Що таке варіанти 0DTE? Посібник з чейкінг-опціонів на нульовий день
Незважаючи на те, що торгівля опціонами на нуль днів до закінчення терміну дії не є новою, її гламоризація здобула багато тяги завдяки поширенню знімків екрана в соціальних мережах із вражаючим прибутком і прибутком від торгівлі такими деривативами. З точки зору основних засобів масової інформації здається, що роздрібні трейдери все більше цікавляться високолетким деривативом, який є опціонами на нульовий день.
За даними нещодавнього дослідження Bloomberg, роздрібні трейдери складають приблизно 40% від нульових днів до закінчення терміну дії (DTE), коли вони купують контракти, пов’язані з S&P 500. Незалежно від того, чи вони зумовлені страхом проґавлення (FOMO ) або вітанням, ми можемо побачити повну зміну мислення у тому, як роздрібні трейдери підтримують волатильність опціонів 0DTE. Розуміючи потенційні прибутки, які можна отримати з дуже мінливої деривативи, щоб зрозуміти ризики, пов’язані з торгівлею ними, ось що вам потрібно знати, коли йдеться про торгівлю опціонами на криптовалютному ринку протягом нульового дня.
Ключові висновки:
Нульові дні до закінчення терміну дії (0DTE) опціони, які часто називають просто «нуль-денними опціонами» або «нуль-дефіцитними опціонами», є різновидом контракту на фінансові деривативи.
На відміну від традиційних опціонів, термін дії яких може закінчитися через кілька тижнів або місяців, опціони 0DTE мають термін дії всього одного торгового дня.
Через високу волатильність і швидкі зміни цін початківцям не рекомендується здійснювати опціони на нуль днів до закінчення терміну дії. Перш ніж спробувати торгувати ODTE, радимо отримати досвід із традиційними опціонними стратегіями, які вважаються однією з найсучасніших доступних торгових стратегій.
Що таке нульові дні до закінчення терміну дії?
Нульові дні до закінчення терміну дії опціонів (0DTE), які часто називають опціонами на нульовий день або опціонами на нульовий DTE, є різновидом контракту на фінансові деривативи. Їхня відмінність від традиційних деривативів — це їхній неймовірно короткий строк служби. На відміну від традиційних опціонів, термін дії яких може закінчитися через кілька тижнів або місяців, опціони з нульовими днями до закінчення терміну дії мають термін дії всього одного торгового дня.
Оскільки 0DTEs зазвичай призводять до значної волатильності опціонних премій протягом усього терміну дії одного торгового дня, їх часто торгують лише ті, хто має досвід торгівлі криптовалютними опціонами. Дехто позначається як «надзвичайний спорт» на традиційному ринку опціонів, опціони на нульовий день є надзвичайно терміновими та потребують активного моніторингу трейдерами, щоб уникнути втрати прибутку, отриманого в результаті опціонних угод.
Чим відрізняються опції 0DTE від традиційних опціонів?
Щоб краще зрозуміти концепцію, порівняйте варіанти 0DTE з традиційними криптовалютними опціонами. Традиційні опціонні контракти пропонують трейдерам право, але не зобов’язання, купувати (опціон кол-опціону) або продавати (опціон пут) базовий актив за вказаною ціною (страйк-ціна) у задану дату закінчення терміну дії або раніше. Незалежно від того, чи використовуються ці криптовалютні опціони для хеджування або торгівлі з кредитним плечем, вони в кінцевому підсумку надають достатньо часу для розвитку ринкових умов і опціонів для отримання або втрати вартості з часом.
Нульові дні до закінчення терміну дії, з іншого боку, вирізняють весь час між покупкою та закінченням терміну дії. Вони розраховуються в той самий день, коли їх торгують. Це означає, що ціна базового криптоактиву повинна швидко й значно рухатися в бажаному напрямку, щоб криптотрейдер міг отримати прибуток від ризикованої угоди. Через короткий строк служби цих опціонів вони значно дешевші за традиційних аналогів, термін дії яких закінчується кілька тижнів або місяців.
Переваги торгових опціонів на нульовий день
Висока ефективність капіталу
Однією з головних переваг опціонів 0DTE є ефективність капіталу. Оскільки 0DTEs мають дуже короткий час, трейдери можуть виділити меншу кількість капіталу порівняно з традиційними опціонами. Щоб надалі використовувати свої угоди, трейдери опціонів криптовалюти схильні купувати з опціонних контрактів (OTM), які можуть бути ще доступнішими з огляду на низьку дельту. Це дає змогу створювати більш агресивні стратегії керування торгівлею та ризиками, пропонуючи криптотрейдерам шанс отримати прибуток на суму кратних капіталу, який вони віддали на укладення угоди.
Зниження часу
Розпад часу, також відомий як тета, є частиною опціону та значним фактором у ціні опціонів. Традиційні опціони втрачають вартість з плином часу, але цей ефект значно знижується за нуль днів до закінчення терміну дії. Оскільки термін їхньої дії закінчується в той самий день, коли вони торгуються, розпад часу має мінімальний вплив, а трейдери криптовалютних опціонів можуть більше зосередитися на спрямованих рухах базового активу.
Ризики, пов’язані з нульовими днями до варіантів закінчення терміну дії
Висока волатильність опціонів
Хоча опціони 0DTE доступні та є ефективними з капіталом, вони приходять до маржі високої волатильності. Вони надзвичайно чутливі до коливань цін базового активу, що може призвести як до швидкого прибутку, так і до збитків, що робить їх непридатними для тих, хто не схильний до ризику та не звик до такої волатильності.
Обмежений час для коригування
Традиційні криптовалютні опціони пропонують розкіш часу трейдерам змінювати свої позиції або стратегії в міру зміни ринкових умов. Це може включати відновлення опціонної угоди шляхом перекочування контракту вперед або подвоєння на вже встановленій позиції. На жаль, трейдери 0DTE не отримують задоволення від цієї розкоші. Щойно ви ввійдете в позицію, годинник відмічається, коли починається тета-розпад, і дуже мало часу реагувати на несприятливі рухи у цінах на криптовалюту.
Як торгувати нульовими днями, щоб отримати опціони на закінчення терміну дії
Хоча торгівля опціонами на нуль днів до закінчення терміну дії може бути простою, ризик торгівлі опціонами знижується через величезну волатильність премій за опціони та ймовірність того, що придбані опціонні контракти закінчаться нікчемними. Щоб 0DTE було більш керованою торгівлею, ми підготували кілька порад, які допоможуть вам краще зрозуміти, до чого ви входите, і краще підготуватися до можливих ризиків у майбутньому.
Вибір правильного базового активу
Торгівля нульовими днями до закінчення терміну дії опціонів вимагає ретельного вибору базового активу. Важливо вибрати активи, відомі своєю волатильністю протягом дня. Популярний вибір часто включає певні акції, кошти на біржі (ETF) або індекси. Оскільки криптовалютні опціони зараз стають дедалі популярнішою нішою серед криптотрейдерів, ви можете ознайомитися з усіма типами опціонних стратегій, коли Bitcoin і Ether виступають в якості базового активу згаданих контрактів.
Оскільки ETH зазвичай поводиться більш хаотично порівняно з BTC, вподобання вибору правильного базового активу в кінцевому підсумку залежить від вашого апетиту до ризику та того, наскільки комфортно ви почуваєтеся з потенційним власником базового активу. Це може статися, якщо строк дії опціонних контрактів спливає у грошима (ITM). Дізнайтеся більше про опціони на USDC Bybit вже сьогодні.
Стратегії торгівлі
Торгівля нульовими днями опціонів на закінчення терміну дії вимагає належного управління ризиками та відчуття наявної ринкової настройки . Досвідчені трейдери криптовалюти часто використовують такі методики, як скальпінг і трейдинг на імпульсі, щоб пройти крізь волатильність і вийти на вершину. Оскільки ці стратегії ґрунтуються на швидких рухах ринку та точному часі, опціонна торгівля 0DTE зазвичай сягає, оскільки прибутки та прибутки максимізуються, коли угода йде добре.
Опціони 0DTE порівняно з щотижневими опціонами
Знайти знайомий термін «weeklies»? Якщо ви торгуєте криптовалютними опціонами досить довго, ви, ймовірно, дізнаєтеся про щотижневі опціони та про те, як вони також регулярно торгуються днями. Варто зазначити, що нуль днів до закінчення терміну дії не такі самі, як що й щотижневі опціони, які мають більш тривалі періоди закінчення терміну дії приблизно п’ять торгових днів. Незважаючи на те, що такі щотижневі опціони забезпечують більшу свободу порівняно з нульовими опціонами, вони все ще є коротшими інструментами, ніж традиційні опціони, і дуже ризикованими. Ось чому трейдери криптовалютних опціонів повинні дотримуватися тих самих методів управління ризиками під час торгівлі такими щотижневими опціонами.
Опціони 0DTE на практиці: Короткострокові опціони на торгівлю
Щоб проілюструвати потенціал від нуля днів до варіантів закінчення терміну дії, розгляньмо гіпотетичний сценарій, у якому трейдер використовує ці варіанти, щоб отримати прибуток від майбутнього оновлення блокчейн-мережі від фонду Ethereum.
У нашому бичачому сценарії Ethereum знову виводить велику модернізацію, яка починається без перешкод, приділяючи увагу роздрібним трейдерам, які FOMO вийшли на ринок. Це, ймовірно, призведе до короткострокового об’єму, який підвищує ціни ETH.
У цьому сценарії трейдер криптовалютних опціонів може скористатися перевагами, купивши на ETH кол-опціони з OTM за нуль днів безпосередньо перед оголошенням про оновлення основної мережі. Якщо оновлення дійсно відбувається за планом, а об’єм насправді відбувається, ціна ETH може зрости, що призведе до значного прибутку для трейдера за одну торгову сесію. Це пов’язано з тим, що раптова волатильність ETH змусить опціони кол-опціонів значно оцінити, як ETH спрямований до страйк-ціни опціонів кол-опціонів, які криптотрейдер щойно придбав.
З іншого боку, для прикладу ведмежого сценарію, якщо трейдер криптоопціонів має більш ведмежий менталістичний підхід до майбутнього каталізатора, замість цього можна купити пут-опціони OTM на ETH за нульові дні до закінчення терміну дії.
Ідеальним сценарієм для цього є затримка оновлення мережі та відштовхування її через фундаментальні помилки виконання. Це, ймовірно, призведе до страху в короткостроковій перспективі, оскільки роздрібні трейдери ставлять під сумнів шанси фонду Ethereum успішно вивести оновлення мережі, не викликаючи перешкод у блокчейні. У результаті ціни ETH опускаються, що призводить до раптового падіння 0DTE на ITM, оскільки ціни ETH наближаються до страйк-ціни придбаних пут-контрактів.
Поради щодо успіху з нульовими днями торгівлі для закінчення терміну дії опціонів на криптовалюту
Успіх торгівлі нулем днів до закінчення терміну дії криптовалютних опціонів вимагає дисциплінарних заходів, швидкого прийняття рішень і ретельного дослідження. Ось кілька останніх порад щодо кращого розуміння та розуміння цієї стратегії високого ризику для торгових опціонів.
Розробіть чіткий торговий план і ефективно управляйте ризиками
Виконання торгового плану має важливе значення для успіху під час торгівлі криптовалютними опціонами 0DTE. Зрештою, ви не хочете бути «утримувачем сумок», якщо щось не відбувається, як планувалося, оскільки вартість цих опціонів може швидко знизитися, якщо не буде вжито жодних заходів. Утримання цих короткострокових опціонів може бути реальним ризиком, якщо його буде перевантажено раптовими прибутками та збитками. Від чіткого рівня отримання прибутку до ініціювання відповідних стоп-лос, трейдер криптовалютних опціонів повинен знати ці рівні цін при залученні до опціонів 0DTE.
Знайте, що лежить в основі того, що ви торгуєте
Останнє, що ви хочете зробити під час торгівлі криптовалютними опціонами 0DTE, — це впасти в пастку FOMO і просто купити відповідно до того, що більшість трейдерів торгують. Щоб досягти успіху в отриманні переваги волатильності, яка пов’язана з майбутніми каталізаторами, трейдери криптовалютних опціонів 0DTE повинні знати про каталізатори своїх базових активів. Це може включати розуміння того, які оновлення мережі очікуються для Ethereum, або потенційних результатів судових позовів і юридичних бійів із регуляторними органами щодо потенційної точки зору ETF Bitcoin.
Підсумки
Нульові дні до закінчення терміну дії пропонують унікальну та захопливу можливість трейдерам скористатися перевагами короткострокових ринкових рухів. Їхні відмінні характеристики, як-от скорочення часу та ефективність капіталу, роблять їх цінним доповненням до ринку опціонів. Однак вони мають високу волатильність і обмежений час для налаштування, що робить їх складним інструментом для опанування. Як і в будь-якій стратегії криптовалютної торгівлі, для успіху необхідні ретельні дослідження та добре продумана стратегія.
Докладніше про торгівлю криптовалютами можна дізнатися в нашому вичерпному посібнику з пом’якшення ризиків портфелю та хеджування за допомогою криптовалютних опціонів. Крім того, ви можете переглянути закінчення терміну дії опціонів і зрозуміти, що відбувається, коли термін їхньої дії закінчується через OTM або ITM.
Часті запитання (FAQ) про нульові дні до закінчення терміну дії
Чи підходить початківцям криптовалют до закінчення терміну дії нуль днів?
Через високу волатильність і швидкі зміни цін початківцям не рекомендується здійснювати опціони на нуль днів до закінчення терміну дії. Перш ніж торгувати 0DTEs
Чи можна використати нуль днів для закінчення терміну дії криптовалютних опціонів для довгострокових інвестицій?
Криптовалютні опціони 0DTE призначені для короткострокової торгівлі та спекуляції. Вони не підходять для довгострокових інвестиційних стратегій, оскільки вони закінчуються в той самий торговий день, коли вони купуються або написані.
Який мінімальний капітал потрібен для торгівлі опціонами на нульовий день?
Мінімальний капітал, необхідний для опціонів на нульовий день, може відрізнятися залежно від вибраного базового активу та страйк-ціни. Важливо оцінити толерантність до ризику та врахувати можливі результати, перш ніж перейти до плану торгівлі опціонами 0DTE.
Що станеться, якщо спливе термін дії опціону «нуль днів до закінчення терміну дії»?
Якщо ваш куплений кол-опціон 0DTE перестає діяти на ITM, ви все одно отримуєте прибуток, оскільки базовий актив купується за вибраною вами страйк-ціною та продається трейдеру, який написав опціонний контракт за превалютною ціною останньої угоди. Реверсне значення дійсне для пут-опціонів 0DTE, термін дії яких закінчується, ITM, коли ви продаєте пут-письменнику з прибутком.
З іншого боку, якщо термін дії вашого кол-опціону та пут-опціонів 0DTE закінчується, вам не потрібно нічого робити, оскільки ці опціони просто закінчуються нікчемними, оскільки кошти, внесені в рахунок оплати їхніх премій, з часом знижуються.
#Bybit #TheCryptoArk