Що таке ключові ринкові фактори під час WSOT 2024 і як їх пропливати

Ключові висновки:

• Ключові нинішні мерчанти ринку включають зауваження від посадових осіб Федеральної резервної системи США, економічні дані США, випущені в жовтні 2024 року, та рішення Банку Японії. Крім того, розвиток у криптовалютному просторі, пов’язаному з президентськими виборами США, може суттєво вплинути на ринкові настрої.

• Цикли зниження швидкості, що супроводжуються рецесивними економічними даними, зазвичай призводять до падіння ринку, тоді як ті, що відбуваються в нерецесійних умовах, мають тенденцію до зростання бичачих ринків.

• Виграш на майбутніх президентських виборах США для Дональда Трампа все ще вважається вигіднішим результатом для криптовалюти, ніж перемога для Kamala Harris.

WSOT 2024 відбудеться з 10AM 10 жовтня 2024 р. до 10AM 31 жовтня 2024 р. У цій статті наведено ключові фактори, що впливають на ціну, у цей період і наведено інформацію про використання цих факторів для потенційних прибутків.

Які ключові фактори ринку криптовалюти будуть відбуватися під час WSOT 2024?

Макроекономічні водії

Зустріч нагоди

Хоча в жовтні 2024 року не заплановано засідання Федерального комітету з відкритого ринку, коментарі центральних банкірів у відповідь на випуск економічних даних можуть все ще створити значні коливання ринку. Оскільки економічні показники публікуються, спосіб тлумачення цих показників центральними банкірами може вплинути на настрої інвесторів і очікування щодо майбутньої грошової політики. Будь-які сигнали щодо відсоткових ставок, проблем з інфляцією або економічного зростання можуть призвести до волатильності, впливаючи на ціни активів на різних ринках, зокрема в криптовалях. 

Після прийняття Банком Японії (BoJ) рішення про відсоткову ставку 19 вересня 2024 року Bitcoin і Ether зазнали значного зростання ціни. Ця реакція може бути пов’язана з сприйняттям ринку того, що розморожена позиція від BoJ, тобто центральний банк, ймовірно, підвищить відсоткові ставки або підтримуватиме жорстку грошову політику, може негативно вплинути на більший ризик для активів.

Економічний календар

Джерела: Bybit, Bloomberg

Інфляція та економічне зростання залишаються ключовими проблемами для учасників ринку. М’яка посадка, визначена за допомогою уповільнення інфляції в поєднанні зі стійким економічним зростанням, була б особливо вигідною для активів, пов’язаних із ризиком, таких як криптовалюти.

У цьому сценарії ймовірність агресивного підвищення відсоткової ставки знижується, сприяючи стабільному середовищу, що підтримує витрати споживачів і інвестиції в бізнес. Ця стабільність може збільшити попит на криптовалюти, оскільки вони стають привабливішими для інвесторів, які прагнуть більшого прибутку.

Події криптовалюти

Важливо відстежувати ключові події, під час яких протоколи та спільноти зазвичай оголошує про нові продукти або розробки.

Президентські вибори в США

З президентськими виборами США, запланованими на 5 листопада 2024 року, опитування та нові політики Дональда Трампа та Камали Гарріса можуть надати ринку уявлення про те, чого очікувати після виборів.

Як покататися на водіїв

Макроекономічні фактори

З моменту запуску спотових ETF Bitcoin у січні 2024 року зв’язок BTC з макроекономічними факторами посилився, що свідчить про те, що трейдери тепер вважають BTC більш схильним до ризику активом. Ця зростаюча кореляція означає, що BTC часто встановлює темп руху ринку, навіть за межами традиційних торгових годин, і тісно узгоджується з еквівалентами США, коли ринки відкриті. Оскільки на криптовалюту все більше впливає ширший настрої на ринку, розуміння цього настрою має важливе значення для прогнозування наступного етапу ринкового циклу.

Оскільки Bitcoin та інші криптовалюти все частіше виступають як активи з урахуванням ризику, їхня реакція на цикл скорочення ставки Федеральної резервної системи, ймовірно, віддзеркалює ті, що є у S&P 500. За минулі непостійні цикли початкове падіння ринку часто траплялося до того, як підвищена ліквідність від скорочення ставки починає підвищувати точкові ціни. На відміну від цього, рецесивні цикли, за винятком унікального випадку COVID-19, зазвичай спостерігають триваліше зниження прибутку ризикованих активів, що зумовлено ширшими економічними вразливостями.

Президентські вибори в США

За минулі цикли виборів ми помітили мінімальний зв’язок між політичним ландшафтом і цінами на Bitcoin (BTC). Отже, історичні зміни цін не є надійними індикаторами майбутньої ефективності. Однак, оскільки Bitcoin стає все більш основним, політичний вплив на його ціну стає все більш очевидним у даних деривативів за 2024 рік.

Ці відносини видно на графіку вище, при цьому спотова ціна BTC зростає незабаром після того, як ймовірність обрання Трампа виграє від 60% до вище 70% 13 липня 2024 року. Також на графіку показано дату, коли Джо Байден вийшов з перегонів і схвалив можливого демократичного кандидата Камалою Гаррісом 21 липня 2024 року. Варто відзначити, що це не призвело до негайної реакції на спотові ціни BTC або ймовірність перемоги Трампа, оскільки шанси Гарріса на номінацію зростали протягом наступних місяців.

Крім того, порушення у структурі неявних строків волатильності, що вказує на премію ціни за певні опціони, свідчать про те, що ринок передбачає значні коливання ціни відразу після виборів. Особливо важливо, що хоча BTC демонструє сильну кореляцію з еквівалентами США, особливо з S&P 500, скус у структурі термінів представляє суперечливу перспективу: він здається бичачим для BTC, але ведмежим для еквівалентів США. Ця розбіжність дивується, враховуючи сильну та зростаючу кореляцію між цими класами активів.

Приєднуйтеся до наших щотижневих деривативних ідей, щоб допомогти вам пройтися через нестабільність ринку на https://learn.bybit.com/blockscholes/

#LearnWithBybit