Topics Explainers

Що таке TerraClassicUSD (USTC) і чи буде він коли-небудь відповідати $1?

Середній
Explainers
Стейблкоїн
Алькоїни
5 груд 2023 р.

У травні 2022 року одна з основних катастроф в історії криптовалюти. Основні криптовалюти блокчейну Terra, LUNA та стейблкоїн UST, розбилися та стали практично нікчемними всього за кілька днів. Облітерація UST була особливо помітною, оскільки цей криптовалютний стейблкоїн було прив’язано до долара США за допомогою функціонального механізму, розробленого для забезпечення стабільності ставки. На початку травня UST втратила свій прив’язок до долара, більшість інвесторів втратили впевненість у ньому та його сестринському токені LUNA майже миттєво.

Після збою екосистеми Terra блокчейн перейшов на Terra Classic, і були запущені нові ітерації токенів LUNA та UST, які називаються LUNC та USTC відповідно. Незважаючи на те, що USTC все ще передбачалась досягти парності з «зеленою позицією», на момент ребрендингу вона коштувала менше цента. Насправді, до недавнього часу USTC рідко збільшувала вартість понад кілька центів.

Однак 25 листопада 2023 р. стейблкоїн було замінено на $0,013 на понад $0,06 через тиждень. Завдяки цьому нещодавньому вражаючому об’єму USTC впадає в популярність, і обговорюється можливість його повторного досягнення парності з USD.

Ключові висновки:

  • TerraClassicUSD (USTC) — це криптовалюта блокчейну Terra Classic, призначена для підтримки алгоритмічно контрольованого прив’язку до долара США. Однак наразі механізм обслуговування пегів USTC вимкнено, а токен торгує у вільному форматі.

  • Наразі USTC перебуває на тлі значного цінового споту, що підтверджується скороченням пропозиції та оновленим ентузіазмом щодо його здатності відштовхуватися на долари США (USD або US$).

  • Хоча шанси USTC на досягнення парності з USD вузькі, токен все ще має деякий потенціал для зростання.

Що таке TerraClassicUSD (USTC)?

TerraClassicUSD (USTC) — це криптовалюта блокчейну Terra Classic (LUNC). Його мета та механізм роботи були спочатку розроблені, щоб він зберігав 1:1 до долара США. Однак після обвалу травня 2022 року свого попередника UST USTC здебільшого торгує всього кілька центів і втратив більшість властивостей, пов’язаних із стейблкоїном.

Передбачається, що USTC є алгоритмічним стейблкоїном, чиї доларові пеги зберігаються не через фіатні резерви, як і активи, такі як USDT або USDC, а скоріше за допомогою механізму майнінгу та спалювання, щоб змінити ціну токена.

Попередник USTC — UST — успішно зберіг свій доларовий кілець протягом півтора року до травня 2022 року, використовуючи систему опіків і м’яти разом з нативним токеном управління Terra — LUNA. Щоб м’ятувати UST, вам потрібно було купити його за допомогою LUNA, яка була спалена в процесі. Так само, щоб отримати ще більше LUNA, ви би м’ятували його, сплачуючи за допомогою UST, який також спалюється. Терра використовувала механізм автоматичного свопу, щоб зберегти UST-пег шляхом майнінгу та спалювання LUNA та UST, коли ставка стейблкоїну відхилялася від $1.

Після обвалу UST і повторного запуску під назвою USTC у травні 2022 року механізм стабілізації цін токена за допомогою процесів м’яти та спалювання було вимкнено. Незважаючи на це, багато онлайн-опублікацій, зокрема з основних джерел, продовжують неточно описувати USTC як алгоритмічний стейблкоїн.

Як TerraUSD (UST) ставиться на TerraClassicUSD (USTC)

У 2018 році два молоді південнокорейські підприємці Do Kwon і Daniel Shin представили концепцію блокчейну під назвою Terra, який би давав стейблкоїни з алгоритмічно підтримуваними ставками пегів. У 2019 році основна мережа Terra була запущена на велику кількість фан-феєрів, а у вересні 2020 року платформа представила свій перший алгоритмічний стейблкоїн — TerraUSD (UST) у доларах США. Як описано вище, механізм UST/LUNA-своп підтримує ставку стейблкоїна.

Однак ще в 2018 році до запуску основної мережі Terra деякі аналітики галузі поставили під сумнів життєздатність моделі Terra. За словами аналітика галузі Cyrus Younessi, фундаментальною слабкістю системи підтримки UST у трейдингу було те, що стейблкоїн залежав від токена LUNA, щоб виправити будь-які великі відхилення, спричинені панікою, від 1-го лосу. Однак, якщо інвестори UST опинилися в паніці, це також швидко вплинуло на LUNA і навпаки.

У травні 2022 року ці глибокі прогнози були реалізовані, коли і UST, і LUNA практично впали в нікчемність. На початку місяця UST, як і будь-який відомий стейблкоїн з екопрофіту, коштував $1, тоді як LUNA торгувала понад $80. До середини травня обидва токени торгували на дрібні частки цента, по суті ставши нікчемними.

Після катастрофи оригінальний блокчейн Terra був перемкнутий на Terra Classic, а UST і LUNA змінили своїх міткерів на USTC і LUNC відповідно. Однак функцію підтримання швидкості стейблкоїну на основі обміну м’ятою/згорання вимкнено. Насправді це залишило USTC алгоритмічний стейблкоїн лише за іменем. Токен тепер має змінну, а іноді нестабільну ставку, яка залежить від прямих ринкових сил. Однак це зовсім не означає, що USTC є активом без потенціалу.

Скільки криптовалюти USTC постачає?

Після перезапуску UST як USTC рівень постачання токена дещо стабілізувався через відмову від постійних процесів м’яти та спалювання. У вересні 2023 року спільнота Terra проголосувала за припинення майнінгу нових USTC, щоб збільшити шанси токена на досягнення парності з доларом США. Крім того, за останні місяці спільнота підтримала пропозиції щодо спалювання USTC.

Станом на 4 грудня 2023 року загальний обсяг постачання USTC становить близько 9,8 мільярда, а його циркулюючий обсяг постачання — майже 9 мільярдів.

Прогнозування ціни TerraClassicUSD (USTC)

Наприкінці листопада 2023 року ціна колишнього стейблкоїна становила близько $0,01, тобто ціна, за якою USTC зазвичай стабілізувалася після обвалу травня 2022 року. Однак за останні кілька днів монета зазнала різкого зростання ціни, піднявшись до $0,065 станом на 4 грудня 2023 року.

У таблиці нижче показано ціни USTC на вечірку, що веде до 4 грудня 2023 р., при цьому великий стрибок ініційовано 26 листопада 2023 р.

Оскільки USTC номінально є стейблкоїном, навіть якщо це зроблено лише з історичних причин, багато основних порталів прогнозування криптовалютних цін не публікують для нього довгострокові прогнози. Ті, хто розміщує свої прогнози, не бачать, що токен коли-небудь досягає парності з доларом. Наприклад, DigitalCoinPrice очікує, що USTC підтримуватиме свою ціну приблизно на $0,064, навіть до 2030 року. Однак CoinCodex має досить сприятливу позицію в довгостроковій перспективі, передбачаючи, що у 2030 році USTC зросте до $0,1198.

Чи може USTC повернутися до $1?

Триваючі ціни USTC та нещодавні заходи з обмеження пропозиції, вжиті спільнотою управління Terra Classic, збільшили сподівання, що токен може повернутися до парності з USD у певний момент у майбутньому. Уперше з моменту початкової катастрофи блокчейну Terra обговорюється можливість торгівлі з USTC будь-чим близьким до $1.

На нашу думку, ці дискусії мотивуються більше емоційним ентузіазмом, ніж будь-яке фундаментальне мислення. Рішення про припинення майнінгу USTC та спалювання частини його пропозиції сприяють ранню ферми та поточної ціни. Однак, щоб USTC досягла позначки $1, має статися щось надзвичайне. Це може бути у вигляді масштабної (багатомільярдної) ін’єкції капіталу. Однак кілька інвесторів ризикують таким сміливим кроком, враховуючи поточний стан мережі Terra Classic та її токенів, USTC та LUNC.

Чи є USTC хорошою інвестицією?

Хоча парність USTC з доларом дуже малоймовірна, це не означає, що токен не має інвестиційного потенціалу. Багато аналітиків криптовалюти та інвесторів надмірно зосереджувалися на проблемі парності, не зважаючи на загальний потенціал зростання USTC. У період з 25 листопада по 4 грудня 2023 року USTC відчула зростання на рівні 400%.

Незважаючи на те, що значна частина цього зростання зумовлена величезним хіпом, USTC — це не просто виключно спекулятивний актив. Деякі фактори, які можуть сприяти подальшому приросту ціни токена:

  • Спільнота Terra Classic має на меті ініціювати подальші події згорання під час пропозиції, щоб якнайближчим чином підвищити ціну USTC до $1. Ці порізи можуть слугувати допоміжним фактором для токена, хоча надмірне спалювання не буде для нього чарівною панорамою.

  • Якщо нинішня траєкторія зростання USTC продовжується, інвестори, які прагнуть отримати прибуток, ймовірно, віддадуть перевагу токену, допомагаючи підвищити його ціну. Отже, у короткостроковій перспективі USTC може бути одним із найбільш прибуткових, навіть якщо криптовалюта ризикована.

Загалом, USTC, ймовірно, є хорошим активом для короткострокових (або не більш як середньострокових) орієнтованих криптоінвесторів, які не проти інвестицій з високим ризиком. Наразі, з усім навколишнім гіпом і суттєвим зростанням, USTC несе як значний ризик, так і великий потенціал повернення.

Де купити USTC

Ви можете купити USTC на Bybit як спотову пару (USTC/USDT) або безстроковий контракт USTCUSDT. Якщо у вас ще немає акаунта на Bybit, ви можете легко зареєструватися на одну й торгувати сотнями криптовалют як на спотовому, так і на деривативному ринках.

Підсумкові думки

Станом на початок грудня вражаючий об’єм USTC є постійною подією. Поточна стимул зростання пропонує величезні можливості отримання прибутку для короткострокових трейдерів із пеншантом для ризику. Для тих, хто має довгострокову перспективу, все менш зрозуміло. Поточний ціновий стрибок може тривати деякий час, можливо, кілька тижнів або місяців, або він може випасти так само швидко, як почалося.

Шанс USTC коли-небудь досягти парності з «зеленою спинкою» наразі вузький, але значні позитивні прибутки в майбутньому точно в картках. Одним із дуже позитивних факторів для проєкту Terra Classic є те, що вперше з моменту катастрофи в травні 2022 року ринок криптовалюти серйозно ставиться до USTC і блокчейну Terra Classic.

#Bybit #TheCryptoArk