USDT với USDC với BUSD: Khác Nhau Như Thế Nào?

Stablecoin là loại tiền điện tử có giá trị được gắn với một tài sản ổn định, hầu hết là tiền Fiat. Tether (USDT), USD Coin (USDC) và Binance USD (BUSD) là ba loại stablecoin phổ biến nhất với tổng vốn hóa thị trường là $60 tỷ. Stablecoin cho phép giao dịch nhanh hơn, chi phí thấp hơn và an toàn hơn mà không có các hạn chế liên quan đến ngân hàng truyền thống, chẳng hạn như giới hạn khu vực và thiếu dịch vụ tài chính trong các kỳ nghỉ.

Thị trường blockchain toàn cầu được dự báo sẽ tăng lên $23,3 tỷ vào năm 2023, chứng tỏ sự phổ biến của tiền điện tử trên toàn thế giới.

Stablecoin là một loại tiền điện tử đáng tin cậy hơn và ít biến động hơn so với các đối thủ nổi tiếng như Ethereum và Bitcoin, có nghĩa là có nhiều tiềm năng đáng kể hơn cho các khoản đầu tư an toàn hơn.

Nhưng bạn nên giao dịch loại stablecoin nào? Làm thế nào để stablecoin sánh được với tiền Fiat? Dưới đây, bạn sẽ được tìm hiểu mọi thông tin về nguồn cung stablecoin và chúng khác nhau như thế nào.

Stablecoin Là Gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Fiat có giá trị được liên kết với một loại tài sản khác, như vàng hoặc tiền Fiat, để giữ giá ổn định.

Theo Harvard Business Review, “stablecoin thực sự là những loại coin không mang lãi suất được thiết kế để có giá trị ổn định so với một loại tiền tệ tham chiếu — ví dụ như $1 USD”.

Mặc dù các tài sản crypto chính thống như Bitcoin có lợi vì bạn không cần tin vào một tổ chức trung gian, nhưng chúng rất dễ bị biến động về giá.

Stablecoin loại bỏ khuyết điểm này bằng cách gắn giá trị của tiền tệ với một tài sản ổn định khác, chủ yếu là các loại tiền định danh như đô la hay euro.

Thứ hai, công ty phát hành tiền coin có “khoản dự trữ” với các tài sản đảm bảo cho người mua rằng công ty phát hành có thể mua lại số coin còn tồn.

Stablecoin đầu tiên được tạo ra vào năm 2014 và được đặt tên là Tether. Hầu hết các stablecoin khác đều được mô phỏng theo Tether, người dùng nhận được một token duy nhất cho mỗi đô la.

Về mặt lý thuyết, người dùng có thể lấy lại tiền gốc của họ — đô la — với tỷ giá hối đoái 1:1. Ban đầu, mọi người sử dụng stablecoin để mua các loại tiền điện tử phổ biến, chẳng hạn như Bitcoin, vì nhiều sàn giao dịch không có quyền truy cập vào ngân hàng.

Do đó, stablecoin là một lựa chọn đáng tin cậy hơn vì chúng hoạt động 24/7 trên toàn thế giới và không phụ thuộc vào các kênh ngân hàng truyền thống. Ngoài ra, việc chuyển tiền sẽ được hoàn tất trong vài giây.

Điều Gì Góp Phần Vào Sự Phát Triển Của Stablecoin?

Việc sử dụng smart contracts hình thành nên stablecoin. Không giống như nhiều loại tiền tệ khác, code trong smart contract giúp tinh chỉnh các thỏa thuận của hợp đồng để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển, cho vay, thanh toán tiền một cách liền mạch với sự can thiệp hạn chế của con người.

Tuy nhiên, yếu tố chính thúc đẩy sự phổ biến của stablecoin là sự biến động hầu như không đáng kể so với các loại tiền điện tử thông thường. Trên hết, các mối quan hệ đối tác trong ngành cũng góp phần vào sự tăng trưởng của stablecoin.

Ví dụ, trong một động thái của công ty gần đây, Visa đã hợp tác với Circle, công ty quản lý blockchain đứng sau USDC. Nhờ quan hệ đối tác này, chủ thẻ công ty Circle có thể chi tiêu stablecoin USDC của họ tại các điểm bán hàng chấp nhận Visa.

Thậm chí Văn phòng Kho Bạc Hoa Kỳ của Cơ Quan Quản Lý Tiền Tệ còn phát hành hướng dẫn cho các ngân hàng sử dụng stablecoin như thanh toán USDC và blockchain công khai cho các hoạt động ngân hàng.

Do đó, các hiệp hội tiết kiệm liên bang và các kênh ngân hàng hiện có thể sử dụng blockchain cho các coin như USDC, giống như chuyển khoản SWIFT hoặc ACH.

Tương lai có vẻ tươi sáng đối với những người nắm giữ stablecoin vì tiền tệ này có thể cung cấp một phương thức thanh toán được chấp nhận rộng rãi nhằm cắt giảm chi phí xử lý dữ liệu và chuyển khoản quốc tế. Hơn nữa, các ngân hàng cũng có thể sử dụng stablecoin để giảm thiểu mối đe dọa từ các thách thức kỹ thuật số.

Dường như các ví kỹ thuật số như Cash App và Venmo gần đây cũng đã cho phép mua crypto — có lẽ sẽ sử dụng stablecoin trong tương lai để thực hiện thanh toán ngang hàng một cách dễ dàng.

Hiểu Về USDT, USDC & BUSD

Mặc dù có hàng chục loại stablecoin khác nhau, nhưng có ba loại phổ biến nhất bao gồm USDT, USDC và BUSD.

USDT Là Gì?

USDT (biểu tượng cho Tether) là một stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ với tỷ giá hối đoái 1:1. Như vậy, một USD bằng một USDT. Người mua có thể chi tiêu, chuyển khoản hoặc giao dịch USDT như với tiền Fiat thông thường.

Ban đầu, USDT được tạo ra để giải quyết các vấn đề sau:

• Giúp chuyển tiền quốc gia dễ dàng hơn

• Cung cấp phiên bản ổn định hơn của Bitcoin dễ bay hơi

• Cung cấp cho người dùng một phương thức để kiểm tra

Tether nổi bật với tư cách là tiền điện tử lớn thứ ba trên thế giới. Mặc dù một số tranh cãi xung quanh sự ổn định của Tether ở mức $1, vẫn có nhiều lý do khiến nhiều người thích loại coin này hơn tiền tệ thông thường, như được thảo luận bên dưới.

USDC Là Gì?

USDC là một stablecoin khác có giá trị được cố định với đồng đô la Mỹ. Nó được tạo ra để tăng tốc thời gian chuyển tiền và giảm sự biến động liên quan đến Bitcoin và những loại tiền điện tử khác.

Là một token Ethereum, USDC có thể được lưu trữ trong ví tương thích với blockchain. Bên cạnh việc tạo thuận lợi cho chuyển tiền, USDC cũng cho phép người dùng hưởng lợi từ lãi suất cao hơn khi cho vay stablecoin thông qua các ứng dụng tài chính phi tập trung khác nhau.

Mức độ phổ biến của USD coin đã tăng lên đáng kể trong vài năm qua, với mức trung bình hàng ngày là $2 tỷ được gửi qua mạng lưới Ethereum trong tháng 3/2021.

BUSD Là Gì?

Binance và Paxos thành lập BUSD để cung cấp các giao dịch với ba phẩm chất quan trọng: tốc độ, tính linh hoạt và khả năng truy cập.

Nói một cách đơn giản, Binance USD là một loại stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat và được quản lý với giá trị tương đương với một đô la Mỹ. Đối với mỗi USD Binance mà ai đó mua, sẽ có một đô la duy nhất được dự trữ. Khi giá của đồng đô la biến động, giá trị của stablecoin cũng tăng hoặc giảm theo.

Người nắm giữ BUSD có thể chuyển đổi stablecoin sang USD và ngược lại. Hơn nữa, Binance USD tồn tại trên ba blockchain: Binance Smart Chain, Ethereum và Binance Chain.

Do đó, chủ sở hữu BUSD có thể trao đổi stablecoin với các blockchain này theo nhu cầu của họ.

USDC với USDT với BUSD: Sự Khác Biệt

Bảng dưới đây so sánh sự khác biệt giữa ba loại stablecoin chiếm phần lớn thị trường stablecoin.

Blockchains

Một trong những điểm khác biệt đáng kể giữa các stablecoin này là blockchains của chúng. Blockchain là một hệ thống ghi lại các giao dịch theo cách sử dụng chữ ký mật mã bất biến để loại bỏ hoặc giảm thiểu nguy cơ bị tin tặc tấn công hoặc gian lận hệ thống.

Việc có các blockchains khác nhau dẫn đến nhiều lợi thế, chẳng hạn như tốc độ và tiện ích của các giao dịch. Trong khi USDT chỉ chạy trên một blockchain duy nhất, USDC và BUSD có nhiều tùy chọn blockchain, cho phép người mua giao dịch và chuyển chéo giữa chúng.

Tính Ổn Định

Mặc dù stablecoin đạt được tính ổn định về giá thông qua thế chấp mua và bán tài sản tham chiếu, chúng có thể dao động nhẹ so với giá token và sau đó dần dần trở lại giá trị ban đầu. Sự ổn định của USDT khá đáng tin cậy vì stablecoin đã cố gắng duy trì ổn định ở mức $1.

Tương tự, Binance USD và USDC cũng ổn định ở mức $1.

Tuy nhiên, tranh cãi đã nổ ra xung quanh tuyên bố của Tether rằng họ có đủ dự trữ đô la, trong khi các nhà kinh tế và nhà đầu tư nghi ngờ điều này.

Eric Rosengren, chủ tịch kiêm CEO của Ngân Hàng Dự Trữ Liên Bang Boston, lo ngại rằng “Một cuộc khủng hoảng trong tương lai có thể dễ dàng bị kích hoạt khi những [stablecoin] này trở thành một lĩnh vực quan trọng hơn trong thị trường tài chính trừ khi chúng ta bắt đầu điều chỉnh và đảm bảo rằng chúng thực sự có tính ổn định hơn rất nhiều so với những gì đang được tiếp thị cho công chúng như một stablecoin.”

Nhưng so với USDT, thì USDC và BUSD ổn định và không có tranh cãi.

Nguồn Cung và Khối Lượng Stablecoin

Khối lượng của một stablecoin đề cập đến tổng số giao dịch diễn ra, trong khi “thanh khoản” đề cập đến số lượng coin có sẵn để giao dịch ở mức giá đã thiết lập, trong trường hợp này là $1. Khi khối lượng tăng lên, thường thì tính thanh khoản cũng tăng theo.

Một stablecoin có khối lượng lớn giúp các nhà đầu tư giao dịch tiền dễ dàng hơn.

Tính đến ngày 30 tháng 8 năm 2021, khối lượng giao dịch của USDT là 75 tỷ, cao hơn so với hai loại tiền tệ còn lại. USDC có khối lượng 2,7 tỷ và stablecoin Binance USD có khối lượng thị trường là 5,8 tỷ. Tổng nguồn cung stablecoin được ghi nhận vào khoảng 116 tỷ, trong đó, USDT vẫn là stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường với tổng nguồn cung lưu hành là hơn 65,49 tỷ USDT. Trong khi USDC có nguồn cung lưu hành là 27,37 tỷ USDC và BUSD có nguồn cung là 12,25 tỷ BUSD.

Lợi ích của USDT, USDC & BUSD

Bất chấp sự khác biệt của chúng, stablecoin có những lợi ích sau:

• Giao Dịch Nhanh: Nạp bằng tiền Fiat có thể mất từ một đến bốn ngày làm việc để hiển thị trong tài khoản ngân hàng của bạn. Điều này tương đối chậm trong thế giới có nhịp độ nhanh ngày nay. Trong khi đó, các giao dịch stablecoin diễn ra ngay lập tức.

• Tính Khả Dụng: Các kênh ngân hàng thông thường không khả dụng vào cuối tuần hoặc ngày lễ. Tuy nhiên, trao đổi stablecoin có thể hoạt động 24/7 ở khắp mọi nơi trên thế giới.

• Phí Giao Dịch: Các giao dịch thông thường có phí cao, đặc biệt là chuyển tiền quốc tế. Ngược lại, stablecoin cung cấp một phương thức giao dịch thấp hoặc miễn phí.

• Tính Ổn Định: Không giống như các loại tiền điện tử khác, chẳng hạn như Bitcoin hay Dogecoin, giá của stablecoin vẫn ổn định ở các tài sản mà chúng được chốt. Ví dụ, nếu một stablecoin được gắn với euro, giá của nó sẽ vẫn giữ nguyên như giá của tiền Fiat.

• Tính Minh Bạch: Hầu hết các stablecoin đều khá minh bạch, cho phép người dùng thấy rằng các tổ chức phát hành có đủ tài sản dự trữ để mua lại chúng. Ví dụ, Binance Coin được kiểm toán hàng tháng bởi Withum, một công ty kiểm toán nổi tiếng.

• An Toàn: Công nghệ blockchain giúp các giao dịch vô cùng an toàn, đó là lý do tại sao nhiều người dùng coi stablecoin an toàn hơn các kênh ngân hàng truyền thống dễ bị hack và tấn công độc hại.

Cách Sử Dụng Stablecoin

Các stablecoin như USDC có thể được sử dụng cho nhiều mục đích, chẳng hạn như lưu trữ giá trị, truy cập lợi nhuận trên thị trường được kích hoạt bởi blockchain và thanh toán. Dưới đây là một số cách sử dụng stablecoin sinh lợi.

Giao Dịch Các Cặp Crypto

Thông thường, trong tiền điện tử, “các cặp xu hướng” đề cập đến các tài sản mà người dùng có thể giao dịch cho nhau thông qua một sàn giao dịch.

Các cặp này cho phép người mua so sánh chi phí giữa các tài sản kỹ thuật số khác nhau. Ví dụ, một cặp tiền điện tử BTC/USDT sẽ cho bạn biết bao nhiêu USDT đổi được một BTC.

Khi bạn sở hữu những stablecoin như USDC và các loại khác và muốn giao dịch chúng, bạn có thể kiểm tra việc ghép cặp trên sàn giao dịch. Ví dụ, nếu bạn có USDC, bạn có thể giao dịch với một cặp trên sàn giao dịch, chẳng hạn như BUSD.

Giao Thức DeFi Để Cho Vay

DeFi, hay tài chính phi tập trung, đề cập đến một hệ sinh thái bao gồm các ứng dụng tài chính dựa trên blockchain hoạt động mà không có quản trị trung tâm hoặc bên thứ ba.

Vì nó sử dụng mô hình ngang hàng, mọi người đều có thể kết nối bất kể ở khu vực nào.

Với cho vay DeFi, bạn có thể cho người khác vay stablecoin và kiếm lãi. Điều này mang lại lợi ích cho cả người vay và người cho vay vì người dùng có thể nhận được khoản vay với lãi suất thấp hơn nhiều so với việc họ sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung. Trong khi đó, các nhà đầu tư dài hạn có thể kiếm được lãi suất trên số coin mà họ cho vay.

Bạn Nên Chọn Stablecoin Nào?

Mặc dù USDT có khối lượng và vốn hóa thị trường cao hơn, nhưng điều thú vị là hầu hết các nhà kinh tế có thể không coi đây là một stablecoin tốt nhất. Lý do đằng sau sự thiếu tin tưởng này là do lỗ hổng trong tính minh bạch và kiểm toán của USDT.

USDC và BUSD có tính minh bạch cao hơn USDT. Hơn nữa, chúng có thể so sánh với USDT về tỷ giá hối đoái và blockchain. Do đó, USDT là lựa chọn tốt hơn cho những người thích đầu tư vào tiền điện tử có khối lượng và tính thanh khoản cao hơn, trong khi USDC và BUSD sẽ thích hợp hơn nếu bạn coi trọng tính minh bạch.

Kết Luận

Chiếm gần 93% vốn hóa thị trường stablecoin, USDC, USDT và BUSD chắc chắn là những sự lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trườngstablecoin.

Với việc Visa hợp tác với Circle, và các nhà cung cấp trở nên thoải mái với ý tưởng sử dụng stablecoin, tương lai của loại tiền điện tử này có vẻ đầy hứa hẹn. Vậy nên, nếu bạn đang có kế hoạch nhảy vào cuộc đua, bây giờ là lúc để thực hiện điều đó.