vị Thế Bán/Short

Trước tiên bạn nên phân tích thị trường rồi sau đó mới đưa ra quyết định. Các nhà giao dịch trong ngày nên dựa vào cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Nếu bạn giao dịch một token DeFi, bạn có thể muốn kiểm tra xem dự án có khả thi hay không, có các khoản đầu tư đảm bảo từ các nhà đầu tư blockchain nổi tiếng hay có thể đã hợp tác với các công ty có uy tín hay không.

Bạn có thể kiểm tra tâm lý thị trường trên các trang mạng xã hội và tin tức. Ngoài việc tiến hành phân tích cơ bản, bạn có thể tự phân tích chuyển động giá. Bạn có thể sử dụng các chỉ báo và tìm kiếm các mô hình biểu đồ.

Sau Khi Mở Một Vị Thế Bán/Short

Có một số mô hình biểu đồ và mô hình nến dự đoán sự điều chỉnh giá hoặc xu hướng giảm giá. Một số ví dụ về các mô hình biểu đồ giảm giá là Mô Hình Double Tops (Hai Đỉnh), Mô Hình Head and Shoulders (Vai Đầu Vai) và Mô Hình Triple Tops (Ba Đỉnh), cùng với những mô hình khác.  Đối với mô hình nến giảm, bạn nên tìm kiếm mô hình Nến Hanging Man (Người Treo Cổ), Mô Hình Shooting Star (Sao Băng) và Nến Gravestone Doji (Doji Bia Mộ).

Một số nhà giao dịch ưu tiên theo vị thế bán/short khi giá crypto phá vỡ dưới mức hỗ trợ đáng tin cậy. Điều này đặc biệt hợp lý nếu giá đã được giao dịch trên một kênh trong một thời gian, cho dù kênh đó tăng giá, giảm giá hay đi ngang.

Ngoài ra, bạn có thể bán bằng cách tận dụng dao động giá bên trong kênh. Do đó, bạn không cần phải chờ đợi sự phá vỡ giá. Thay vào đó, khi giá chạm mức kháng cự của một kênh, bạn có thể bán với hy vọng giá sẽ kiểm tra mức hỗ trợ lần nữa.

Cho dù bạn thích loại phân tích nào, bạn cũng phải cảm thấy tự tin rằng giá sẽ giảm nếu bạn định mở một vị thế bán/short. Nếu không, bạn sẽ thấy bạn đang giao dịch ngược xu hướng thị trường.

Tìm Hiểu Về Vị Thế Mua/Long

Nếu thị trường tăng giá, các nhà giao dịch sẽ quan tâm đến vị thế mua/long. Việc mở các vị thế mua/long có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể trong các đợt tăng giá, như đợt tăng giá mà chúng ta đã thấy vào cuối năm 2017 hay đợt tăng giá dài hạn hiện tại bắt đầu từ tháng 11/2020.

Trước Khi Mở Một Vị Thế Mua/Long

Như đã giải thích trước đó, bạn nên đảm bảo ủng hộ động thái của mình bằng phân tích thị trường đáng tin cậy. Bạn có thể đợi cho đến khi giá vượt ngưỡng kháng cự mạnh hoặc mua trong đợt tăng giá đang diễn ra với hy vọng giá sẽ tiếp tục tăng trong một thời gian.

Một cách tiếp cận khác được các nhà đầu tư giàu có ưu tiên chỉ đơn giản là mua và nắm giữ crypto. Trong trường hợp này, họ không giao dịch một cách tích cực mà chỉ đơn giản là giữ trong nhiều tháng hay thậm chí nhiều năm với kỳ vọng rằng crypto sẽ tăng giá trị bất chấp những đợt chỉnh sửa và điều chỉnh giá.

Chiến lược này yêu cầu số tiền nạp lớn và không phù hợp với các nhà giao dịch bán lẻ muốn đầu cơ vào những biến động ngắn hạn của Bitcoin và altcoin. Một lưu ý nhỏ là các nhà giao dịch lớn bất chấp xu hướng thị trường hiện tại để bắt đáy và bán ra, nghĩa là họ sẽ mua khi giá đang điều chỉnh.

Các nhà giao dịch trong ngày có thể đợi cho đến khi giá chạm mức quá bán của Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) hoặc Stochastic RSI để mua.

Nếu không, các nhà giao dịch mua có thể sử dụng các mô hình biểu đồ, chẳng hạn như Double Bottom (Hai Đáy), Inverse Head and Shoulders (Vai Đầu Vai Ngược), Ascending Triangle (Mô Hình Tam Giác Tăng Dần) hoặc Nến Hammer (Búa). Ngoài ra còn có các mô hình nến tăng, bao gồm Nến Hammer (Búa) và Dragonfly Doji (Doji Chuồn Chuồn).

Sau Khi Mở Một Vị Thế Mua/Long

Hãy nhớ rằng thị trường crypto chưa hoàn thiện như thị trường ngoại hối hay cổ phiếu. Do đó, phân tích kỹ thuật có thể không hiệu quả cao, bởi vì giá thường có thể khiến bạn bất ngờ. Tuy nhiên, bạn nên xem xét tất cả các yếu tố có thể tạo ra sự khác biệt trong xu hướng.

Tin tốt cho các nhà giao dịch đầu cơ giá tăng là không giống như các cặp ngoại hối không có mục tiêu dài hạn cụ thể, các loại tiền kỹ thuật số hoạt động giống như cổ phiếu của công ty. Chúng chủ yếu được giao dịch với đồng đô la Mỹ và có xu hướng tăng giá.

Tôi Có Thể Bán Hoặc Mua Trên Tất Cả Thị Trường Tài Chính Không?

Có. Các nhà giao dịch mua và bán trên tất cả các thị trường. Trên thực tế, đây là định nghĩa chính của giao dịch, vậy nên bạn không thể làm khác được, bất kể thị trường thế nào.

Nếu bạn giao dịch các sản phẩm phái sinh, có nhiều hình thức mua và bán phức tạp hơn. Ví dụ, nếu bạn giao dịch quyền chọn, bạn sử dụng một vài sự kết hợp giữa mua và bán.

Quyền chọn là hợp đồng cung cấp cho chủ sở hữu quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán tài sản cơ sở với mức giá thực hiện được định trước, vào một ngày cụ thể hoặc ngày trước đó. Chúng khá phổ biến ở tất cả các thị trường tài chính. Theo quy luật, nhà giao dịch sử dụng quyền chọn mua để mua và đặt quyền chọn để bán.

Tuy nhiên, họ cũng có thể kết hợp những cách này. Ví dụ, nhà giao dịch có thể bán/short quyền chọn mua cũng như bán/short quyền chọn bán. Nếu bạn bán một quyền chọn mua, bạn sẽ theo xu hướng giảm của quyền chọn mua cụ thể đó, đó là thị trường giá lên. Cho nên, điều đó nghĩa là bạn đang theo xu hướng giảm giá của tài sản cơ sở.  Theo cách tương tự, bạn có thể thực hiện cả hai quyền chọn mua và bán.

Điểm Mấu Chốt

Vị thế mua/long và vị thế bán/short là cốt lõi của giao dịch, và nhà giao dịch cố gắng hiểu các xu hướng hình thành để đưa ra quyết định đúng đắn.  Tuy nhiên, mua hay bán chỉ là một nửa của công việc, vì việc tìm kiếm điểm vào lệnh tốt nhất cũng rất quan trọng. 

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, một số sàn giao dịch crypto cung cấp giao dịch ký quỹ, điều này có thể khuếch đại rất nhiều mục tiêu của các vị thế mua/long và bán/short.  Tuy nhiên, bạn cần lưu ý rằng sử dụng đòn bẩy có rủi ro cao hơn so với khi giao dịch với số quỹ vốn của bạn.