Topics Опціони

Опціони Bybit. Переваги для хеджування позицій і збільшення прибутків

Середній
Опціони
Торгівля
17 de sep de 2023

Диверсифікація інвестиційного портфеля має важливе значення, і криптовалютні опціони пропонують чудовий спосіб управління ризиками та використання коливань цін на нестабільному ринку криптовалюти. 

Криптовалютні опціони працюють так само, як традиційні опціони на фондовому ринку. По суті, вони надають вам право, але не зобов’язання, купувати або продавати криптоактиви за попередньо визначеною ціною та часом. Опціонні контракти переважно пропонують вибір для торгівлі кол-опціонами, які дають покупцеві право купувати актив, і пут-опціони, які дають покупцеві право продати актив. 

Насправді криптовалютні опціони зросли популярністю за останні роки, оскільки для початку їм не потрібен значний капітал, і вони менш ризиковані, але мають потенціал отримувати більший відсоток прибутку, ніж будь-який інший метод. 

Ми розуміємо, що для користувачів, які хочуть зрозуміти, як працює ринок опціонів, існує навчальна крива. У цьому посібнику ми розглянемо основи криптовалютних опціонів і подивимося, як опціони Bybit є ідеальним вибором для початку роботи.

Ключові висновки:

  • Опціони Bybit — це криптовалютний опціон у європейському стилі, який дає трейдерам право купувати або продавати базовий актив за попередньо визначеною ціною та датою без володіння базовим активом.

  • Трейдери надають перевагу опціонам Bybit за її унікальну функцію портфельної маржі, конкурентні торгові комісії та справедливе торгове середовище.

  • Опціони Bybit — це одна з найбільших платформ опціонів криптовалюти, що торгує обсягом, який є піонером опціонного ринку з розрахунком у стейблкоїні USDC.

Що таке опціони Bybit?

Опціони Bybit — це опціони в розрахунки готівкою в європейському стилі у вигляді контрактів на деривативи, які дають вам право купувати або продавати базовий актив за попередньо визначеною ціною та датою. Покупець повинен сплатити премію за кол- або пут-опціон за права на контракт.

З моменту створення цього продукту приблизно рік тому опціони USDC Bybit здобули популярність зі стабільним торговим обсягом. Нещодавнє оновлення торгових комісій опціонів USDC Bybit додатково збільшує потенціал трейдерів для максимального збільшення прибутку.

Опціони Bybit відрізняються від інших опціонних контрактів універсальністю та гнучкістю. На відміну від ф’ючерсних контрактів, які зобов’язують трейдерів купувати або продавати актив за певною ціною, опціони Bybit дають трейдерам свободу реалізовувати свої права на свій розсуд. У свою чергу трейдери можуть ухвалювати стратегічні рішення на основі ринкових тенденцій і толерантності до ризиків, збільшуючи таким чином шанси на успіх із підвищеною ефективністю капіталу.

Докладніше: Що таке опціони на Bitcoin?

Особливості опціонів Bybit

Опціони Bybit працюють подібно до традиційних контрактів на фінансові опціони, які обертаються навколо двох типів контрактів: кол і пут. 

Варіант кол-опціону: Це угода, за якою власник кол-опціону може купити узгоджену суму активу за певну ціну та дату.

Пут-опціон : Ця угода дає власникові контракту право продавати актив за узгодженою ціною пізніше у задану дату.

Опціони європейського типу працюють інакше, ніж опціони американського типу, особливо щодо дати закінчення терміну дії контракту. Навіть якщо контракт знаходиться у грошима (ITM), власник не може скористатися своїм опціоном до встановленої дати, коли очікуваний результат такого контракту може бути скасований.Бібіт переважно використовує опціони європейського типу, оскільки дата закінчення терміну дії є фіксованою, а прибуток або збиток можна точно оцінити.

Під час виконання цього контракту трейдери повинні знати таку механіку:

  • Фактичної фізичної доставки базового активу немає.

  • Європейські опціони будуть автоматично реалізовані після дати закінчення терміну дії опціону.

  • Остаточне розрахунку та страйк-ціна визначатимуть виплату опціону за середньою індексною ціною за 30 хвилин до дати закінчення терміну дії опціону.

Щоб дізнатися більше про те, як працюють опціони в європейському стилі Bybit, давайте розглянемо приклад.

BTC-31OCT2023-48000-C — це опціон на кол-опціон BTC із страйк-ціною $48 000, строк дії якого закінчується 31 жовтня 2023 р. Щоб проілюструвати відмінності між опціонами кол- і пут-опціонами, ми використовуватимемо два різні сценарії.

Приклад № 1. Варіант кол-опціону

Ринкова ціна BTC на початку вересня становить $25 000. Енн вважає, що в кінці місяця ціна BTC буде набагато вищою, тоді як Боб вважає, що ціна BTC знизиться.

Розгляньмо такі варіанти:

  • Тип: кол

  • Страйк-ціна: $26 000

  • Дата закінчення терміну дії: 31 жовтня 2023 р.

  • Базовий актив: BTC

Енн купує кол-опціон BTC за $1000. Це означає, що вона має право купити 1 BTC за $26 000, коли строк дії контракту спливає. Боб продає кол-опціони.

Сценарій А. Після закінчення терміну дії ціна розрахунку BTC зростає до $29 000.

  • Купівля кол-опціону :Ann користується своїм кол-опціоном і отримує $3000 прибутку (тобто $29 000 − $26 000). мінус її 1000 $ сплачено премію, вона кишає прибуток у розмірі $2000.

  • Продати кол-опціон: Боб повинен виконати своє зобов’язання продати опціон за страйк-ціною $29 000, і він втрачає $3000 (тобто 29 000 − $26 000). Вирахуючи 1000 $ премії, яку він отримує, загальний збиток Івана становить $2000.

Сценарій B. Після закінчення терміну дії ціна розрахунку BTC знижується до $24 000.

  • Купівля колу :У цьому випадку Енн втрачає $1000, тобто премію, яку вона сплатила за кол-опціон.

  • Продати кол-опціон : Боб не зобов’язаний виконувати свої зобов’язання й отримує премію в розмірі $1000.

Приклад № 2. Пут-опціон

Припустімо, 1 вересня BTC торгує за $38 000. За результатами дослідження, проведеного Бобом, він вважає, що ціна BTC впаде до кінця місяця. Однак Енн вважає, що ціна BTC зростатиме.

Розгляньмо такий варіант:

  • Тип: Пут

  • Страйк-ціна: $37 000

  • Дата закінчення терміну дії: 31 жовтня 2023 р.

  • Базовий актив: BTC

Боб купує пут-опціон BTC за $1000. Це означає, що він має право продавати 1 BTC за $37 000, коли строк дії контракту спливає. Енн продає пут-опціони. 

Сценарій А. Після закінчення терміну дії ціна розрахунку BTC знижується до $35 000.

Купуйте пут : Боб використовує пут-опціон і отримує $2000 прибутку (тобто $37 000 − $35 000). Мінус: 1000 $, він тікає з прибутком $1000.

Продаж пут :Ann повинна виконати своє зобов’язання щодо продажу пут-опціону за страйк-ціною $35 000, і вона втрачає $2000 (тобто 35 000 − $37 000). Вирахування винагороди в розмірі $1000, яку вона отримує, її загальний збиток становить $1000.

Сценарій B. Після закінчення терміну дії ціна розрахунку BTC зростає до $39 000.

Купівля пут :У цьому випадку Боб втрачає $1000, тобто премію, яку він сплатив за пут-опціон.

Продаж пут :Ann не зобов’язана виконувати свої зобов’язання та отримує премію в розмірі $1000.

Важливість хеджування у криптоторгівлі

Криптовалютні опціони мають репутацію хеджування та максимізації прибутку, особливо в нестабільних ринкових умовах. Візьмімо для прикладу торгівлю криптовалютою. Ціни криптовалюти можуть сильно різко коливатися за короткий період, що призведе до значних збитків, якщо їх не буде належним чином урегульовано. Хеджуючи свої позиції, трейдери можуть пом’якшити свої портфелі проти цих коливань цін і підвищити загальну ефективність торгівлі.

По суті, хеджування допомагає захистити інвестиції користувачів від несприятливих змін цін. Для зменшення потенційних збитків потрібно займати позицію компенсації в пов’язаному активі.

Крім того, хеджування також надає можливості отримання прибутку. Тому, навіть якщо ви очікуєте зниження ціни криптовалюти, ви можете хеджувати позицію, купуючи опціон «Пут». Якщо ціна справді падає, вартість пут-опціону збільшується, компенсуючи збитки з початкової позиції. Так само, якщо ви очікуєте зростання ціни, ви можете купити кол-опціони, щоб отримати вигоду від руху вгору.

Докладніше : Як хеджувати за допомогою криптовалютних опціонів

Що встановлює опціони Bybit, крім решти?

Оптимізована ефективність капіталу

Користувачі Bybit, які переходять на єдиний торговий акаунт (UTA), можуть насолоджуватися підвищеною ефективністю капіталу, компенсуючи свої нереалізовані прибутки та збитки на всіх деривативах на Bybit, включно з опціонами Bybit.

Завдяки UTA трейдери опціонів Bybit можуть краще хеджувати свої позиції, не розділяючи свої акаунти на різні деривативи, тому маржа не потребує додаткового капіталу для компенсації ризиків. Оскільки маржинальна торгівля з UTA знаходиться на рівні акаунта замість рівня позиції, вимоги до маржі можуть бути значно нижчими. Отже, трейдери мають більше захисту своїх хеджованих позицій. 

Комісія за високоефективні опціони та найкраща в своєму класі ліквідність

Опціонна торгівля Bybit передбачає три основні комісії: торгові комісії, комісії за доставку та комісії за ліквідацію.

  • Торгові комісії: Вони стягуються в USDC у вигляді комісій мейкера та тейкера під час відкриття або закриття позиції опціонів USDC на платформі.

  • Комісія за доставку: На основі попередньо визначеної угоди вони стягуються під час виконання опціонного контракту.

  • Комісія за ліквідацію: Якщо позиція ліквідована, з трейдера стягується плата на основі розміру угоди, індексної ціни та поточної ставки комісії за ліквідацію.

Нещодавно Bybit оновила комісії за опціони на всіх VIP-рівні користувачів, отримуючи деякі з найнижчих торгових комісій у галузі, включно з нульовими комісіями за розрахунок за короткострокове закінчення терміну дії контрактів. 

Нижче наведено огляд змін комісії за опціони Bybit.

Комісія за опціони Bybit до та після оновлення

Піонер на ринку опціонів на платформі Stablecoin

Bybit пишається партнерством зі Circle Internet Financial, найбільш відомим як емітент монети USD (USDC). Це партнерство прокладає шлях до швидкого зростання всіх речей, зокрема опціонів USDC, які пропонуються на платформі Bybit, що дозволяє нашим трейдерам використовувати силу та стабільність провідної цифрової валюти в доларах.

Трейдери можуть знизити ризик нестабільних коливань цін, не хеджування під заставу, оскільки стейблкоїн USDC менш нестабільний, ніж будь-яка інша криптовалюта. Легкість розрахунку прибутку та збитків (PnL) в еквівалентах USD полегшує трейдерам процес порівняння та розрахунку прибутку.

Інноваційна портфельна маржа підвищує прибутковість

Режим портфельної маржі допомагає трейдерам оптимізувати вимоги до маржі для своїх торгових позицій. Він враховує загальний ризик портфеля, а не кожну позицію окремо. Переглядаючи ризики на рівні портфелю, брокери або біржі можуть потенційно знизити вимоги до маржі, що призводить до збільшення купівельної спроможності та гнучкості торгівлі.

Портфельна маржа приносить користь трейдерам, дозволяючи їм торгувати більшими позиціями з меншою маржею. Це може підвищити купівельну потужність і ефективність капіталу, потенційно відкриваючи можливості для торгівлі.

Опціони Bybit — одна з кількох торгових платформ у галузі, на якій можна використовувати цю функцію опціонів ETH і BTC. Користувачі отримують переваги, знижуючи вимоги до маржі на хеджування позицій, які відповідають загальним ризикам усього портфеля. У той же час режим портфельної маржі пропонує трейдерам розширений доступ до кредитного плеча, що може допомогти їм збільшити вплив на ринок, зберігаючи при цьому збалансований портфель.

З підвищеним кредитним плечем трейдери можуть утримувати більші позиції з меншим капіталом для більш високого потенціалу доходу з розрахованими ризиками.

Торгуйте з безпекою та справедливістю: Контроль ризиків у галузі

Bybit прагне захищати користувачів від фінансових ризиків і ризиків безпеки. Ми запроваджуємо протоколи багаторівневої ліквідації, щоб гарантувати, що всі трейдери Bybit можуть керувати ризиками та захищати себе від надмірних втрат у безпечному та чесному середовищі. Крім того, користувачі платформи можуть налаштувати свої особисті налаштування на основі своїх уподобань щодо додаткового захисту та посиленої безпеки.

Поради щодо торгівлі криптовалютними опціонами на Bybit

Торгові криптовалютні опціони на Bybit можуть бути прибутковим підприємством, якщо вони виконані правильно. 

Ось кілька порад:

  • Зрозумійте основи : Перш ніж почати торгувати опціонами, знайдіть час, щоб зрозуміти їхню механіку. Дізнайтеся про кол-опціони, пут-опціони, страйк-ціни, дати закінчення терміну дії та премії. Bybit надає освітні ресурси, які допоможуть вам почати роботу.

Докладніше : Усе, що потрібно знати про торгівлю опціонами

  • Використовуйте демоакаунт : Bybit пропонує безкоштовний демоакаунт для нових трейдерів. Це дає вам змогу практикувати торгові опціони, не ризикуючи реальними грошима.

Докладніше : Що таке демотрейдинг на Bybit?

  • Контролюйте ринок: Уважно стежте за ринковими новинами та трендами, оскільки вони можуть суттєво вплинути на ціни криптовалют і, в свою чергу, вартість ваших опціонів.

Докладніше : Як заробляти криптовалюту під час ринкових невизначеностей

  • Керуйте своїм ризиком: Не інвестуйте більше, ніж можете собі дозволити втратити. Використовуйте стоп-ордери для обмеження збитків і ордери на отримання прибутку для забезпечення прибутку.

  • Використовуйте надійну торгову стратегію: Майте чітко визначену торгову стратегію, яка допоможе вам ухвалювати торгові рішення та підвищити шанси на успіх. Незалежно від того, чи це технічний аналіз, фундаментальний аналіз, чи поєднання того й іншого, знайдіть стратегію, яка вам підходить, і дотримуйтеся її.

Підсумки

Bybit заохочує трейдерів контролювати свої інвестиції, ефективно керувати ризиками та використовувати їх на нестабільному ринку криптовалюти. Незалежно від того, чи ви досвідчений трейдер або початківець, опціони Bybit забезпечують потужний шлях трейдерам для розширення їхніх торгових портфелів. То навіщо чекати? Скористайтеся перевагами опціонів Bybit сьогодні та розкрийте свій потенціал до успіху на ринку криптовалют.

#Bybit #TheCryptoArk