Що таке Binance USD (BUSD)?

Стейблкоїн Binance USD (BUSD) — це продукт Binance, однієї з провідних бірж у світі, а також Paxos Trust Company, регульованої платформи блокчейну та інфраструктури токенізації. Він відрізняється від інших стейблкоїнів як одного з небагатьох, що відповідає правилам, встановленим Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS).

Однак у лютому 2023 року після повідомлення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) Paxos про те, що BUSD є незареєстрованим забезпеченням, NYDFS наказала Paxos зупинити майнінг BUSD. Paxos належним чином виконували цю директиву та незабаром припинили процес майнінгу, закінчуючи відносини з Binance. З моменту оголошення обсяг пропозиції та ринкової капіталізації в доларах США знизився, хоча він зберігає свій прив’язок до долара США.

 Для тих, хто цікавиться, що таке BUSD і що таке непокоїть, ми розповімо вам усе, що потрібно знати про цей стейблкоїн — від його початку до майбутнього.

Ключові висновки:

• Paxos припинила майнінг BUSD за ордером NYDFS і оголосила, що його зв’язок з Бінансом обміну криптовалюти припинено.

• Незважаючи на те, що Paxos пропонує виплату у співвідношенні 1:1 з BUSD на долар США та конвертацію з BUSD на власний стейблкоїн Paxos, USDP, Binance заохочує своїх користувачів перейти з BUSD на FDUSD.

• Інші альтернативи стейблкоїнам, які інвестори можуть розглянути, включають USDT і USDC — два найбільші стейблкоїни з точки зору ринкової капіталізації.

Що таке Binance USD (BUSD) і для чого він використовується?

Як криптовалютний стейблкоїн, Binance USD (BUSD) прив’язується до вартості фіатної валюти. Зокрема, він прив’язаний до долара США (USD), що дозволяє підтримувати стабільну ціну. Ставка погашення — це один BUSD за один USD. На основі ринкової капіталізації Binance USD входить до третього за величиною стейблкоїна після Tether (USDT) і USD Coin (USDC).

Компанія Paxos випустила фінанс USD в мережі Ethereum як токен ERC-20. Біржа криптовалюти Binance також має обгорнені BUSD, які NYDFS безпосередньо не регулює. Цей загорнутий токен, відомий як BUSD Binance-Peg, працює на інших основних блокчейнах, таких як Polygon, Avalanche і BNB Chain. Користувачі можуть вільно обмінюватися між BUSD на основі ERC-20 і BUSD на Binance-Peg між підтримуваними блокчейнами.

Як працює Binance USD (BUSD)?

Стайблкоїн BUSD забезпечує бездоганний досвід використання на біржі Binance з різними доступними продуктами BUSD. Крім того, це традиційно був бажаний варіант для користувачів, які хвилюються про волатильність ринку криптовалюти. Оскільки BUSD є одним із найбільших стейблкоїнів, користувачі також можуть торгувати BUSD на багатьох платформах за межами Binance і навіть використовувати його як форму оплати за різні товари та послуги.

Під нормативним контролем NYDFS Paxos провів щомісячні аудити резервів BUSD разом зі сторонньою бухгалтерською фірмою, щоб переконатися, що вони на 100% забезпечені готівкою або грошовими еквівалентами, при цьому вартість BUSD підтримується активами, що зберігаються в резерві. Paxos також має право м’яти та спалювати BUSD, а також можливість заморозити або конфіскувати активи BUSD від зловмисних користувачів.

Генез бінансового фінансування USD (BUSD)

Помітне партнерство між Paxos і Binance і запуском токена BUSD було оголошено у вересні 2019 року. BUSD відразу став популярним після запуску, частково покладаючись на продуману маркетингову стратегію. Менше ніж за два роки ринкова капіталізація BUSD перевищила $1 мільярд, а з того часу ціна стейблкоїна залишається відносно стабільною.

Оскільки суб’єкт господарювання, відповідальний за майнінг токенів BUSD, Paxos також є кастодієм, який забезпечує зберігання достатньої кількості USD в резерві для повернення токенів BUSD. З іншого боку, Binance несе відповідальність за надання підтримки клієнтів і внесення токенів BUSD на біржі.

Нормативні проблеми, з якими стикається Binance USD (BUSD)

З тих пір, як було виявлено низку криптовалютних ринкових деменцій, що сталися через нещодавні серйозні інциденти, як-от краху Терри/Луни, а також неплатоспроможність FTX, регуляторне падіння на криптовалюті набуло обертів. Зараз третій за величиною стейблкоїн, BUSD також пройшов перевірку після подання SEC позову проти Терри/Луни за шахрайство.

3 лютого 2023 року SEC надіслала Paxos повідомлення про те, що BUSD не є зареєстрованим забезпеченням, і виклала свій намір стягувати Paxos за порушення федеральних законів про безпеку. Paxos опублікувала заяву, що заперечує проти претензії SEC, підкреслюючи, що BUSD не вважається категоріальним забезпеченням. Однак через 10 днів NYDFS наказав Paxos зупинити карбування токенів BUSD.

Станом на 21 лютого 2023 року Paxos перестала карбувати токени Binance USD для виконання ордера. До 11 вересня 2023 року ринкова капіталізація BUSD знизилася до $2,58 мільярда і продовжуватиме знижуватися, коли користувачі продовжуватимуть обмінювати BUSD. На відміну від цього, його пік у листопаді 2022 року перевищив $23 мільярди. До лютого 2024 року токени Binance у доларах США будуть і надалі підтримуватися трастовою компанією Paxos, а власники можуть обміняти їх на долари США за ставкою 1:1 у Paxos. Крім того, клієнти можуть конвертувати свої токени в USDP, ще один стейблкоїн, випущений Paxos.

Зокрема, Binance також заявила, що після цієї дати він більше не підтримуватиме токени Binance у доларах США. Користувачам рекомендовано конвертувати свій BUSD у перший цифровий USD (FDUSD), стейблкоїн, запущений у червні 2023 року, і був зарахований на біржу в липні. Ця конвертація не стягується.

Інші альтернативи стейблкоїну до бінансу USD (BUSD)

Оскільки ринкова капіталізація та обіг BUSD різко знизилися через нещодавні регуляторні проблеми, Binance вжила заходів для підтвердження безпеки своїх активів.

Одним із цих кроків було замінити Binance USD, що утримується в фонді аварійного страхування Binance, на TrueUSD (TUSD) і USDT. Метою фонду аварійного страхування є забезпечення фінансового захисту користувачів Binance у разі виникнення проблем із безпекою. У січні 2022 року вартість фонду становила $1 мільярд, що складається з поєднання BTC, BUSD і BNB. Тепер у фонді є BTC, BNB, USDT і TUSD.

У березні Binance також сприяв безплатній торгівлі TUSD і додав численні торгові пари TUSD у пропозицію, щоб користувачі могли конвертувати свої частки BUSD на TUSD, що призвело до швидкого зростання ринкового обсягу TUSD на п’яту позицію серед стейблкоїнів. Однак наприкінці червня 2023 року TUSD демонтував на Binance.US, торгуючи всього $0,80. Це спричинило перехід у стратегії Binance на відносно невідомий стейблкоїн FDUSD, який нещодавно був запущений на BNB Chain та Ethereum 1 червня 2023 року. Користувачам, які отримують прибуток, було запропоновано конвертувати BUSD на FDUSD за допомогою таких пропозицій, як безплатні конвертації та угоди у співвідношенні 1:1.

Хоча ринкова капіталізація FDUSD значно зросла після дії Binance, вона все ще відносно невелика порівняно з двома найбільшими стейблкоїнами на ринку — USDT і USDC. Крім того, FDUSD ще не збільшив тягу на ринку, а Binance — єдина біржа, що пропонує торгові пари для цього стейблкоїна.

Наразі USDT і USDC залишаться ринковими стейблкоїнами через їхню історію надійності та широке впровадження бірж. USDT продовжує бути лідером з ринковою капіталізацією понад $82 мільярди, тоді як ринкова капіталізація USDC перевищує $26 мільярдів (станом на 18 вересня 2023 року). 

Де купити USDT і USDC

Тепер, коли Binance USD більше не видобувається, багато інвесторів вирішують конвертувати свої активи BUSD в інші стейблкоїни, такі як USDT і USDC. Обидві монети доступні за допомогою функції «Купівля в один клік», яка сумісна з багатьма типами платежів і валютами. USDT можна торгувати на Bybit як спотова пара (USDT/EUR). USDC можна торгувати як спотову пару в USDT (USDC/USDT) або EUR (USDC/EUR), а також у вигляді безстрокового контракту (USDC/USDT).

Підсумкові думки

Об’ємний характер ринку криптовалюти поширюється на стейблкоїни й останнім часом призводив до падіння токена Binance USD. Оскільки токени BUSD більше не видобуваються, а біржі вже обмежують угоди, інвестори, що володіють BUSD, можуть розглянути альтернативні стейблкоїни для своїх активів. Поки Binance виступає за перехід на FDUSD, це залишається видно, якщо FDUSD отримає широке впровадження. Тому інвестори, що володіють BUSD, також повинні враховувати інші стейблкоїни, зокрема два найбільші, USDT і USDC.

#Bybit #TheCryptoArk