Маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля криптовалютою — це запозичення коштів у брокерської фірми або біржі, на якій ви торгуєте, для фінансування торгівлі криптоактивами, які стають заставою для позики.
Що таке маржинальна торгівля?
У світі фінансів маржинальна торгівля стосується торгівлі коштами, запозиченими через брокерський рахунок, щоб збільшити купівельну спроможність, аби ви могли інвестувати більше, ніж наявні кошти. Подібним чином, маржинальна торгівля криптовалютою дає змогу інвестувати у більше криптоактивів за допомогою отримання позики від біржі криптовалюти, на якій ви торгуєте, що подібно до онлайнової брокерської платформи.
Маржинальну торгівлю криптовалютою можна розглядати як форму забезпеченого кредитування. Відкриваючи акаунт для маржинальної торгівлі на біржі криптовалюти, що пропонує послуги маржинальної торгівлі, ви вносите депозит в обмін на можливість позичити більшу суму, що дозволяє вам робити більше інвестицій та купувати з маржою. Сума, яку ви внесли, утворює початкову маржу. Потім ваша маржа розраховується як різниця між сумою інвестиції та позикою для цієї інвестиції.
Кредитний ліміт або максимальна сума позики, яку ви можете взяти, зазвичай становить до 50 % від суми інвестицій. Наприклад, вклавши $1000 у свій маржинальний акаунт, ви зможете інвестувати до $2000 криптоактивів через свій акаунт. Однак зауважте, що потрібно враховувати комісію за транзакції. За позику також стягуються відсотки, які щомісяця додаються до балансу маржі.
Хоча можливість інвестувати більше може означати більший прибуток, інвестування з використанням запозичених коштів також може означати більші збитки. Як і у випадку з побутовими позиками, криптоактив, який ви придбали за запозичені кошти, стає заставою для забезпечення позики. Якщо ви вирішите ліквідувати криптоактиви, які ви придбали за допомогою позики, виручені кошти спочатку будуть використані для погашення маржинальної позики, перш ніж ви отримаєте будь-яку суму, що залишилася.
Як працює маржинальна торгівля?
Маржинальна торгівля криптовалютою дає інвесторам змогу торгувати за межами їхнього наявного капіталу для отримання більшого прибутку, що може зацікавити багатьох. Однак така стратегія торгівлі криптовалютою пов’язана з високими ризиками, оскільки ви не лише сплачуєте відсотки за позику в процесі, але й криптоактив під такі інвестиції також стає забезпеченням позики. Незважаючи на те, що всі ці умови схожі на традиційні позики, найбільший ризик маржинальної торгівлі криптовалютою полягає в його вимогах щодо підтримання та маржин-колів.
Хоча мінімальна маржа означає найменшу суму, яку вам потрібно внести на ваш акаунт для придбання з маржою, а початкова маржа — це сума, яку ви використали для торгівлі з використанням власних коштів, підтримувальна маржа — це мінімальна сума коштів, яку вам потрібно мати на своєму акаунті. Вона ґрунтується на певному відсотку зроблених інвестицій. Враховуючи нестабільність інвестицій, це допомагає платформі криптовалюти забезпечити, щоб ви не брали забагато позик, тобто суму, яка виходить за межі вашої можливості погасити борги.
Що станеться, якщо баланс впаде нижче підтримувальної маржі?
Якщо баланс на вашому маржинальному акаунті опускається нижче підтримувальної маржі, особливо коли ваші інвестиції зменшуються, ви можете отримати маржин-кол від біржі криптовалюти. У цьому випадку вам потрібно внести більше коштів або продати наявні активи, щоб зменшити відсоток позики та повернути баланс свого акаунта до мінімально необхідного значення. Зазвичай для інвестора встановлюється кінцевий термін, щоб переконатися, що він це зробить, або біржа криптовалюти ухвалить рішення про те, який ваш криптоактив ліквідувати (одночасно стягуючи з вас комісію за транзакцію). Це можливо, оскільки ваш актив є частиною забезпечення позики.
Нестійкі коливання криптовалют значно підвищують можливість маржин-колів у маржинальній торгівлі криптовалютою. Це може призвести до примусової ліквідації активів, які можуть бути продані зі значними збитками, на додаток до комісії за транзакції та відсотків за позиками, які стягуються під час маржинальної торгівлі криптовалютами, що може ускладнити беззбитковість.
Для досвідчених інвесторів маржинальна торгівля криптовалютою відкриває потенціал для більших інвестицій та більших прибутків. Однак більші можливості створюють більший ризик, тому інвестору потрібно знати про всі небезпеки маржинальної торгівлі криптовалютами, перш ніж займатися нею.
Маржинальна торгівля проти торгівлі з кредитним плечем
Хоча маржинальна торгівля криптовалютою та торгівля з кредитним плечем ґрунтуються на концепції використання позики для збільшення інвестицій, у їхніх відповідних позиціях є фундаментальні відмінності. Хоча маржинальна торгівля криптовалютою ґрунтується на використанні власних активів для отримання позики для збільшення купівельної спроможності, торгівля з кредитним плечем в ширшому плані означає інвестування у більші позиції за допомогою позикових коштів (крім власного капіталу). Це означає, що маржинальна торгівля криптовалютою може просто бути одним зі способів торгівлі опціонами та ф’ючерсами з використанням кредитного плеча. Компанії також можуть використовувати торгівлю з кредитним плечем для фінансування своїх операцій шляхом запозичення.
Маржа — це по суті основний капітал інвестора, який інвестується в торгівлю, тоді як кредитне плече — це запозичений капітал для збільшення об’ємів торгівлі. Ці два методи мають обернено пропорційну залежність, в якій вища маржа вказує на нижчий коефіцієнт кредитного плеча, і навпаки. Крім того, торгівля з кредитним плечем зазвичай передбачає довгостроковий прибуток при мінімальних втратах, тоді як маржинальна торгівля криптовалютою зазвичай має вищий прибуток від короткострокових інвестицій у ринки з високою ліквідністю.