Опционы Bybit. Преимущества хеджирования позиций и увеличения прибыли
Диверсификация инвестиционного портфеля имеет большое значение, а криптоопционы предлагают отличный способ управления рисками и использования колебаний цен на волатильном крипторынке.
Криптовалютные опционы функционируют так же, как и традиционные опционы на фондовом рынке. По сути, они дают вам право, но не обязательство, покупать или продавать ваши криптоактивы по заранее установленной цене и времени. Опционные контракты преимущественно предлагают возможность торговать колл-опционами, которые дают покупателю право на покупку актива, и пут-опционами, которые дают покупателю право на продажу актива.
Криптовалютные опционы завоевали популярность в последние годы, поскольку для начала им не требуется значительный капитал, и они менее рискованы, но при этом могут приносить более высокую прибыль, чем любой другой способ.
Мы понимаем, что существует кривая обучения для пользователей, которые хотят понять, как работает рынок опционов. В этом руководстве мы изучим основы криптоопционов и посмотрим, как Bybit опционы являются идеальным выбором для начала работы.
Главное
Опционы Bybit — это европейский криптоопцион, который предоставляет трейдерам право покупать или продавать базовый актив по заранее установленной цене и в заранее установленную дату без владения базовым активом.
Трейдеры предпочитают опционы Bybit за уникальную функцию маржи портфеля, конкурентоспособные торговые комиссии и справедливую торговую среду.
Опционы Bybit — это одна из крупнейших платформ криптоопционов по торговому объёму, которая является пионером рынка опционов со стейблкоинами и USDC.
Что такое опционы Bybit?
Опционы Bybit — это европейские опционы с расчётом наличными в форме деривативных контрактов, которые дают право покупать или продавать базовый актив по заранее установленной цене и в заранее установленную дату. Чтобы иметь право на контракт, покупателям необходимо оплачивать премиум за колл- или пут-опцион.
С момента создания этого продукта около года назад опционы Bybit USDC завоевали популярность с постоянным торговым объёмом. Недавнее обновление торговых комиссий по USDC опционам на Bybit ещё больше повышает потенциал трейдеров для увеличения прибыли.
Опционы Bybit отличаются от других опционных контрактов своей универсальностью и гибкостью. В отличие от фьючерсных контрактов, которые обязывают трейдеров покупать или продавать активы по определённой цене, опционы Bybit дают трейдерам возможность воспользоваться своими правами по своему усмотрению. В свою очередь, трейдеры могут принимать стратегические решения на основе рыночных трендов и толерантности к рискам, тем самым увеличивая шансы на успех при повышенной эффективности капитала.
Подробнее: Что такое биткоин-опционы?
Как работают опционы Bybit?
Опционы Bybit работают аналогично традиционным финансовым опционным контрактам, которые связаны с двумя типами контрактов: коллы и путы.
Опцион на колл: Это соглашение позволяет владельцу колл-опциона купить согласованную сумму актива по определённой цене и дате.
Пут-опцион: Это соглашение даёт владельцу контракта право продать актив по согласованной цене позже в заранее установленную дату.
Европейские опционы отличаются от опционов американского типа, особенно в отношении даты истечения контракта. Даже если контракт находится в деньгах (ITM), владелец не может исполнить свой опцион до установленной даты, в которую ожидаемый результат такого контракта мог измениться.Bybit в основном использует европейские опционы, поскольку дата истечения зафиксирована, и прибыль или убыток можно точно оценить.
При исполнении этого контракта трейдеры должны знать о следующих механизмах:
Фактическая физическая доставка базового актива отсутствует.
Европейские опционы будут автоматически исполнены после даты истечения срока действия опциона.
Окончательная расчётная и страйк-цена определяет выплату опциона с использованием средней цены индекса за 30 минут до даты истечения опциона.
Чтобы узнать больше о работе опционов в европейском стиле, давайте рассмотрим пример.
BTC-31OCT2023-48000-C — это колл-опцион BTC со страйк-ценой $48 000, срок действия которого истекает 31 октября 2023 года. Чтобы проиллюстрировать различия между колл-опционами и пут-опционами, мы будем использовать два разных сценария.
Пример 1 Опцион на колл
Рыночная цена BTC в начале сентября составляет $25 000. Анна считает, что в конце месяца цена BTC будет намного выше, в то время как Борис считает, что цена BTC снизится.
Давайте возьмём следующий вариант:
Тип: колл
Страйк-цена: $26 000
Дата истечения: 31 октября 2023 г.
Базовый актив: BTC
Анна покупает колл-опцион на BTC за $1000. Это означает, что после исполнения контракта она имеет право купить 1 BTC по цене $26 000. Борис продаёт колл-опционы.
Сценарий А: По истечении цены расчёта BTC вырастет до $29 000.
Покупка колла: Анна исполняет колл-опцион и получает прибыль $3000 (т. е. $29 000 − $26 000). За вычетом уплаченного премиума в размере $1000 она получает прибыль в размере $2000.
Продать колл : Борис должен выполнить свои обязательства по продаже опциона по страйк-цене $29 000, и он потеряет $3000 (т. е. 29 000 − $26 000). Общий убыток Бориса составляет $2000 за вычетом полученного премиума в размере $1000.
Сценарий B: После истечения цены расчёта BTC упадёт до $24 000.
Покупка колла: в этом случае Анна теряет $1000, что является премиумом, который она заплатила за колл-опцион.
Продать колл : Борису не нужно исполнять свои обязательства и зарабатывает премиум в размере $1000.
Пример 2 Пут-опцион
Предположим, BTC торгует за $38 000 1 сентября. На основе исследования Бориса он считает, что цена BTC упадёт к концу месяца. Однако Анна считает, что цена BTC вырастет.
Давайте возьмём следующий вариант:
Тип: Пут
Страйк-цена: $37 000
Дата истечения: 31 октября 2023 г.
Базовый актив: BTC
Борис покупает пут-опцион BTC за $1000. Это означает, что он имеет право продать 1 BTC по цене $37 000 после исполнения контракта. Анна продаёт пут-опционы.
Сценарий А: После истечения цены расчёта BTC упадёт до $35 000.
Покупка пута: Борис исполняет пут-опцион и получает прибыль $2000 (т. е. $37 000 − $35 000). За вычетом премиума в $1000 он уходит с прибыли в $1000.
Продать пут: Анне необходимо исполнить обязательство по продаже пут-опциона по страйк-цене $35 000, и она потеряет $2000 (т. е. 35 000 − $37 000). При вычете полученного премиума в размере $1000 общий убыток составляет $1000.
Сценарий B: По истечении срока расчётная цена BTC вырастет до $39 000.
Купить пут: В этом случае Борис теряет $1000, что является премиумом, уплаченным за пут-опцион.
Продать пут: Анне не нужно исполнять свои обязательства, а премиум составляет $1000.
Важность хеджирования в криптотрейдинге
Криптовалютные опционы имеют репутацию хеджирования и увеличения прибыли, особенно в волатильных рыночных условиях. В качестве примера можно привести криптовалютную торговлю. Цены на криптовалюты могут резко колебаться в течение короткого периода времени, что приведёт к значительным убыткам, если не управлять ими должным образом. Хеджирование позиций позволяет трейдерам смягчать свои портфели от таких колебаний цены и повышать общую эффективность торговли.
По сути, хеджирование помогает защитить инвестиции пользователей от неблагоприятных движений цен. Для снижения потенциальных убытков необходимо занять позицию по взаимозачету в связанном активе.
Кроме того, хеджирование также предоставляет возможности получения прибыли. Таким образом, даже если ожидается снижение цены криптовалюты, можно хеджировать позицию, покупая пут-опцион. Если цена действительно упадёт, стоимость пут-опциона увеличится, компенсируя убытки от вашей первоначальной позиции. Аналогичным образом, если ожидается рост цены, можно купить колл-опционы, чтобы извлечь выгоду из движения вверх.
Подробнее : Как выполнять хеджирование с помощью криптоопционов
Чем отличаются опционы Bybit от остальных?
Оптимизированная эффективность капитала
Пользователи Bybit, которые переходят на Единый торговый аккаунт (ЕТА), могут воспользоваться повышенной эффективностью капитала, компенсируя нереализованную прибыль и убытки по всем деривативным позициям на Bybit, включая опционы Bybit.
Благодаря ЕТА трейдеры Bybit опционов могут лучше хеджировать свои позиции, не разделяя свои аккаунты для различных деривативных продуктов, поэтому маржа не потребует дополнительного капитала для компенсации рисков. Поскольку маржинальная торговля на ЕТА находится на уровне аккаунта, а не на уровне позиции, требования к марже могут быть значительно ниже. Таким образом, трейдеры имеют большую защиту своих хеджированных позиций.
Высококонкурентные опционные комиссии и лучшая в своем классе ликвидность
Торговля опционами на Bybit включает три основных комиссии: торговые комиссии, комиссии за исполнение и комиссии за ликвидацию.
Торговые комиссии: Они взимаются в USDC в виде комиссий мейкера и тейкера при открытии или закрытии торговой позиции по USDC опционам на платформе.
Комиссии за исполнение: В соответствии с заранее установленным соглашением они взимаются при исполнении опционного контракта.
Комиссии за ликвидацию: Если позиция ликвидирована, с трейдера будет взиматься комиссия на основе размера сделки, цены индекса и текущей ставки комиссии за ликвидацию.
Недавно Bybit обновила свои комиссии за опционы для всех VIP-уровней пользователей, включив одни из самых низких торговых комиссий в отрасли, включая нулевые комиссии за расчёты в течение краткосрочного срока действия контракта.
Ниже представлен обзор изменений в комиссии за опционы Bybit.
Комиссии за опционы до и после обновления Bybit
Пионер на рынке опционов с расчётом по стейблкоину
Bybit — это партнер Circle Internet Financial, который широко известен как эмитент USD Coin (USDC). Это партнёрство прокладывает путь к быстрому росту USDC, включая USDC опционы, предлагаемые на платформе Bybit, что позволяет нашим трейдерам использовать силу и стабильность ведущей цифровой валюты на основе долларов.
Трейдеры могут снизить риск волатильных колебаний цены, не хеджируя свой базовый потенциал обеспечения, поскольку стейблкоин USDC менее волатильный, чем любая другая криптовалюта. Простота расчёта прибыли и убытков (P&L) в USD-эквивалентах позволяет трейдерам легко оценивать и рассчитывать прибыль.
Инновационная маржа портфеля повышает прибыль
Режим маржи портфеля помогает трейдерам оптимизировать требования к марже для своих торговых позиций. Он учитывает весь риск портфеля, а не риск каждой отдельной позиции. Анализируя риски на уровне портфеля, брокеры или биржи могут потенциально снизить свои маржинальные требования, что приводит к повышению покупательной способности и гибкости торговли.
Маржа портфеля позволяет трейдерам торговать более крупными позициями с меньшими требованиями к марже. Это может увеличить покупательную способность и эффективность капитала, что потенциально откроет дверь в больше торговых возможностей.
Опционы Bybit — это одна из нескольких торговых платформ в отрасли, которая использует эту функцию ETH и BTC опционов. Пользователи получают выгоду от снижения маржинальных требований по хеджированным позициям, которые соответствуют общим рискам всего портфеля. В то же время режим маржи портфеля предоставляет трейдерам расширенный доступ к кредитному плечом, что может помочь им увеличить доступ к рынку и при этом сохранить сбалансированный портфель.
При увеличении кредитного плеча трейдеры могут удерживать более крупные позиции с меньшим капиталом и иметь более высокий потенциал доходности с расчётными рисками.
Торгуйте безопасно и справедливо: Ведущий в отрасли контроль рисков
Bybit стремится защищать пользователей от финансовых рисков и рисков безопасности. Мы используем многоуровневые протоколы ликвидации, чтобы все трейдеры Bybit могли управлять рисками и защищать себя от чрезмерных убытков в безопасной и справедливой среде. Кроме того, пользователи на платформе могут настраивать свои личные настройки в соответствии с их предпочтениями в отношении дополнительной защиты и повышенной безопасности.
Советы по торговле криптоопционами на Bybit
Торговля криптоопционами на Bybit может быть прибыльным предприятием при правильном исполнении.
Вот несколько советов:
Изучите основы: Прежде чем начать торговать опционами, уделите время изучению их механики. Узнайте о колл-опционах, пут-опционах, страйк-ценах, сроках действия и премиумах. Bybit предоставляет образовательные ресурсы, которые помогут вам начать работу.
Подробнее : Все, что нужно знать о торговле опционами
Используйте демо-аккаунт : Bybit предлагает бесплатный демо-аккаунт для новых трейдеров. Это позволяет торговать опционами без риска для реальных денег.
Подробнее : Что такое демо-трейдинг на Bybit?
Следите за рынком: Внимательно следите за рыночными новостями и трендами, поскольку они могут значительно повлиять на цены криптовалют и, как следствие, на стоимость ваших опционов.
Подробнее : Как заработать криптовалюту во время рыночных нестабильных ситуаций
Управляйте рисками: Не инвестируйте больше, чем можете себе позволить. Используйте стоп-лосс-ордера для ограничения убытков и тейк-профит для получения прибыли.
Используйте надёжную торговую стратегию: У вас есть хорошо определённая торговая стратегия, которая поможет вам принимать торговые решения и повысить шансы на успех. Будь то технический анализ, фундаментальный анализ или их сочетание, найдите подходящую стратегию и придерживайтесь её.
Заключение
Bybit призывает трейдеров взять под контроль свои инвестиции, эффективно управлять рисками и извлекать выгоду из волатильного крипторынка. Bybit опционы — опытный трейдер или новичок — предоставляют мощную возможность расширить торговые портфели. Так стоит ли откладывать? Используйте возможности опционов Bybit и открывайте свой потенциал для успеха на криптовалютном рынке.
#Bybit #TheCryptoArk