Опціони «Страйдл» і «Стронгл»: Яка стратегія підходить вам краще?
Дзвінки та пут-опціони можуть бути одними з найефективніших доступних інвестиційних стратегій. Однак керування опціонами може бути дещо складним для новатора. Якщо ви не до кінця розумієте, як вони працюють, ви можете втратити багато грошей. Дві найважливіші стратегії, які вам потрібно зрозуміти, — це варіанти страйкінгу та нечіткі варіанти. У цьому посібнику пояснюється різниця між страйдерськими та страйк-опціонами та ви можете визначити найкращий вибір для своєї ситуації.
Ключові висновки:
- Стратегічні опціони — це тип інвестиційної стратегії, яка передбачає одночасну роботу з кол-опціоном і пут-опціонами, термін дії яких однаковий і страйк-ціна.
- Нечіткі опціони — це стратегія інвестування, яка передбачає управління кол-опціонами та пут-опціонами з різними страйк-цінами та тією ж датою закінчення терміну дії. У страйкінгу обидва варіанти не є грошима, тому вони дешевші, але менш схильні досягти своїх страйк-цін.
Що таке страйд-опціони?
Довгий страдль
Ви починаєте створювати довгі труднощі, купуючи як довгу кол-опціону, так і довгу пут-опціону з такою самою датою закінчення терміну дії, а також страйк-ціну, близьку до поточної ринкової ціни цінних паперів.
Якщо ціна базової безпеки зростає або знижується на значну суму, ви заробляєте гроші. Якщо один і той самий базовий актив залишається приблизно на одній ціні, кол-опціон і пут допомагають компенсувати один одного, щоб мінімізувати загальні збитки. Щоб заробити на довгій страйк-сфері, вам потрібна ціна активу, щоб він перевищив сукупну вартість як вашого кол-опціону, так і вашого пут-опціону.
Короткий страйд
Коротке завдання передбачає продаж кол- і пут-опціону з однаковою страйк-ціною та датою закінчення терміну дії. Короткі страйдери — це популярний вибір, коли ринок не рухається багато, а невелика волатильність. Загальний максимальний прибуток за коротку страуду дорівнює загальній премії за опціони, і його можна заробити, утримуючи коротку страуду до її закінчення.
Короткі страйди менш популярні, ніж довгі, оскільки якщо є волатильність, максимальний ризик для короткого страйдера необмежений.
Переваги використання стратегії страйдль-опціонів
Коли слід спробувати використовувати варіанти страйдерів? Стратегія може бути дуже корисною в певних ситуаціях. Ось деякі переваги роботи з опціонами на страйк.
Гнучкість на невпевненому ринку
Найбільший варіант страйкінгу полягає в тому, що вам не потрібно прогнозувати, чи ціна того самого базового активу зросте чи знизиться. Оскільки у вас є виклик і пут-опціони, страйк-опціони покривають вашу позицію, незалежно від того, що відбувається. Особливо з довгими страйками на мінливому ринку ви можете отримати дуже вражаючі прибутки незалежно від напрямку, в якому ринок рухається.
Сфера по суті дає вам змогу бути впевненим, що ринок зміниться, не знаючи, як він зміниться.
Подвійний дохід
Корисною перевагою коротких варіантів є те, що ви насправді продаєте два варіанти замість одного. Це означає, що ви можете заробити доволі багато додаткових грошей. Замість того, щоб отримувати лише одну премію, короткі страйдери дають змогу потенційно подвоїти дохід. Зазвичай це відбувається лише тоді, коли ринок залишається дуже стабільним, коли ви купуєте опціони, але все ще досить корисно.
Недоліки використання страйдельної стратегії опціонів
Незважаючи на багато переваг, варіанти страйкінгу не є ідеальними. У деяких ситуаціях ви можете зіткнутися з такими проблемами.
Ціна введення
Особливо якщо ви не купуєте опціони з грошима , опціони на страйк можуть бути дорогими. Щоб купити кілька опціонів, потрібно мати достатньо коштів. Якщо ви працюєте з обмеженими коштами, варіанти страйдерів зазвичай не є хорошим вибором. Вони, як правило, популярніші серед великих інвесторів, з якими граються тисячі доларів.
Можливість необмежених збитків
Якщо ви використовуєте короткий страйк, ви повинні бути обережними, оскільки якщо ціна активу різко зростає або падає, перш ніж ви зможете продати опціони, ви можете отримати значні збитки. Теоретично короткі страйки припускають необмежену кількість збитків. Люди, які приймають погані рішення під час короткого страйду, можуть врешті-решт втратити багато грошей.
Що таке нечіткі опціони?
Довгий страйкінг
Під час довгої торгівлі ви купуєте недорогий пут і недорогий кол-опціон. Ці два варіанти мають подібні точки беззбитковості та однакову дату закінчення терміну дії. Оскільки ви купуєте й виконуєте обидва завдання, не має значення, як рухається ринок. Якщо волатильності достатньо, щоб призвести до різких змін, ви отримуєте прибуток.
Довгі страйк-опціони теоретично мають необмежений максимальний прибуток. Єдине, що ви ризикуєте втратити, — це початкова вартість отримання опціонів.
Короткий страйкінг
Коротке перекручення відбувається, коли ви одночасно продаєте недостатній пут і негрошовий кол-опціон. Поки ціна базового активу залишається стабільною, ця стратегія забезпечує невеликий прибуток. Однак, якщо на ринку спостерігається значний рух цін, короткі сплетені варіанти можуть призвести до невизначеної суми збитків.
Переваги використання стратегії нечітких опціонів
Опціони розплутування дають інвесторам кілька переваг, і за допомогою цієї стратегії ви можете скористатися цими перевагами.
Дуже доступний
Однією з головних причин, чому люди обирають нечіткі варіанти, є заощадження коштів. На відміну від інших інвестиційних стратегій, вам не потрібно використовувати великі суми грошей, щоб отримати невеликий прибуток. Натомість ви можете почати страйк, навіть якщо у вас недостатньо капіталу. Оскільки страйк-ціна опціонів не близька до ціни базового забезпечення, вони спочатку не дуже дорогі для купівлі.
Може призвести до вражаючих прибутків
Якщо ви оберете довгу метушню, ви отримуєте необмежений потенціал прибутку. Є багато прикладів того, як інвестори використовують страйк-трейдери, щоб зробити кілька простих покупок і отримати величезні прибутки. Оскільки вони мають необмежений потенціал прибутку, значний рух ціни може призвести до великого прибутку. Якщо вам подобається ідея прийняття рішення з низьким рівнем ризику з високим потенціалом винагороди, скутість може вам підійти.
Недоліки використання стратегії нечітких опціонів
Незважаючи на те, що популярні варіанти, вони не повністю дурні. Ось кілька прикладів того, як вони можуть викликати проблеми для інвесторів.
Працює лише з певними рухами ринку
Працюючи з довгими страйк-опціонами, пам’ятайте, що вам потрібно, щоб ринок був досить нестабільним. Незначне підвищення або зниження ціни недостатньо, щоб розплатити цю стратегію. Якщо ринок деякий час змінюється, ви можете втратити всі свої гроші. Єдиний спосіб бути ефективним у довгому трейдері — це коли відбуваються значні рухи ринку. Тим часом короткий страйк — це точна протилежність, оскільки ринкова волатильність може призвести до втрати ваших грошей.
Якщо ви хочете отримати прибуток, вам потрібно, щоб ринок залишався досить стабільним.
Пошук правильних варіантів може бути складним
З страйкінгом ви купуєте негрошові активи, тому у вас є багато різних варіантів на вибір. Замість відносно простої інвестиції вам потрібно буде розглянути дельту для кожного опціону та побачити, наскільки далеко її страйк-ціна знаходиться від ціни базового активу. Довгі страйки зазвичай отримують вигоду від високої дельти, тоді як короткі страйкінги — від низької дельта. Однак різні страйк-ціни можуть призвести до різних потенційних прибутків.
Опціони «Страйдл» порівняно з «Стронгл»: Подібності
У страйдах і скутрахрах є кілька спільних речей. Обидві ці торгові стратегії використовують базову концепцію одночасної роботи як з кол-опціоном, так і з пут-опціоном, а також є деякі схожості у тому, як кожна з цих тактичних функцій функціонує.
Коли справа доходить до страйк-опціонів, ось що потрібно знати.
Обидва довгі варіанти дають вам змогу отримувати прибуток від усіх видів волатильності
Незалежно від того, чи є у вас довга нирка, чи довгий страйк, ви можете отримати прибуток від будь-якої волатильності на ринку. Обидві ці торгові методики дають вам прибуток, якщо ринок робить раптові рухи. Незалежно від того, чи обираєте ви довготривалі страйдерські або довготривалі опціони, ви заробляєте гроші, коли ціни зростають або знижуються.
Чудово, що в обох цих інвестиційних стратегіях не має значення, зростає чи знижується ціна активів. Вам просто потрібно точно передбачити, що відбудеться рух цін. Вам не потрібно прогнозувати, яким чином буде ринок.
І стейдле, і страйдери дозволяють вам хеджувати свої ставки
Опціони страйд-фрукт і страйк-опціони ідеально підходять для обережного трейдера. По суті, це спосіб обережного трейдера захистити себе від несподіваного. Наприклад, якщо у трейдера зазвичай виснажливий погляд на ціни криптовалюти, але він знає, що найближчим часом можуть бути деякі падіння, страйки або скутники дають йому змогу захистити свою загальну позицію.
Опціони «Страйдл» порівняно з «Стронгл»: відмінності
Хоча страйки та страйки мають деякі теоретичні подібності в роботі, на практичному рівні вони зовсім різні. Ось деякі з основних причин не ідентичні.
Страйк-ціни різко різні
Основним фактором, що розрізняє варіанти страйкінгу та сплутаності, є їхня страйк-ціна. Незважаючи на те, що вони завжди мають однакову дату закінчення терміну дії, їхня страйк-ціна відрізняється. Опціони страйду завжди мають однакову страйк-ціну, тоді як страйк-опціони мають різні страйк-ціни.
Іншою значною різницею є те, що страйк-ціни на страйк-сферу — це «у грошима», тоді як страйк-опціони — поза грошима. Завдяки страйкінгу ви працюєте з дзвінками та пут-цінами, які мають страйк-ціну, близьку до ціни базового активу. У страйк-ціна буде далеко від ціни базового активу.
Стронгли — це набагато дешевші, ніж страйдери
Обидві опціонні стратегії можуть призвести до досить схожих видів прибутку. Однак одна з ключових відмінностей між страйк- та страйдерськими опціонами полягає в тому, що страйк-трейдери набагато дешевші. Аут-грошовий актив має тенденцію продавати набагато більше, тому можна дорого дзвонити та пут-опціонами. У той же час у страйк-опціонах використовуються дзвінки та пут-опціони зі знижкою, тому вони набагато дешевші.
Страдли мають менш спрямовану упередженість, ніж страйк-трейдери
Іншою ключовою різницею, яку слід знати, є те, як кожна стратегія реагує на рух цін. Сходи — досить нейтральний тип інвестиційної стратегії. Оскільки вони мають однакову страйк-ціну, не має значення, як рухається ринок. Ви отримуєте однаковий рівень прибутку, незалежно від того, зростає чи знижується ціна акції. Однак із трейдерами інвестори мають можливість залишатися відносно нейтральними та вибирати дзвінки та пут-опціони, які мають схожу кількість дельта.
Однак вам не обов’язково це робити. Ви можете вибрати один варіант із страйк-ціною, близькою до ринкової вартості, і один варіант із страйк-ціною набагато далі від ринкової вартості. Цей підхід може дозволити вам заробляти більше, якщо ринок рухається в певному напрямку. Це може бути досить корисним, якщо ви впевнені, що ринок рухається певним чином, але хочете отримати додатковий опціон — просто якщо ринок робить щось несподіване.
Як вибрати підходящу стратегію опціонів
У певних ситуаціях торгові стратегії як із стратегією, так і з страйк-опціонами добре працюють. Однак через відмінності між страйдерськими опціонами та страйк-опціонами певні методи працюють краще за певних обставин. Нижче наведено деякі фактори, які слід враховувати під час вибору між страйк- та страйк-сферою.
- Ваш бюджет: Оскільки страйкери завжди дешевші за страйкери, вони є кращим варіантом, якщо у вас немає грошей для інвестування.
- Нестабільність ринку: Для належної роботи страйкерам потрібно мати більшу волатильність на ринку, тому вони зазвичай є лише ефективним вибором, якщо ринок часто рухається.
- Прогнозованість ринку: Оскільки трейдери мають можливість додавати спрямовану упередженість, вони можуть бути кращим вибором, якщо ви впевнені, як ринок буде рухатися.
- Допуск ризику: Працюючи з короткими перешкодами та короткими перешкодами, пам’ятайте, що потенційні втрати не визначені. Однак короткі страйки мають вужче вікно, перш ніж втрати почнуть накопичуватися, тому вони трохи ризикованіші.
- Здатність досліджувати тренди : Працюючи з страйкерами, потрібно враховувати, наскільки відрізняється ціна опціонів від ціни базового активу. Якщо вам не подобається виконувати цю додаткову роботу, страйдери можуть бути простішими.
Яка стратегія опціонів для вас краща?
Правильний вибір дійсно зводиться до ринкових обставин і ваших особистих уподобань. Спочатку потрібно враховувати, що ви хочете отримати від страйкінгу або спекулярних торгових стратегій опціонів. Хочете мати бюджетну угоду? У цьому випадку страйк-опціон — це кращий варіант. Ви професійний трейдер, якому зручно приймати більш ризикований вибір? У цьому випадку ви можете віддати перевагу страйкінгу.
Також подумайте про те, як зараз працює ринок. Якщо ринок здається дуже нестабільним, сплутаності добре працюють. Однак, якщо ви вважаєте, що ринок лише трохи зміниться, оптимальним варіантом може бути сфера. Технічно будь-який стиль може забезпечити прибуток, незалежно від руху ринку.
Однак, якщо ви вважаєте, що існує набагато більша ймовірність того, що ринок рухатиметься в певному напрямку, скутість може бути кориснішою. Вам потрібно бути комфортно змінити свій стиль торгівлі, щоб врахувати такі ринкові тенденції.
Підсумки
Зрештою, страйк-опціони та опціони на страйк можуть бути чистим способом працювати з опціонами, водночас компенсуючи деякі ризики. Хоча ці способи не є 100% дурними, вони можуть запропонувати знижені ризики та необмежений прибуток, а розумний інвестор, який обирає правильну техніку скутості або страйкінгу, може отримати вражаючу кількість грошей від торгових викликів і пут-опціонів.
#Bybit #TheCryptoArk