Chênh Lệch Giá Mua
Mức chênh lệch giá mua-bán là một trong những khái niệm quan trọng nhất mà các nhà giao dịch cần hiểu, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch và lợi nhuận tổng thể. Hướng dẫn toàn diện này bao gồm mọi thứ bạn cần biết về chênh lệch giá mua bán, bao gồm chúng là gì, cách chúng hoạt động và các chiến lược để giảm thiểu tác động của chúng.
Spread Mua Bán là gì?
Chênh lệch giá mua-bán đề cập đến chênh lệch giữa giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá mua) và giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận (giá mua) cho một tài sản cụ thể.
Ví dụ:
Giá mua cổ phiếu XYZ: $49
Giá bán cổ phiếu XYZ: $50
Vì vậy, chênh lệch giá mua-bán sẽ là $1 ($50 - $49)
Mức chênh lệch giá mua-bán thể hiện chi phí giao dịch phát sinh khi giao dịch một tài sản và về cơ bản là chi phí tạo ra thị trường và cung cấp thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường tạo ra doanh thu bằng cách mua ở giá mua và bán ở giá bán, bỏ túi chênh lệch ở giữa.
Cách thức hoạt động của Spread Mua Bán
Chênh lệch giá mua-bán tồn tại vì luôn có sự khác biệt giữa người mua và người bán về giá mà họ sẵn sàng giao dịch. Một số yếu tố chính ảnh hưởng đến chênh lệch giá mua-bán bao gồm:
Thanh Khoản - Thanh khoản thấp có xu hướng dẫn đến chênh lệch lớn hơn vì các nhà tạo lập thị trường ít cạnh tranh hơn. Các tài sản có tính thanh khoản cao như cổ phiếu S&P 500 có xu hướng chênh lệch rất chặt chẽ.
Biến Động - Nhiều tài sản biến động hơn có chênh lệch lớn hơn để tính đến rủi ro cao hơn do các nhà tạo lập thị trường gây ra.
Cung và Cầu - Động lực bất cân bằng lan rộng hơn vì người mua hoặc người bán phải thừa nhận nhiều hơn về giá để tìm đối tác.
Chi Phí Giao Dịch - Các chi phí như phí trao đổi và hoa hồng môi giới được tính vào chênh lệch để trang trải chi phí.
Mức chênh lệch giá mua bán linh hoạt và liên tục thay đổi dựa trên hoạt động giao dịch và điều kiện thị trường. Chúng có xu hướng rộng hơn khi biến động tăng đột biến, trong giờ sau/trước thị trường khi thanh khoản thấp hơn và gần các sự kiện quan trọng như công bố thu nhập.
Ví Dụ Về Chênh Lệch Giá Mua
Để minh họa khái niệm này, sau đây là một số chênh lệch giá mua-bán điển hình cho các loại tài sản khác nhau:
Giá Mua Tài SảnGiá Bán Thông Thường SpreadS&P 500 cổ phiếu$0,01 - $0,05Cổ phiếu vốn hóa nhỏ$0,05 - $0,20Cặp ngoại hối (EUR/USD)0,3 - 1 pipBitcoin$1 - $10Hợp đồng quyền chọn$0,05 - $1,00
Chênh lệch có xu hướng thấp nhất đối với hầu hết các tài sản thanh khoản (cổ phiếu vốn hóa lớn) và cao nhất đối với các chứng khoán ít thanh khoản hơn như cổ phiếu vốn hóa nhỏ, tiền điện tử và quyền chọn.
Tại Sao Bán Quyền Chọn Bán Lại Quan Trọng Với Nhà Giao Dịch
Hiểu được chênh lệch giá mua-bán là điều rất quan trọng đối với các nhà giao dịch, vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch và lợi nhuận tổng thể:
Chênh lệch lớn hơn làm tăng chi phí giao dịch - Mỗi giao dịch khứ hồi phát sinh toàn bộ chênh lệch, ăn vào P&L.
Chênh lệch giá ảnh hưởng đến giá vào/ra - Nhập vào lệnh mua và thoát trên giá mua dẫn đến việc từ bỏ chênh lệch giá.
Chênh lệch phải được vượt qua để kiếm lời - Một vị thế phải di chuyển thuận lợi hơn mức chênh lệch chỉ để hòa vốn.
Nói tóm lại, chênh lệch giá mua-bán rộng hơn khiến giao dịch tốn kém hơn và khiến việc kiếm lời từ các động thái giá nhỏ trở nên khó khăn hơn. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn xem xét chênh lệch giá trong phân tích của họ để xác định các điểm vào/ra tối ưu và các biến động giá cần thiết để đạt được mục tiêu lợi nhuận của họ.
Cách Giảm Thiểu Tác Động Của Chênh Lệch Giá Bán
Mặc dù chênh lệch giá mua-bán là một chi phí giao dịch không thể tránh khỏi, bạn có thể thực hiện các bước để giảm thiểu tác động của chênh lệch giá mua-bán:
Giao dịch tài sản có tính thanh khoản cao - Tập trung vào các tài sản như cổ phiếu S&P 500 với mức chênh lệch liên tục chặt chẽ.
Sử dụng lệnh giới hạn - Đặt lệnh giới hạn giữa giá mua-bán để nắm bắt mức giá tốt hơn.
Sử dụng lệnh thị trường một cách tiết kiệm - Lệnh thị trường đảm bảo thực hiện nhưng mang lại tác động chênh lệch tối đa.
Giao dịch trong khối lượng đỉnh - Chênh Lệch có xu hướng hẹp hơn khi hoạt động giao dịch cao nhất.
Cân nhắc chênh lệch khi định cỡ các vị thế - Yêu cầu biến động giá lớn hơn đối với tài sản kém thanh khoản với chênh lệch lớn hơn.
Sử dụng các lệnh dừng/giới hạn một cách cẩn thận - Yếu tố trong việc mở rộng chênh lệch để tránh bị dừng sớm.
Điểm Mấu Chốt
Hiểu được mức chênh lệch giá mua-bán là điều rất quan trọng đối với tất cả các nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và giảm thiểu chi phí giao dịch không cần thiết. Mặc dù không thể tránh khỏi hoàn toàn, nhưng việc tuân theo các phương pháp hay nhất xoay quanh các loại lệnh, lựa chọn tài sản và quy mô tài khoản có thể giúp giảm mức chênh lệch tác động đến hiệu suất giao dịch. Bằng cách nắm vững động lực của chênh lệch giá mua-bán, các nhà giao dịch đặt mình vào vị thế tốt nhất để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận, tiết kiệm chi phí.
#Bybit #TheCryptoArk