Что такое опционы 0DTE: Руководство по торговле нулевым опционом
Хотя торговля опционами с нулевым сроком действия не является новой, её ослепление приобрело огромную популярность благодаря распространению скриншотов в социальных сетях с впечатляющей прибылью от торговли такими деривативами. С точки зрения массовых СМИ, розничные трейдеры всё больше заинтересованы в высоковолатильных деривативах, которые представляют собой опционы нулевого дня.
Согласно недавнему исследованию Bloomberg, розничные трейдеры составляют около 40% опционов с нулевым сроком действия (DTE), поскольку покупают контракты, связанные с S&P 500. Независимо от того, вызваны ли они страхом пропустить (FOMO ) или жадностью, мы можем наблюдать полное изменение мышления в том, как розничные трейдеры воспринимают волатильность опционов 0DTE. От понимания потенциальной прибыли, которую можно получить от волатильной деривативы, до понимания рисков, связанных с торговлей ими, вот что нужно знать, когда речь идет о торговле опционами нулевого дня на криптовалютном рынке.
Ключевые выводы:
Тип финансового деривативного контракта — это опционы с нулевым сроком исполнения (0DTE), которые часто называются просто «опционами с нулевым сроком исполнения» или «опционами с нулевым сроком исполнения».
В отличие от традиционных опционов, срок действия которых может составлять несколько недель или месяцев, срок действия опционов 0DTE составляет всего один торговый день.
Из-за высокой волатильности и быстрых колебаний цен новички не могут использовать нулевые дни до исполнения. Перед попыткой торговать ODTE рекомендуется получить опыт работы с традиционными опционными стратегиями, что считается одной из наиболее продвинутых доступных торговых стратегий.
Что такое нулевые дни до исполнения опционов?
Тип финансового деривативного контракта — это нулевые дни до исполнения опционов (0DTE), часто называемые просто опционами с нулевым днем или опционами с нулевым сроком исполнения. Чем они отличаются от традиционных деривативов, тем короче срок их службы. В отличие от традиционных опционов, срок действия которых может истекать через недели или месяцы, срок действия опционов с нулевым сроком действия составляет всего один торговый день.
Поскольку 0DTEs, как правило, приводят к значительной волатильности в премиумах за опционы в течение всего срока действия одного торгового дня, их часто торгуют только те, кто имеет опыт торговли криптоопционами. Опционы нулевого дня, помеченные как «чрезвычайный вид спорта» на рынке традиционных опционов, чрезвычайно чувствительны к времени и требуют активного мониторинга со стороны трейдеров, чтобы избежать потери прибыли от сделок с опционами.
Чем опционы 0DTE отличаются от традиционных опционов?
Чтобы лучше понять концепцию, давайте сравним опционы 0DTE с традиционными криптоопционами. Традиционные опционные контракты предлагают трейдерам право, но не обязательство, купить (колл-опцион ) или продать (пут-опцион ) базовый актив по указанной цене (страйк-цене) в заранее установленную дату истечения или до этой даты. Независимо от того, используются ли эти криптоопционы для хеджирования или торговли с кредитным плечом, они в конечном итоге предоставляют достаточно времени для развития рыночных условий и для получения или потери стоимости со временем.
С другой стороны, опционы с нулевым сроком действия сокращаются в течение всего времени между покупкой и истечением срока действия. Они рассчитываются в тот же день, когда совершаются сделки. Это означает, что цена базового криптоактива должна быстро и значительно двигаться в желаемом направлении, чтобы трейдер мог получить прибыль от рискованной сделки. Из-за короткого срока службы этих опционов они значительно дешевле, чем их традиционные аналоги, у которых есть недели или месяцы до истечения срока действия.
Преимущества торговли опционами с нулевым днём
Высокая эффективность капитала
Одним из основных преимуществ опционов 0DTE является их эффективность капитала. Поскольку 0DTEs имеют очень короткую продолжительность, трейдеры могут выделить меньшую сумму капитала по сравнению с традиционными опционами. Для дальнейшего использования своих сделок трейдеры криптоопционов обычно покупают опционные контракты «из денег» (OTM), которые могут быть ещё более доступными при низкой дельте. Это позволяет более агрессивным стратегиям торговли и управления рисками, предоставляя криптотрейдерам возможность получать прибыль, кратную капиталу, который они привнесли в сделку.
Сниженный распад времени
Падение времени, также известное как тета, является частью опционных розыгрышей и значительным фактором в ценообразовании опционов. Традиционные опционы теряют стоимость с течением времени, но этот эффект значительно снижается за нулевые дни до исполнения опционов. Поскольку срок их действия истекает в тот же день, когда они торгуются, распад времени оказывает минимальное влияние, а трейдеры криптоопционов могут больше сосредоточиться на движениях базового актива.
Риски, связанные с нулевым сроком действия опционов
Высокая волатильность опционов
Хотя опционы 0DTE являются доступными и капиталосберегающими, они имеют компромиссы с высокой волатильностью. Они исключительно чувствительны к колебаниям цены базового актива, что может привести как к быстрым прибыли, так и к убыткам, что делает их непригодными для трейдеров, которые не привыкли к такой волатильности.
Ограниченное время для корректировки
Традиционные криптоопционы дают трейдерам возможность изменять свои позиции или стратегии по мере изменения рыночных условий. Это может включать в себя ремонт сделки с опционами, прокручивая контракт или удваивая уже установленную позицию. К сожалению, трейдеры 0DTE не могут воспользоваться этой роскошью. Когда вы входите в позицию, часы начинают идти по мере начала тета-кариеса, и у вас очень мало времени, чтобы реагировать на неблагоприятные движения цен на криптовалюту.
Как торговать нулевыми днями с опционами с истекающим сроком действия
Хотя торговля опционами с нулевым сроком исполнения может показаться простой задачей, риск торговли опционами усложняется из-за огромной волатильности премиумов опционов и вероятности того, что ваши опционные контракты истёкают бесполезно. Чтобы сделать торговлю опционами 0DTE более управляемой, мы подготовили несколько советов, которые дадут вам лучшее представление о том, что вы в него входите, и помогут лучше подготовиться к возможным рискам.
Выбор подходящего базового актива
Торговля нулевым сроком действия требует тщательного выбора базового актива. Крайне важно выбирать активы, известные своей волатильностью в течение дня. Популярные варианты часто включают определённые акции, биржевые фонды (ETF) или индексы. Теперь криптоопционы становятся все более популярной нишей среди криптотрейдеров, поэтому можно свободно изучать различные опционные стратегии, поскольку биткоин и Ether выступают в качестве базового актива указанных контрактов.
Поскольку ETH, как правило, ведет себя более нестабильно, чем BTC, выбор подходящего базового актива в конечном итоге зависит от вашей готовности к риску и того, насколько вам удобно потенциально владеть базовым активом. Это может произойти, если срок действия опционных контрактов истечет в деньгах (ITM). Узнайте больше о USDC опционах Bybit прямо сейчас.
Стратегии торговли
Торговля нулевым сроком действия опционов требует надлежащего управления рисками и понимания текущих рыночных настроений. Опытные трейдеры криптоопционов часто используют такие методы, как скальпирование и торговля импульсами, чтобы ориентироваться в волатильности и выйти на первый план. Поскольку эти стратегии основаны на быстрых движениях рынка и точном времени, опционная торговля 0DTE обычно блистает, поскольку прибыль и прибыль максимизируются, когда сделка прошла хорошо.
0DTE опционы и еженедельные опционы
Находите знакомый термин «еженедельно»? Если вы торговали криптоопционами достаточно долго, вы, вероятно, узнаете о еженедельных опционах и о том, как они регулярно торгуются в течение нескольких дней. Стоит отметить, что нулевые дни исполнения опционов отличаются от еженедельных опционов, срок действия которых составляет около пяти торговых дней. Хотя такие еженедельные опционы предоставляют больше свободы по сравнению с опционами с нулевым днем, они по-прежнему являются краткосрочными инструментами, чем традиционные опционы, и очень рискованы. Именно поэтому трейдеры криптоопционов должны применять те же методы управления рисками при торговле такими еженедельными опционами.
Опционы 0DTE на практике: Торговля краткосрочными опционами
Чтобы проиллюстрировать потенциал нулевых дней до исполнения опционов, давайте рассмотрим гипотетический сценарий, в котором трейдер использует эти опционы для получения прибыли от предстоящего обновления блокчейн-сети от Ethereum Foundation.
В нашем примере сценария бычьего сценария Ethereum снова отменяет крупное обновление, которое происходит без суеты, при этом привлекая внимание розничных трейдеров, которые выходят на рынок. Это, вероятно, вызовет краткосрочную ралли, которая повысит цены ETH.
В этом сценарии трейдер может воспользоваться преимуществами криптоопционов, покупая колл-опционы OTM нулевого дня на ETH непосредственно перед объявлением о крупном обновлении сети. Если обновление действительно происходит в соответствии с планом, а ралли действительно происходит, цена ETH может вырасти, что приведёт к значительной прибыли для трейдера в течение одной торговой сессии. Это связано с тем, что внезапная волатильность ETH приведёт к тому, что премиумы за колл-опционы будут очень цениться, поскольку ETH направляется к страйк-цене колл-опционов, которые только что приобрел криптотрейдер.
С другой стороны, в случае с медвежьим сценарием, если трейдер криптоопционов имеет более медвежий подход к будущему катализатору, вместо этого можно приобрести пут-опционы на ETH за нулевые дни до истечения срока.
Идеальным сценарием для этого будет задержка и откладывание обновления сети из-за фундаментальных ошибок исполнения. В краткосрочной перспективе это, вероятно, вызовет страх, поскольку розничные трейдеры сомневаются в вероятности успешного прекращения обновлений сети без каких-либо сбоев в деятельности блокчейна. В результате цены ETH упадут, и 0DTE внезапно станет ITM, поскольку цены ETH приближаются к страйк-цене купленных пут-контрактов.
Советы по успешной торговле криптоопционами с нулевым сроком действия
Успех торговли криптоопционами без дн. требует дисциплины, быстрого принятия решений и тщательного исследования. Вот несколько советов для лучшего понимания и понимания этой стратегии с высоким риском для торговли опционами.
Разработайте чёткий торговый план и эффективно управляйте рисками
Выполнение торгового плана крайне важно для успеха при торговле криптоопционами с 0DTE. В конце концов, вы не хотите «держать» опционы, если что-то не пойдёт так, как планировалось, поскольку стоимость этих опционов может быстро снизиться, если не предпринять никаких действий. Хранение этих краткосрочных опционов может быть реальным риском, если вы перегрузитесь внезапно понесёнными прибылью и убытками. Трейдер криптоопционов должен знать об этих ценовых уровнях при использовании опционов 0DTE — от чётких уровней тейк-профита до инициации надлежащих стоп-лосс.
Знайте основы того, что вы торгуете
Последнее, что вы хотите сделать при торговле криптоопционами с 0DTE, — это попасть в ловушку FOMO и просто купить в соответствии с тем, что торгует большинство трейдеров. Чтобы воспользоваться волатильностью, которая приходит с предстоящими катализаторами, трейдеры криптоопционных опционов 0DTE должны знать о катализаторах для своих базовых активов. Это может включать понимание того, какие обновления сети будут происходить в Ethereum, или потенциальных результатов судебных процессов и судебных сражений с регуляторами для потенциального спотового ETF биткоина.
Заключение
Нулевые дни до исполнения опционов дают трейдерам уникальную и захватывающую возможность заработать на краткосрочных движениях рынка. Их отличительные характеристики, такие как сокращение времени распада и эффективность капитала, делают их ценным дополнением к опционному рынку. Однако они имеют высокую волатильность и ограниченное время для корректировки, что делает их сложным инструментом для освоения. Как и в случае с любой другой криптостратегией, для успеха необходимо тщательно изучить ситуацию и разработать продуманную стратегию.
Для получения дополнительной информации о торговле криптоопционами ознакомьтесь с нашим полным руководством по снижению рисков портфеля и хеджированию с помощью криптоопционов . Кроме того, вы можете ознакомиться с датой истечения опционов и понять, что происходит, когда истекает срок действия OTM или ITM.
Часто задаваемые вопросы (FAQ) об нулевом дне до истечения срока действия опционов
Подходит ли новичок в криптовалюте с нулевым сроком действия?
Из-за высокой волатильности и быстрых колебаний цен новички не могут использовать нулевые дни до исполнения. Перед торговлей 0DTEs.
Можно ли использовать нулевые дни для исполнения криптоопционов для долгосрочных инвестиций?
Криптовалютные опционы 0DTE предназначены для краткосрочной торговли и спекуляции. Они не подходят для долгосрочных инвестиционных стратегий, поскольку срок их действия истекает в тот же торговый день, когда они были куплены или написаны.
Каков минимальный капитал, необходимый для торговли опционами нулевого дня?
Минимальный капитал, необходимый для опционов с нулевым днем, может варьироваться в зависимости от выбранного базового актива и страйк-цены. Прежде чем приступить к выполнению плана торговли опционами 0DTE, необходимо оценить допустимые риски и оценить возможные результаты.
Что произойдет, если срок действия опциона истечет до нулевого дня?
Если срок действия колл-опциона 0DTE истекает, вы по-прежнему будете получать прибыль, поскольку базовый актив покупается по выбранной страйк-цене и продается трейдеру, который написал опционный контракт по преобладающей цене последней сделки. Обратное справедливо для пут-опционов 0DTE с истекающим сроком действия ITM, поскольку вы продаёте их писателю с прибылью.
С другой стороны, если срок действия 0DTE колла и пут-опционов истекает OTM, вам не нужно ничего делать, поскольку эти опционы просто теряют свою ценность, поскольку средства, вложенные в оплату премиумов, со временем падают.
#Bybit #TheCryptoArk