Hạt (PTC): Tăng Cường Giao Dịch Đòn Bẩy Với Giao Thức Nâng Cao
Particle cung cấp một cách tiếp cận mới về thanh khoản và khả năng tiếp cận giao dịch đòn bẩy trong tài chính phi tập trung (DeFi). Cơ chế AMM Đòn Bẩy Hạt (LAMM) cho phép giao dịch đòn bẩy mà không cần vay tài sản hoặc trả lãi. Bài viết này sẽ làm sáng tỏ sự phức tạp của các giao thức sáng tạo của Particle, lộ trình và tác động đến tương lai của DeFi.
Những Bài Học Chính:
Particle giới thiệu cơ chế AMM Đòn Bẩy (LAMM) độc đáo, cho phép giao dịch đòn bẩy không cần được cấp quyền đối với bất kỳ token ERC-20 nào mà không cần vay tài sản hoặc trả lãi.
Được thành lập bởi Wukong bỏ MIT và được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng, mục tiêu của Particle là phi tập trung hóa giao dịch đòn bẩy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm sự phụ thuộc vào các oracle giá.
Với kế hoạch tokenomics chiến lược và lộ trình tập trung vào việc thúc đẩy tích hợp DeFi, Particle tìm cách khuấy động thị trường phái sinh tiền điện tử và tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Particle Là Gì?
Particle là một giao thức DeFi được thiết kế để hoán đổi lãi suất và giao dịch đòn bẩy không cần được cấp quyền. Bằng cách cho phép vay trực tiếp từ các AMM như Uniswap v3, giải pháp này tăng cường hiệu quả sử dụng vốn và bảo mật mà không cần dựa vào các oracle giá .
Lịch Sử Hạt
Particle được thành lập bởi Wukong, một kỹ sư và MIT bỏ cuộc với các sản phẩm xây dựng kinh nghiệm cho những gã khổng lồ Web 2.0 như Google DeepMind, Facebook và Microsoft. Giao thức này được lấy cảm hứng từ cơ chế AMM tập trung của Uniswap v3 và nhằm mục đích tạo ra một nền tảng giao dịch đòn bẩy cho phép các nhóm thanh khoản không cần được cấp quyền cho bất kỳ token nào, tương tự như cách Uniswap cho phép giao dịch bất kỳ token nào. Dự án được hỗ trợ bởi người đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes và một số nhà đầu tư lớn khác.
Mục Tiêu Của Hạt Là Gì?
Particle được xây dựng để giải quyết một số thách thức trong thị trường phái sinh crypto.
Kiểm soát tập trung : Theo truyền thống, giao dịch đòn bẩy được kiểm soát bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX) quyết định loại token nào có thể được giao dịch bằng đòn bẩy. Điều này hạn chế các nhà giao dịch sử dụng các token phổ biến, đồng thời tạo ra các rào cản cho các token ít phổ biến hơn. Các giao thức của Particle phi tập trung hóa giao dịch đòn bẩy bằng cách cho phép bất kỳ ai tạo ra các nhóm thanh khoản cho bất kỳ cặp token nào, loại bỏ sự cần thiết phải chờ phê duyệt sàn giao dịch cũng như giảm ma sát và rủi ro giao dịch.
Phụ thuộc vào các công cụ thanh lý và thanh khoản bên ngoài: Các giao thức hiện tại phụ thuộc rất nhiều vào các công cụ thanh lý đòi hỏi các yếu tố kích hoạt kịp thời, các oracle giá chính xác và thanh khoản thị trường phong phú. Sự phụ thuộc này gây ra các lỗ hổng bảo mật, đặc biệt là đối với các tài sản được giao dịch không thường xuyên. Particle giới thiệu một cơ chế trong đó thanh khoản có thể được vay từ một phạm vi được xác định trước, duy trì thanh khoản một cách tự chủ và giảm sự phụ thuộc vào các công cụ thanh lý bên ngoài, do đó giảm thiểu rủi ro liên quan đến tài sản kém thanh khoản.
Rủi ro liên quan đến giá oracle : Các oracle giá được sử dụng trong các giao thức giao dịch rất quan trọng để xác định giá tài sản, nhưng cũng có thể dễ bị thao túng và tấn công. Particle giảm thiểu sự phụ thuộc vào các oracle này, tăng cường bảo mật giao dịch bằng cách giảm các vectơ tấn công tiềm ẩn liên quan đến việc xác định giá dựa trên oracle.
Thiếu đòn bẩy và hoán đổi lãi suất: Hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thiếu các tính năng như giao dịch đòn bẩy và hoán đổi lãi suất, vốn phổ biến trên CEX. Particle giới thiệu hai giao thức sáng tạo: LAMM (Leverage Automated Market Maker) cho phép giao dịch bất kỳ token ERC-20 nào bằng đòn bẩy và LIRS (Swap Lãi Suất Thanh Khoản) cho phép người dùng hoán đổi lãi suất giữa các nhóm thanh khoản khác nhau, tăng cường tính linh hoạt và lợi nhuận.
Hiệu quả sử dụng vốn thấp và khả năng kết hợp: DEX truyền thống thường khóa tài sản của người dùng trong các nhóm thanh khoản, hạn chế hiệu quả sử dụng vốn và tương tác với các giao thức khác. Particle cho phép người dùng tái cấu trúc token thanh khoản trên nhiều nền tảng khác nhau, chẳng hạn như cho vay, nông nghiệp hoặc NFT, tối đa hóa phần thưởng và lợi ích, đồng thời cải thiện hiệu quả sử dụng vốn tổng thể và khả năng kết hợp trong hệ sinh thái DeFi.
Cách Thức Hoạt Động Của Hạt?
Giao thức giao dịch của Particle cung cấp một cách tiếp cận độc đáo để giao dịch đòn bẩy mà không cần vay tài sản hoặc trả lãi. Cơ chế Nhà Tạo Lập Thị Trường Đòn Bẩy Tự Động (LAMM) tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này.
Cơ chế LAMM : LAMM của Particle cho phép các nhà giao dịch vay trực tiếp từ các nhóm thanh khoản, chẳng hạn như các nhóm trong Uniswap v3, để thiết lập các vị thế đòn bẩy. Điều này giúp loại bỏ nhu cầu về một giao thức cho vay riêng biệt, vì LAMM cung cấp đòn bẩy cần thiết.
Ranh giới giá: LAMM đặt ra ranh giới giá cho các token nhóm thanh khoản, đảm bảo rằng thanh khoản được tập trung trong phạm vi này. Nếu giá giảm xuống dưới giới hạn dưới, Particle sẽ tự động thanh lý tài sản vào một trong hai token, dựa trên công thức đặt trước.
Cơ chế xóa : Không giống như các sản phẩm phái sinh truyền thống dựa vào giá oracle và thanh khoản bên ngoài, cơ chế thanh toán bù trừ của Particle đảm bảo rằng tài sản vay sẽ luôn tồn tại trong mọi điều kiện giá. Điều này duy trì thanh khoản và giảm rủi ro liên quan đến tài sản long-tail.
Lãi suất và phí: Particle ghi lại phí hoán đổi tích lũy trong quá trình vay và trả nợ, đảm bảo rằng lãi do người vay trả không thấp hơn phí hoán đổi kiếm được từ nhóm funding ban đầu. Điều này tạo ra phí lãi suất cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) mà không làm tăng tổn thất tạm thời.
Thanh khoản và ký quỹ: Các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán token có đòn bẩy dựa trên thanh khoản khả dụng. Họ phải cung cấp tài sản đảm bảo và phí quyền chọn để mở các vị thế đòn bẩy, bao gồm các khoản lỗ tiềm ẩn và tích lũy lãi suất.
Khả năng bảo vệ lợi nhuận và lỗ vĩnh viễn: Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được lợi nhuận mà không bị lỗ tạm thời cao hơn so với các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống. Giao thức LAMM sử dụng thanh khoản để hoán đổi hoặc giao dịch đòn bẩy, đảm bảo rằng các LP có thể rút tiền cùng với phí và lãi tích lũy.
Các Tính Năng Của Hạt
AMM Đòn Bẩy Hạt
Giao thức AMM Đòn Bẩy của Particle cho phép giao dịch bất kỳ token ERC-20 nào có đòn bẩy. Nền tảng này được xây dựng để tích hợp suôn sẻ vào hệ sinh thái DeFi, cho phép các nhà giao dịch vay trực tiếp từ các nhóm thanh khoản với thanh khoản tập trung. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn với tổn thất tạm thời tối thiểu, không giống như các AMM truyền thống như Uniswap v3.
Sàn Giao Dịch Duo
Duo Exchange là một giao thức hoán đổi lợi nhuận được thiết kế cho các nhà cung cấp thanh khoản để tăng điểm hoặc lợi nhuận airdrop của họ. Nó hoạt động thông qua một hợp đồng Vault duy nhất củng cố thanh khoản từ tất cả các LP và phân phối điểm hoặc lợi nhuận, dựa trên lựa chọn của mỗi LP. Thiết lập này cung cấp sự linh hoạt và các ứng dụng mạnh mẽ, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tối đa hóa lợi nhuận của họ một cách hiệu quả.
Bản Đồ Đường Hạt
Một số cột mốc và thành tựu quan trọng của dự án Giao Thức Giao Dịch Hạt (PTC) bao gồm:
Ra mắt Mainnet : Mainnet của Particle đã được ra mắt trên nền tảng Blast L2. L2 Chỉ trong vòng bốn tháng kể từ khi ra mắt mainnet, Particle đã đạt được các cột mốc quan trọng, bao gồm tổng giá trị bị khóa (TVL) là $300 triệu, khối lượng giao dịch vượt qua $3,5 tỷ và hơn 200.000 người dùng duy nhất.
Funding : Particle đã hoàn thành vòng gây quỹ chiến lược vào ngày 12/6/2024, thu hút các nhà đầu tư nổi tiếng như Polychain, Nascent và Arthur Hayes. Khoản tài trợ này diễn ra sau một vòng tài trợ hạt giống trước đó đã hoàn thành vào ngày 11/1/2024.
Ra Mắt Testnet : Testnet Alpha của Particle ra mắt vào tháng 2/2024
Ra Mắt Token : Token PTC đã chính thức ra mắt vào ngày 2/7/2024.
Danh Sách PTC Trên Sàn Giao Dịch: Token PTC có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch crypto tập trung và phi tập trung khác nhau.
Giao Dịch Hạt được dành riêng để liên tục đổi mới và nâng cao dịch vụ, với trọng tâm là cải thiện trải nghiệm người dùng và mở rộng phạm vi dịch vụ. Các kế hoạch tương lai của nền tảng này bao gồm tích hợp nhiều loại tiền điện tử hơn, phát triển các công cụ giao dịch tinh vi và giới thiệu các tính năng mới được thiết kế để đáp ứng nhu cầu năng động của cộng đồng tiền điện tử.
Tokenomics PTC
PTC, token gốc của Particle, được thiết kế để sử dụng cho các giao dịch, quản trị và khuyến khích người tham gia. Nguồn cung tối đa của token là 200.000.000, được trao trong 24 tháng với vách đá 6 tháng cho các nhà đầu tư và người đóng góp. PTC đang được phân phối như sau:
Cộng Đồng: 55%
Nhà đầu tư: 24%
Người Đóng Góp: 21%
Dự Đoán Giá PTC
BeInCrypto dự báo giá trung bình cho token PTC là $0,061 vào năm 2024, $0,068 vào năm 2025 và $0,082 vào năm 2027. Trong khi đó, CryptoPredictions.com dự kiến PTC sẽ đạt $0,092 vào cuối năm 2024, tiếp tục dự đoán giá là $0,117 vào năm 2025 và $0,140 vào năm 2028.
Những dự đoán này dựa trên các phân tích kỹ thuật và xu hướng thị trường, nhưng với sự biến động cao của thị trường tiền điện tử, chúng có thể thay đổi. Các nhà đầu tư nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét nhiều nguồn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Mua PTC Ở Đâu
Bạn đang tìm cách giao dịch token Hạt? Bybit hiện cung cấp cặp giao dịch Giao Ngay PTC/USDT. Để bắt đầu, trước tiên bạn cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến trang giao dịch Giao Ngay PTC/USDT .
Để chào mừng danh sách này, Bybit sẽ tổ chức ba sự kiện độc quyền, nơi bạn có thể kiếm phần chia từ tổng thưởng 850.000 PTC.
Trong sự kiện đầu tiên , Nạp để Kiếm Thưởng , 10.000 người dùng mới đầu tiên hoàn thành hai bước sau đến 9AM00 ngày 16/7/2024 sẽ nhận được 55 PTC mỗi bước:
Đăng ký tài khoản Bybit và hoàn thành Xác Minh Danh Tính.
Tích lũy khối lượng nạp tối thiểu 400 PTC hoặc nạp tối thiểu 100 USDT và sử dụng tài khoản Bybit để giao dịch PTC trị giá 100 USDT thông qua giao dịch đầu tiên.
Sự kiện thứ hai, Trade to Earn , cũng sẽ được tổ chức đến 9AM00 ngày 16/7/2024. Chỉ cần giao dịch tối thiểu 500 USDT trên thị trường Giao Ngay của Bybit trong thời gian này để nhận phần chia từ tổng thưởng 150.000 PTC.
Giao dịch càng nhiều, tổng thưởng càng lớn. Phần thưởng sẽ được giới hạn ở mức 5.000 PTC cho mỗi người dùng.
Sự kiện thứ ba, PTC x Referral Boost, sẽ được tổ chức đến 7:59 ngày 16/7/2024. Mời bạn bè đăng ký tài khoản Bybit bằng mã giới thiệu của bạn và hoàn thành cả hai bước trên cho người dùng mới trong sự kiện đầu tiên . Bạn sẽ nhận được 19 PTC cho mỗi lượt giới thiệu thành công, với phần thưởng cho tối đa năm (5) người được giới thiệu thành công.
PTC Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?
Nhìn chung, cách tiếp cận sáng tạo của Particle đối với giao dịch đòn bẩy và hoán đổi lãi suất, cùng với sự tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn, khiến Particle trở thành một dự án hấp dẫn đáng xem trong không gian DeFi. Tuy nhiên, như với bất kỳ khoản đầu tư crypto nào, việc thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào là có ý nghĩa.
Lời Kết
Cách tiếp cận giao dịch đòn bẩy dựa trên LAMM của Particle cung cấp một giải pháp độc đáo nhằm cung cấp trải nghiệm giao dịch hiệu quả và được quản lý rủi ro hơn cho cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Với các giao thức sáng tạo và lộ trình mạnh mẽ, Particle được thiết lập để định nghĩa lại tài chính phi tập trung bằng cách cho phép hoán đổi lãi suất và giao dịch đòn bẩy không cần được cấp quyền, được hỗ trợ bởi tokenomics chiến lược và mô hình quản trị dựa vào cộng đồng.
#LearnWithBybit