Các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Hàng Đầu Để Sử Dụng Với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit
Giao dịch quyền chọn nổi tiếng với tính linh hoạt với giao dịch đòn bẩy, phòng ngừa rủi ro và vì mục đích đầu cơ. Sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư của Bybit để giao dịch quyền chọn nâng cao quy trình giao dịch bằng cách hợp lý hóa tài sản của một người trong một tài khoản duy nhất, giảm thiểu rủi ro và cải thiện lợi nhuận tổng thể. Nền tảng này cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư trên nhiều thị trường và loại tài sản, tạo ra bối cảnh giao dịch phức tạp hơn. Chúng tôi đã tổng hợp một số chiến lược giúp bạn giao dịch hiệu quả hơn với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit trong các tình huống khác nhau. Hãy đi sâu vào vấn đề này.
Những Bài Học Quan Trọng:
Chức năng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư của Giao Dịch Hợp Nhất Bybit cho phép các nhà giao dịch sử dụng ký quỹ ít hơn để giao dịch với hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao.
Việc kích hoạt Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư làm giảm rủi ro tổng thể trên danh mục đầu tư phái sinh của bạn, bù đắp cho vị thế mua và bán trên các hợp đồng quyền chọn bằng cách đánh giá giá tham chiếu và biến động thị trường.
Các chiến lược giao dịch quyền chọn được liệt kê – spread vĩnh viễn, bull spread, phòng ngừa rủi ro delta và các chiến lược strangle ngắn và dài – giúp các nhà giao dịch bảo vệ quyền chọn của họ và tăng xác suất chiến thắng.
Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Là Gì?
Chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư (PM), một chức năng của Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất Bybit (UTA), nhằm giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa các yêu cầu ký quỹ của danh mục đầu tư. Chức năng này áp dụng cho các tài khoản Phái Sinh USDC, trong đó các vị thế mua và bán giúp các hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn có thể được tính vào nhau.
Bất cứ khi nào người dùng kích hoạt chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, nó sẽ cân bằng lại các yêu cầu ký quỹ dựa trên rủi ro danh mục đầu tư tổng thể, thay vì các vị thế riêng lẻ. Hệ thống sẽ giảm yêu cầu ký quỹ theo các thuật toán hiện đại và kỹ thuật phòng ngừa rủi ro. Ví dụ: giả sử bạn đang sử dụng nó trên tài khoản Phái Sinh USDC, trong đó các vị thế mua và bán được nắm giữ trên các hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn. Trong trường hợp đó, các vị thế này sẽ được tính vào nhau.
Tìm hiểu thêm: Cách Sử Dụng UTA Để Quản Lý Rủi Ro
Tại Sao Bạn Nên Giao Dịch Quyền Chọn Crypto?
Quyền chọn crypto và giao dịch crypto truyền thống mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội tối đa hóa lợi nhuận bằng các chiến lược giao dịch khác nhau. Tuy nhiên, giao dịch quyền chọn mang lại một số lợi thế khác biệt so với các sản phẩm giao dịch truyền thống. Sau đây là một số ví dụ.
Công Cụ Phòng Ngừa Rủi Ro
Đối với các nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro và tận dụng biến động của thị trường, quyền chọn là một chiến lược đầu tư phổ biến. Ví dụ: quyền chọn crypto là các hợp đồng cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể trong một khung thời gian nhất định hoặc vào một ngày hết hạn cụ thể.
Giả sử quyền chọn hết hạn đang lời (ITM ). Trong trường hợp đó, tài khoản của nhà giao dịch sẽ nhận được tín dụng hoặc ghi nợ dựa trên chênh lệch tiền mặt giữa giá thực hiện và giá quyết toán mà không yêu cầu họ thực sự mua hoặc bán tài sản cơ sở.
Tìm hiểu thêm: Cách Phòng Ngừa Rủi Ro Với Quyền Chọn Crypto
Khuếch Đại Lợi Nhuận
Quyền chọn cung cấp một cánh cổng cho các nhà giao dịch bán lẻ bắt đầu giao dịch crypto với vốn tối thiểu. Khi giao dịch quyền chọn, bạn đang mua một hợp đồng có giá vào lệnh tối thiểu với rủi ro được tính toán để có quyền truy cập vào một số lượng lớn tài sản cơ sở. Với đòn bẩy, các nhà giao dịch quyền chọn có thể nhân sức mua với vốn đầu tư tối thiểu. Nói cách khác, nhà giao dịch đang tận dụng giá trị của chứng khoán cơ sở để mang lại lợi nhuận đầu tư tối đa.
Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Tốt Nhất Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư
Chiến Lược Chênh Lệch Giá Crypto USDT-USDC
Mặc dù giá crypto thường được coi là định giá hiệu quả nhất có thể do giả thuyết thị trường hiệu quả và môi trường khám phá giá, đôi khi sự thiếu hiệu quả về giá vẫn tồn tại do thiếu thanh khoản hoặc biến động đột ngột trên thị trường. Đó là nơi xuất hiện chiến lược chênh lệch giá vĩnh viễn giao ngay. Bằng cách tính đến sự khác biệt về giá giữa các cặp USDT và USDC cho cùng một tài sản crypto, lợi nhuận không rủi ro có thể được đảm bảo khi các nhà giao dịch đồng thời thực hiện các giao dịch để khắc phục sự khác biệt giá này trên thị trường crypto. Điều này hoạt động hiệu quả như một hình thức chênh lệch giá và tận dụng sự chênh lệch giá có thể có giữa cả cặp USDT và USDC cho cùng một tài sản crypto.
Để làm rõ hơn, hãy minh họa điều này bằng một tình huống giả định.
Tình huống :
Một ví dụ ngắn gọn sẽ là một nhà giao dịch nhận thấy sự khác biệt về giá giữa các cặp USDT và USDC đối với Bitcoin và quyết định thực hiện giao dịch chênh lệch giá dựa trên giá giao ngay của BTC. Hãy cùng xem ví dụ hiện tại về giá giao ngay của BTC là $30.000. Về mặt giao ngay, BTCUSDT hiện là $30.020 và BTCUSDC hiện là $30.027.
Chiến Lược Giao Dịch:
Để bắt đầu giao dịch, các nhà giao dịch có thể bắt đầu bằng cách mua 1 BTC với giá 30.020 USDT. Sau đó, họ có thể đóng giao dịch bằng cách đóng vị thế ngay lập tức và bán 1 BTC đó với giá 30.027 USDC. Điều này làm cho các nhà giao dịch chênh lệch giá lợi nhuận $7, giả sử cả USDC và USDT đều có giá trị danh nghĩa là $1.
Ký Quỹ :
Bằng cách sử dụng UTA của Bybit, các nhà giao dịch có thể sử dụng chế độ UTA-PM để tăng lợi nhuận lên 10x (giả sử đòn bẩy 10x cho các cặp giao ngay) và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hiện có.
Chiến Lược Spread Giá Lên Tháng Dài
Các nhà giao dịch có thể chọn sử dụng cách tiếp cận chênh lệch giá lên để mua và bán quyền chọn mua trên cùng một tài sản với giá thực hiện khác nhau nếu họ có triển vọng tăng đối với tài sản crypto cơ sở.
Khái niệm này tương đối đơn giản và liên quan đến việc tận dụng biến động giá bằng cách mua một quyền chọn mua với giá thực hiện thấp hơn, sau đó bán một quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn để kiếm chênh lệch dưới dạng chênh lệch. Bất cứ khi nào giá tài sản tăng, quyền chọn mua sẽ tăng trong khi giá trị của quyền chọn mua đã bán sẽ giảm, dẫn đến lãi ròng.
Tìm hiểu thêm: Chiến Lược Spread Giá Lên Là Gì?
Tình huống :
Nhà giao dịch A có nhận thức lạc quan về giá BTC và chọn mở chiến lược quyền chọn lạc quan. Ngoài ra, Nhà giao dịch A cho rằng đường cong biến động quá dốc trong các quyền chọn của BTC đang hết hạn và mức biến động ngụ ý của các quyền chọn đang lỗ (OTM) được ước tính quá mức so với các quyền chọn đang lỗ (ATM). Do đó, Nhà giao dịch A mua quyền chọn ATM và bán quyền chọn OTM cho BTC.
Chiến Lược Giao Dịch :
Giả sử giá BTC hiện tại là $30.000. Sau đó, Nhà giao dịch A mua hợp đồng mua 30500c BTC với ngày hết hạn là 36 ngày và bán hợp đồng mua 33500c BTC với cùng ngày hết hạn. Điều này mang lại cho Nhà Giao Dịch Một delta dương ròng khoảng $0,27 và khoản ghi nợ ròng về phí quyền chọn khoảng $965. Nói cách khác, điều này đồng nghĩa với lợi nhuận $0,27 với mỗi lần BTC và Nhà Giao Dịch A tăng giá $965 cho một đợt chênh lệch giá lên duy nhất.
Ký Quỹ :
Nhờ sử dụng các chế độ UTA-PM và UTA-RM, hiệu quả sử dụng vốn tổng thể được cải thiện khi các tài sản hiện có trong danh mục đầu tư được hợp nhất và các nhà giao dịch có thể tránh bị thanh lý do thiếu sự khuếch đại rủi ro từ một lần thua lỗ.
Chiến Lược Strangle Ngắn Với Ngày Hết Hạn Ngắn
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này để viết cả quyền chọn mua và quyền chọn bán đồng thời với cùng một ngày hết hạn nhưng với giá thực hiện khác nhau để kiếm lợi nhuận từ phí quyền chọn sau khi bán các hợp đồng quyền chọn này.
Tình huống :
Trong tình huống giả định của chúng tôi, điều này liên quan đến việc Nhà giao dịch A bán quyền chọn mua đang lỗ và quyền chọn bán đang lỗ với ngày hết hạn ngắn hạn. Các nhà giao dịch thu lợi từ phí quyền chọn khi bán quyền chọn bất cứ khi nào giá thực hiện cho hai quyền chọn vẫn nằm trong phạm vi giá thực hiện của các hợp đồng quyền chọn được viết
Chiến Lược Giao Dịch :
Ví dụ: Nhà giao dịch A giao dịch quyền chọn BTC và bán quyền chọn mua với giá thực hiện là 33.500 và quyền chọn bán với giá thực hiện là 29.500 trong khi BTC đang giao dịch ở mức $30.000. Nếu BTC giao dịch trong phạm vi từ $29.500 đến $33.500, thì lợi nhuận của Nhà giao dịch A khi các hợp đồng quyền chọn đang lỗ hết hạn vô giá trị trong khi vẫn giữ được lợi nhuận thu được từ khi các hợp đồng quyền chọn được viết.
Ký Quỹ : Vì việc viết các hợp đồng quyền chọn crypto trần được coi là rủi ro nên yêu cầu ký quỹ liên quan đến việc thực hiện chiến lược quyền chọn đó sẽ cao. Với UTA-PM, các nhà giao dịch có thể viết lệnh mua và bán hợp đồng mà không sợ bị thanh lý vì yêu cầu ký quỹ thấp hơn.
Điểm Mấu Chốt
Sự kết hợp của các chiến lược giao dịch quyền chọn được sử dụng rộng rãi để giúp tối đa hóa và phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các loại hợp đồng quyền chọn khác nhau. Việc sử dụng ký quỹ danh mục đầu tư có thể làm tăng hiệu quả sử dụng vốn của người dùng với mức ký quỹ thấp hơn có liên quan. Tuy nhiên, các chiến lược quyền chọn tương đối phức tạp đối với người mới bắt đầu, vì chúng liên quan đến nhiều yếu tố khác có thể gây ra tác dụng ngược. Do đó, chỉ đầu tư vào quyền chọn nếu bạn tự tin với các nguyên tắc cơ bản.
#Bybit #TheCryptoArk