Quyền Chọn 0DTE Là Gì: Hướng Dẫn Giao Dịch Quyền Chọn Zero Day
Mặc dù việc giao dịch các quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày không phải là điều mới mẻ, nhưng sự quyến rũ của quyền chọn này đã thu hút được nhiều sự chú ý, nhờ sự lan rộng của ảnh chụp màn hình trên phương tiện truyền thông xã hội có lợi nhuận và lợi nhuận ấn tượng từ việc giao dịch các sản phẩm phái sinh đó. Từ góc độ truyền thông chính thống, có vẻ như các nhà giao dịch bán lẻ đang ngày càng quan tâm đến loại phái sinh biến động cao là quyền chọn zero-day.
Theo một nghiên cứu gần đây của Bloomberg, các nhà giao dịch bán lẻ chiếm khoảng 40% các quyền chọn zero days to expiration (DTE) khi mua các hợp đồng liên quan đến S&P 500. Cho dù họ được thúc đẩy bởi nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) hay tham lam, chúng ta có thể thấy toàn bộ sự thay đổi tư duy trong cách các nhà giao dịch bán lẻ đón nhận sự biến động của các quyền chọn 0DTE. Từ việc hiểu được lợi nhuận tiềm năng có thể thu được từ phái sinh có tính biến động cao đến việc nắm bắt các rủi ro liên quan khi giao dịch, sau đây là tất cả những gì bạn cần biết khi giao dịch các quyền chọn zero-day trên thị trường crypto.
Những Bài Học Quan Trọng:
Quyền chọn zero-day (0DTE), thường được gọi đơn giản là "quyền chọn zero-day" hoặc "quyền chọn zero-DTE", là một loại hợp đồng phái sinh tài chính.
Không giống như các quyền chọn truyền thống có thể hết hạn sau vài tuần hoặc vài tháng, quyền chọn 0DTE có thời gian hết hạn chỉ là một ngày giao dịch.
Do tính biến động cao và biến động giá nhanh chóng, không khuyến nghị quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày cho người mới bắt đầu. Bạn nên tích lũy kinh nghiệm với các chiến lược quyền chọn truyền thống trước khi thử giao dịch ODTE, được coi là một trong những chiến lược giao dịch tiên tiến hơn hiện có.
Quyền Chọn Hết Hạn Zero Days Là Gì?
Quyền chọn không ngày đến ngày hết hạn (0DTE), thường được gọi đơn giản là quyền chọn zero-day hoặc quyền chọn zero-DTE, là một loại hợp đồng phái sinh tài chính. Điều khiến chúng khác biệt với các sản phẩm phái sinh truyền thống là tuổi thọ cực kỳ ngắn. Không giống như các quyền chọn truyền thống, có thể hết hạn sau vài tuần hoặc vài tháng, quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày có thời gian hết hạn chỉ là một ngày giao dịch.
Vì 0DTEs có xu hướng dẫn đến sự biến động đáng kể về phí quyền chọn trong suốt vòng đời của chúng trong một ngày giao dịch nên chúng thường chỉ được giao dịch bởi những người có kinh nghiệm trong giao dịch quyền chọn crypto. Được một số người gắn nhãn là "thể thao cực đoan" của thị trường quyền chọn truyền thống, quyền chọn zero-day cực kỳ nhạy cảm về thời gian và yêu cầu các nhà giao dịch theo dõi tích cực để tránh mất lợi nhuận từ các giao dịch quyền chọn của họ.
Quyền Chọn 0DTE Khác Với Quyền Chọn Truyền Thống Như Thế Nào?
Để hiểu rõ hơn về khái niệm này, hãy so sánh các quyền chọn 0DTE với các quyền chọn crypto truyền thống. Các hợp đồng quyền chọn truyền thống cung cấp cho các nhà giao dịch quyền, nhưng không bắt buộc, mua (quyền chọn mua ) hoặc bán (quyền chọn bán ) một tài sản cơ sở ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào hoặc trước ngày hết hạn xác định trước. Cho dù các quyền chọn crypto này được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hay giao dịch đòn bẩy, cuối cùng chúng cung cấp nhiều thời gian cho các điều kiện thị trường phát triển và cho các quyền chọn để đạt được hoặc mất giá trị theo thời gian.
Mặt khác, các quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày sẽ cắt giảm thời gian giữa lần mua và ngày hết hạn. Chúng được quyết toán vào cùng ngày giao dịch. Điều này có nghĩa là giá của tài sản crypto cơ sở phải di chuyển nhanh chóng và đáng kể theo hướng mong muốn để nhà giao dịch crypto có thể kiếm lợi nhuận từ giao dịch rủi ro. Do tuổi thọ ngắn của các quyền chọn này, chúng rẻ hơn đáng kể so với các quyền chọn truyền thống có nhiều tuần hoặc nhiều tháng để hết hạn.
Lợi Ích Của Giao Dịch Quyền Chọn Zero-Day
Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Cao
Một trong những lợi ích chính của quyền chọn 0DTE là hiệu quả sử dụng vốn. Vì 0DTEs có thời lượng rất ngắn nên các nhà giao dịch có thể phân bổ một lượng vốn nhỏ hơn so với các quyền chọn truyền thống. Để tận dụng hơn nữa các giao dịch của mình, các nhà giao dịch quyền chọn crypto có xu hướng mua các hợp đồng quyền chọn bằng tiền (OTM), thậm chí có thể có giá cả phải chăng hơn với delta thấp. Điều này cho phép các chiến lược quản lý rủi ro và giao dịch tích cực hơn, mang đến cho các nhà giao dịch crypto cơ hội kiếm lợi nhuận trị giá nhiều lần vốn mà họ đã cam kết giao dịch.
Giảm Thời Gian Suy Giảm
Phân rã thời gian, còn được gọi là theta, là một phần của các công cụ tìm kiếm quyền chọn và là một yếu tố quan trọng trong việc định giá quyền chọn. Quyền chọn truyền thống mất giá trị theo thời gian, nhưng hiệu ứng này giảm đáng kể trong 0 ngày đến khi quyền chọn hết hạn. Vì hết hạn cùng ngày giao dịch, giảm thời gian có tác động tối thiểu và các nhà giao dịch quyền chọn crypto có thể tập trung nhiều hơn vào các chuyển động định hướng của tài sản cơ sở.
Rủi Ro Liên Quan Đến Không Ngày Đến Quyền Chọn Hết Hạn
Biến Động Quyền Chọn Cao
Mặc dù các quyền chọn 0DTE có giá cả phải chăng và tiết kiệm vốn, nhưng chúng đi kèm với sự đánh đổi của biến động cao. Chúng đặc biệt nhạy cảm với biến động giá của tài sản cơ sở, có thể dẫn đến cả lãi và lỗ nhanh chóng, khiến chúng không phù hợp với các nhà giao dịch e ngại rủi ro, những người không quen với những biến động như vậy.
Thời Gian Điều Chỉnh Giới Hạn
Quyền chọn crypto truyền thống mang đến nhiều thời gian cho các nhà giao dịch để điều chỉnh vị thế hoặc chiến lược khi điều kiện thị trường thay đổi. Điều này có thể bao gồm sửa chữa một giao dịch quyền chọn bằng cách chuyển hợp đồng sang tiếp tục hoặc tăng gấp đôi ở một vị thế đã được thiết lập. Thật không may, các nhà giao dịch 0DTE không được hưởng sự sang trọng này. Khi bạn vào một vị thế, đồng hồ đang tích tắc khi sự suy giảm theta bắt đầu và có rất ít thời gian để phản ứng với các biến động bất lợi trong giá crypto.
Cách Giao Dịch Zero Days Để Nhận Quyền Chọn Hết Hạn
Mặc dù việc giao dịch zero days để hết hạn quyền chọn nghe có vẻ đơn giản, nhưng rủi ro của giao dịch quyền chọn lại phức tạp, nhờ sự biến động lớn về phí quyền chọn và cơ hội các hợp đồng quyền chọn đã mua hết hạn vô giá trị. Để giúp giao dịch quyền chọn 0DTE dễ quản lý hơn, chúng tôi đã tổng hợp một số mẹo giúp bạn hiểu rõ hơn về những gì bạn đang tham gia – và chuẩn bị tốt hơn cho bạn trước những rủi ro có thể xảy ra.
Chọn Tài Sản Cơ Sở Phù Hợp
Giao dịch quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày cần lựa chọn cẩn thận tài sản cơ sở. Điều quan trọng là phải chọn các tài sản được biết đến với sự biến động trong ngày. Các lựa chọn phổ biến thường bao gồm một số cổ phiếu nhất định, quỹ giao dịch trên sàn giao dịch (ETF) hoặc chỉ số. Với quyền chọn crypto hiện đang trở thành một thị trường ngách ngày càng phổ biến của các nhà giao dịch crypto, bạn có thể tự do khám phá tất cả các loại chiến lược quyền chọn với Bitcoin và Ether đóng vai trò là tài sản cơ sở của các hợp đồng nói trên.
Vì ETH có xu hướng hành xử thất thường hơn so với BTC, sở thích chọn đúng tài sản cơ sở cuối cùng phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và mức độ thoải mái của bạn với khả năng sở hữu tài sản cơ sở. Điều này có thể xảy ra nếu các hợp đồng quyền chọn hết hạn bằng tiền (ITM). Tìm hiểu thêm với các quyền chọn USDC của Bybit ngay hôm nay.
Chiến Lược Giao Dịch
Giao dịch quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày cần được quản lý rủi ro phù hợp và cảm nhận được tâm lý thị trường hiện tại . Các nhà giao dịch quyền chọn crypto có kinh nghiệm thường sử dụng các kỹ thuật như scalping và giao dịch theo đà để vượt qua biến động và dẫn đầu. Khi các chiến lược này dựa vào biến động thị trường nhanh chóng và thời gian chính xác, giao dịch quyền chọn 0DTE có xu hướng tỏa sáng vì lợi nhuận và lợi nhuận được tối đa hóa khi giao dịch diễn ra tốt đẹp.
Quyền Chọn 0DTE so với Quyền Chọn Hàng Tuần
Bạn thấy thuật ngữ “weeklies” quen thuộc? Nếu bạn đã giao dịch các quyền chọn crypto đủ lâu, bạn có thể sẽ nghe nói về các quyền chọn hàng tuần và cách chúng cũng thường xuyên được giao dịch trong ngày. Cần lưu ý rằng các quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày không giống như các quyền chọn hàng tuần, có thời gian hết hạn dài hơn khoảng năm ngày giao dịch. Mặc dù các quyền chọn hàng tuần như vậy cung cấp nhiều thời gian rảnh hơn so với các quyền chọn zero-day, nhưng chúng vẫn là các công cụ ngắn hạn hơn các quyền chọn truyền thống và có rủi ro cao. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch quyền chọn crypto nên tuân thủ các kỹ thuật quản lý rủi ro tương tự khi giao dịch các quyền chọn hàng tuần như vậy.
Quyền Chọn 0DTE Trong Thực Tế: Giao Dịch Quyền Chọn Ngắn Hạn
Để minh họa tiềm năng không ngày đối với các quyền chọn hết hạn, hãy xem xét một tình huống giả định trong đó nhà giao dịch sử dụng các quyền chọn này để tận dụng bản nâng cấp mạng blockchain sắp tới từ Ethereum Foundation.
Đối với ví dụ tình huống tăng giá, Ethereum một lần nữa kéo ra một đợt nâng cấp lớn diễn ra mà không gặp trở ngại nào, đồng thời cố gắng thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch bán lẻ đang FOMO vào thị trường. Điều này có thể sẽ gây ra một đợt tăng giá ngắn hạn thúc đẩy giá ETH.
Trong trường hợp này, một nhà giao dịch quyền chọn crypto có thể tận dụng lợi thế bằng cách mua các quyền chọn mua OTM zero-day trên ETH ngay trước khi thông báo nâng cấp mạng lưới lớn. Nếu quá trình nâng cấp thực sự diễn ra theo kế hoạch và trên thực tế diễn ra đợt tăng giá, giá ETH có thể tăng vọt, dẫn đến lợi nhuận đáng kể cho nhà giao dịch trong một phiên giao dịch duy nhất. Điều này là do biến động ETH đột ngột sẽ khiến phí quyền chọn mua tăng đáng kể khi ETH hướng đến giá thực hiện của các quyền chọn mua mà nhà giao dịch crypto vừa mua.
Mặt khác, đối với ví dụ tình huống giá xuống của chúng tôi, nếu nhà giao dịch quyền chọn crypto có tâm lý giảm giá hơn đối với chất xúc tác tương lai, thay vào đó, bạn có thể mua quyền chọn bán OTM trong 0 ngày đến khi hết hạn trên ETH.
Tình huống lý tưởng cho điều này là nếu việc nâng cấp mạng bị trì hoãn và đẩy lùi do các lỗi thực hiện cơ bản. Điều này có thể sẽ gây ra nỗi sợ hãi trong ngắn hạn khi các nhà giao dịch bán lẻ nghi ngờ về cơ hội của Ethereum Foundation trong việc rút thành công các bản nâng cấp mạng mà không gây ra bất kỳ sự gián đoạn nào đối với các hoạt động blockchain. Do đó, giá ETH sẽ giảm mạnh, khiến 0DTE đột nhiên trở thành ITM, khi giá ETH tiếp cận giá thực hiện của các hợp đồng bán đã mua.
Mẹo Để Thành Công Với Giao Dịch Zero Days Để Hết Hạn Quyền Chọn Crypto
Thành công trong việc giao dịch các quyền chọn crypto hết hạn bằng 0 ngày đòi hỏi kỷ luật, ra quyết định nhanh chóng và nghiên cứu kỹ lưỡng. Sau đây là một số mẹo cuối cùng để hiểu rõ hơn và nắm bắt chiến lược rủi ro cao này cho các quyền chọn giao dịch.
Xây dựng Kế Hoạch Giao Dịch Rõ Ràng và Quản Lý Rủi Ro Một Cách Hiệu Quả
Việc thực hiện một kế hoạch giao dịch là điều cần thiết để thành công khi giao dịch các quyền chọn crypto 0DTE. Rốt cuộc, bạn không muốn “giữ túi” các quyền chọn của mình nếu mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch – vì giá trị của các quyền chọn này có thể nhanh chóng giảm nếu không có hành động nào được thực hiện. Nắm giữ các quyền chọn ngắn hạn này có thể là một rủi ro thực sự nếu một quyền chọn bị choáng ngợp bởi những khoản lãi và lỗ đột ngột phát sinh. Từ mức chốt lời rõ ràng đến việc bắt đầu cắt lỗ thích hợp, nhà giao dịch quyền chọn crypto phải nhận thức được các mức giá này khi tham gia vào các quyền chọn 0DTE.
Biết Nền Tảng Của Những Gì Bạn Đang Giao Dịch
Điều cuối cùng bạn muốn làm khi giao dịch quyền chọn crypto 0DTE là rơi vào bẫy FOMO – và chỉ cần mua theo những gì phần lớn các nhà giao dịch đang giao dịch. Để thành công trong việc tận dụng sự biến động đi kèm với các chất xúc tác sắp tới, các nhà giao dịch quyền chọn crypto 0DTE phải nhận thức được các chất xúc tác cho tài sản cơ sở của họ. Điều này có thể bao gồm việc hiểu những bản nâng cấp mạng lưới nào sắp ra mắt đối với Ethereum hoặc kết quả tiềm ẩn của các vụ kiện và tranh chấp pháp lý với các cơ quan quản lý đối với ETF giao ngay tiềm năng của Bitcoin.
Điểm Mấu Chốt
Quyền chọn hết hạn trong vòng 0 ngày mang đến cơ hội độc đáo và thú vị cho các nhà giao dịch để tận dụng các biến động thị trường ngắn hạn. Các đặc điểm riêng biệt của chúng, chẳng hạn như giảm phân rã thời gian và hiệu quả sử dụng vốn, khiến chúng trở thành một bổ sung có giá trị cho thị trường quyền chọn. Tuy nhiên, chúng đi kèm với tính biến động cao và thời gian điều chỉnh giới hạn, khiến chúng trở thành một công cụ đầy thách thức để thành thạo. Như với bất kỳ chiến lược giao dịch crypto nào, nghiên cứu kỹ lưỡng và chiến lược được suy nghĩ kỹ lưỡng là điều cần thiết để thành công.
Để biết thêm về giao dịch quyền chọn crypto, hãy xem hướng dẫn toàn diện của chúng tôi để giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro bằng các quyền chọn crypto . Ngoài ra, bạn có thể chọn đọc hết hạn quyền chọn và hiểu điều gì xảy ra khi quyền chọn hết hạn OTM hoặc ITM.
Câu Hỏi Thường Gặp (FAQ) Về Không Ngày Đến Quyền Chọn Hết Hạn
Quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày có phù hợp với người mới bắt đầu crypto không?
Do tính biến động cao và biến động giá nhanh chóng, không khuyến nghị quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày cho người mới bắt đầu. Bạn nên tích lũy kinh nghiệm với các chiến lược quyền chọn truyền thống trước khi thử giao dịch 0DTEs.
Tôi có thể sử dụng zero days để hết hạn quyền chọn crypto cho các khoản đầu tư dài hạn không?
Quyền chọn crypto 0DTE được thiết kế để giao dịch và đầu cơ ngắn hạn. Chúng không phù hợp với các chiến lược đầu tư dài hạn vì hết hạn trong cùng ngày giao dịch mà chúng được mua hoặc viết.
Đâu là số vốn tối thiểu cần thiết để giao dịch quyền chọn zero-day?
Vốn tối thiểu cần thiết cho các quyền chọn zero-day có thể thay đổi, tùy thuộc vào tài sản cơ sở và giá thực hiện đã chọn của bạn. Điều quan trọng là phải đánh giá khả năng chịu rủi ro của bạn và xem xét các kết quả có thể có trước khi tiếp tục với kế hoạch giao dịch quyền chọn 0DTE của bạn.
Điều gì xảy ra nếu quyền chọn hết hạn bằng 0 ngày của tôi hết hạn?
Nếu quyền chọn mua 0DTE đã mua hết hạn ITM, bạn vẫn sẽ được hưởng lợi nhuận, vì tài sản cơ sở được mua ở mức giá thực hiện đã chọn và được bán cho nhà giao dịch đã viết hợp đồng quyền chọn ở mức giá giao dịch gần nhất hiện hành. Điều ngược lại đúng với quyền chọn bán 0DTE hết hạn ITM, khi bạn bán cho người bán quyền chọn bán với lãi.
Mặt khác, nếu quyền chọn mua và quyền chọn bán 0DTE của bạn hết hạn OTM, bạn sẽ không cần làm gì cả, vì các quyền chọn này chỉ đơn giản hết hạn vô giá trị khi số tiền được đưa vào để thanh toán phí quyền chọn giảm theo thời gian.
#Bybit #TheCryptoArk