Thetanuts Finance (NUTS): Рішення DeFi для ончейн-опціонів Altcoin
У децентралізованій галузі фінансів (DeFi) є ціла низка протоколів торгівлі. Хоча найпопулярніші й визнані платформи DeFi зосереджуються в основному на свопах токенів або базових операціях кредитування та позик, великий сегмент галузі задовольняє потреби більш складних трейдерів.
Thetanuts Finance — це рішення DeFi для опціонів на альткоїни, що дає трейдерам змогу довго й швидко вибирати варіанти пут і кол. Почавши роботу в 2021 році, як протокол, орієнтований на продаж опціонів «Європейський безгрошовий» (OTM) опціонами на акредитовані ринкові маркери, Thetanuts Finance значно розширила свої пропозиції на початку 2024 року, щоб охопити як сторону продажу, так і сторону купівлі ринку опціонів на альткоїні.
Окрім опціонних ринкових торгових можливостей, Thetanuts Finance пропонує додаткові доходи через опціонні премії, надання ліквідності на основі автоматизованого маркетмейкера (AMM), кредитування, позики тощо.
Ключові висновки:
Thetanuts Finance (NUTS) — це багаточейн-протокол, який надає децентралізовані можливості торгівлі опціонами та отримання прибутку від премій за опціони, кредитування та пулів ліквідності AMM.
Згідно з протоколом трейдери можуть відкривати довгі й короткі позиції для ончейн-опціонів пут-опціонів і кол-опціонів.
Її токен управління NUTS можна купити на Bybit як спотову пару (NUTS/USDT).
Що таке «Фінанси тетанів»?
Thetanuts Finance — це багаточейнний опціонний протокол, який підтримує як торгівлю опціонами на альткоїни, так і низку можливостей отримання прибутку, пов’язаних із цими продуктами криптовалютного фінансування. Її система працює з вісьмома блокчейнами рівня 1 і рівня 2, зокрема більшістю провідних смарт-контрактних мереж, таких як Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL) і Avalanche (AVAX).
Платформа почалася у вересні 2021 року, зосередившись на продажу опціонів OTM в Європі акредитованим маркетмейкерам. Користувачі протоколів отримали дохід від премій за ці опціони, тобто коли акредитований маркетмейкер купив опціони в Thetanuts Finance, премія, що стягується, була розподілена власникам он-платформних сховищ.
Розвиток фінансів татуїків
У 2021 і 2022 роках ринок спеки опціонів був стрімкою нішою, приєднавшись до гри як інституційних, так і роздрібних інвесторів і значно збільшивши обсяги торгівлі та загальну заблоковану вартість (TVL). Однак, оскільки ніша дозрівала та стала більш конкурентоспроможною, зосередившись лише на конкретних можливостях опціонів «продаж» більше не було достатньо для подальшого зростання протоколу. Тому проєктна команда вирішила використовувати більш диверсифікований підхід, запровадивши ширший спектр торгових варіантів і можливостей для отримання прибутку.
З кінця 2023 року до початку 2024 року Thetanuts Finance впровадила кілька оновлень протоколу на шляху до запуску основної мережі версії 3. У квітні 2024 року Thetanuts Finance представила третю та остаточну альфа-версію версії 3. 20 травня 2024 року протокол запустив власний токен NUTS, а станом на кінець травня 2024 року запуск основної мережі v3 платформи неминучий.
Thetanuts v3 — це комплексний протокол опціонів, який пропонує опціони на купівлю та продаж, а також додаткові джерела доходу через його Ринок кредитування, надання ліквідності AMM, першокласні сховища опціонів і сховищі токенів відновлення рідини (LRT). Трейдери та провайдери ліквідності також матимуть додаткові можливості прибутковості через ейрдропи та кампанії токенів NUTS.
Однією з корисних функцій для трейдерів, що залучають опціони, є його інтерфейс режиму Lite. Використовуючи режим Lite, трейдер може висловити свою бичачу думку щодо опціону altcoin, вибравши на ньому довгий виклик. Крім того, якщо ведмежий, трейдер може вибрати варіант довгого пут-опціону. Режим Lite — це чудовий спосіб спростити торгові опціони, не будучи надто глибоко обізнаними з деталями всіх доступних варіантів і альтернатив.
Фінанси Thetanuts V3 Основні функції
Основні сховища
Базові сховищи генерують дохід для користувачів у вигляді премій за опціони. Щоп’ятниці Thetanuts Finance пропонує європейським OTM опціонам для акредитованих маркетмейкерів, які не мають чейнів. Премії за опціони, що продаються на цих аукціонах, розподіляються між власниками базових сховищ.
Коли ви відкриваєте Базовий сховищ, ви отримуєте актив ліквідності — токен Basic Vault LP, який служить підтвердженням вашого права власності на сховищ і може бути використаний для отримання додаткових доходів в екосистемі Thetanuts. Ключові додаткові можливості отримання доходу включають таке:
Забезпечення ліквідності на кредитному ринку платформи
Надання ліквідності AMM тетанутів
Купівля довгого кол-опціону або довгого пут-опціону, позичаючи базові токени LP для сховищ на ринку кредитування та продаючи їх на AMM, щоб отримати довгу волатильність
Продаж і закриття позиції базового сховища негайно в AMM
Ринок кредитування
Ринок кредитування дає користувачам змогу вставляти свої кошти для подальшого використання, позичаючи свої токени базового сховища LP для отримання додаткового доходу. Позичальники отримують доступ до коштів, наданих позикодавцями, і можуть використовувати їх двома основними способами:
Для довгих опціонних позицій: По суті, трейдери відкривають довгі позиції в Thetanuts Finance запозичують базові токени LP для сховищ, а потім продають їх на AMM платформи.
Для ефективності капіталу: Користувачі, які поставили заставу на ринок кредитування, можуть позичати кошти на поточні позиції на ринку.
Ринок кредитування Thetanuts підтримує два типи активів — токени ліквідності, що походять на платформі, як-от токени Basic Vault LP і стейблкоїн USDC.
Огляд AMM
Thetanuts AMM використовує пули ліквідності Uniswap (UNI) на основі базових токенів Vault LP та USDC, щоб дати трейдерам змогу відкривати довгі та короткі позиції для онлайн-опціонів. Використання AMM відповідає стратегії Thetanuts v3 щодо переміщення торгової діяльності опціонами до децентралізованих ончейн-джерел.
Крім підтримки опціонних трейдерів, AMM можуть використовуватися постачальниками ліквідності як ключове джерело доходу. Ці провайдери отримують частку торгових комісій, пропорційну сумі ліквідності, яку вони вносять. Щоб додати ліквідність для кол-опціонів, користувачам потрібно внести кошти в токени Basic Vault LP. Для пут-опціонів їм потрібно забезпечити ліквідність у USDC. Процес додавання ліквідності для кол-опціонів і пут-опціонів можна легко контролювати через спеціальний інтерфейс Додати ліквідність платформи.
Схожі стратегії LRT з кредитним плечем
Ще одна сфера, у якій Thetanuts започаткувала свою третю версію, — це те, що відбувається з токенами, що відновлюють ліквідність. Розроблений протоколом EigenLayer, ліквідне відновлення пропонує альтернативу популярному методу стейкінгу, який з’явився після переходу Ethereum до підтвердження стейкінгу (PoS). Хоча ліквідне стейкінг дозволяє користувачам стейкувати ETH, щоб захистити мережу, відновлення рідини йде далі: EigenLayer дає змогу стейкерам ETH використовувати свій ETH для отримання додаткового доходу, по суті підвищуючи переваги ліквідного стейкінгу.
Thetanuts Finance співпрацює з іншим протоколом прибутковості Pendle Finance (PENDLE), щоб надати можливості для відновлення LRT з кредитним плечем. Pendle дає користувачам змогу спекулювати на майбутніх доходах шляхом токенізації та розділення LRT на два окремі синтетичні активи: PT-eETH і YT-eETH. На кредитному ринку Thetanuts користувачі можуть заблокувати свій PT-eETH для доходу eETH, а також для отримання додаткових доходів від премій і винагород за токени NUTS.
Що таке фінансовий токен Thetanuts (NUTS)?
Нативна криптовалюта платформи NUTS — це токен ERC-20 на основі Ethereum.ERC-20 Більшість утиліт токена отримуються шляхом стейкінгу та отримання veNUTS — активу, що надає можливість безпосереднього управління та збільшення вартості. Власники veNUTS можуть брати участь у голосуванні та прийнятті рішень щодо змін платформи та майбутнього напрямку.
Крім функцій стейкінгу та (непрямого) управління, NUTS — знову ж таки, через veNUTS — також слугує активом нарахування вартості. Винагорода за ліквідність за протоколом розподіляється в veNUTS, які також можна використовувати для підвищення рівня винагород і заохочень, зароблених за протоколом.
Загальна та максимальна кількість поставки токена NUTS становить 10 мільярдів. На графіку нижче показано розподіл загальної кількості поставки.
Після запуску токена в травні 2024 року Thetanuts Finance оголосила про ейрдроп NUTS протягом місяця, щоб розподілити 3% від суми поставки, виділеної для цієї мети. Якщо точніше, ейрдроп передбачає розподіл токенів veNUTS. Після 90-денного періоду переходу права їх можна обміняти на токени NUTS у співвідношенні 1:1.
Де купити фінансовий токен Thetanuts (NUTS)
Токен NUTS доступний на Bybit через спотовий ринок як пара своп з USDT (NUTS/USDT). Крім того, ви можете скористатися кампаніями Bybit, присвяченими токену, щоб отримати частку призового фонду NUTS на 3 мільйони. Акція триває з 20 травня по 3 червня 2024 року та розділена на дві події: спрей-токен для нових користувачів, які можуть внести кошти й заробити від призового фонду на 2 500 000 NUTS, і призового фонду на 500 000 NUTS, де ви можете просто торгувати щонайменше 500 USDT, щоб претендувати на участь.
Підсумкові думки
Thetanuts Finance — це досить відмінний гравець на ринку. Платформа пропонує опціонні торгові можливості та структуровані продукти для додаткового доходу, які можуть задовольнити смаки найдосконаліших трейдерів і провайдерів ліквідності. Для користувача DeFi, який розуміє торгову гру опціонів, Thetanuts Finance пропонує безліч опціонів, без призначення. Крім того, режим Lite платформи — це інноваційний спосіб для менш досвідчених трейдерів опціонів альткоїну, щоб отримати смак цього спеціалізованого ринку. Отже, незалежно від того, чи ви досвідчений трейдер опціонів, чи родич-початківець, лінійка продуктів Thetanuts Finance заслуговує принаймні початкового погляду від вас — і, можливо, навіть ще більшого.
#LearnWithBybit