Индекс доминирования биткоина (BTC): как он изменяет способ торговли криптовалютами

В связи с экспоненциальным увеличением количества доступных криптовалют трейдеры постоянно ищут новые инструменты и индикаторы для определения трендов на рынке криптовалют. Одним из таких индикаторов является индекс доминирования биткоина (BTC), который в основном используется для выявления торговых возможностей и определения трендов на рынке альткоинов, бычьих рынках и ралли биткоина.

В этой статье мы обсудим, что такое индекс доминирования биткоина, как появился этот индекс, какие факторы на него влияют, и какие торговые возможности можно найти с его помощью.

Что такое индекс доминирования биткоина? 

Индекс доминирования биткоина (BTCD) — это соотношение между рыночной капитализацией биткоина и рыночной капитализацией всего криптовалютного рынка. Он также известен как коэффициент доминирования биткоина. Если сравнить это соотношение с динамикой самого биткоина, можно узнать больше о возможностях, которые открывает текущая рыночная среда.

Что такое рыночная капитализация криптовалют?

Чтобы лучше понять, что такое доминация биткоина индекс, начнём с рыночной капитализации. Этот термин означает общую рыночную стоимость криптовалюты и может быть рассчитан путём умножения количества находящихся в обращении монет или токенов на их текущую рыночную цену. Например, если в обращении находится 19 348 206 биткоинов, и цена каждого биткоина составляет $29 992,29, рыночную капитализацию биткоина можно рассчитать по следующей формуле:

общая рыночная капитализация биткоина = количество биткоинов в обращении × цена биткоинов

= 19 348 206 × $29 992,29

= $580 297 005 331,74

Как рассчитывается индекс доминирования биткоина?

Индекс доминирования биткоина можно рассчитать, разделив рыночную капитализацию биткоина на общую рыночную капитализацию всех криптовалют, получив тем самым значение в процентах.

На момент написания (18 апреля 2023 г.) индекс доминирования биткоина составляет 45,27% на основе следующих цифр:

Этот процент определяет стоимость биткоина по отношению к общей стоимости криптовалют на рынке.

Взаимосвязь между индексом доминирования биткоина и рыночной капитализацией

В расчёте индекса доминирования биткоина используется рыночная капитализация биткоина и общая рыночная капитализация всего криптовалютного рынка.

Определить и построить график обоих показателей, используемых в этом соотношении, несложно. Ниже можно увидеть рыночную капитализацию биткоина (левый график), общую рыночную капитализацию криптовалютного рынка (средний график) и индекс доминирования биткоина (правый график).

В целом форма и направление общей капитализации криптовалютного рынка будут следовать за капитализацией биткоина. Отчасти это объясняется влиянием биткоина на весь криптовалютный рынок, поскольку это первая, крупнейшая и наиболее широко признанная криптовалюта. Поэтому, когда пользователи хотят выйти на рынок криптовалют, они обычно начинают с покупки биткоина, поскольку это самая популярная BTCD криптовалюта.

Факторы, влияющие на индекс доминирования биткоина

Когда биткоин был создан в 2009 году, индекс доминирования биткоина составлял примерно 99%. С тех пор это значение резко изменилось. Перечислим некоторые из ключевых факторов, влияющих на индекс доминирования биткоина.

Изменение цены биткоина

Рыночная капитализация биткоина представляет собой числитель соотношения, используемого в индексе доминирования биткоина. Поскольку количество биткоинов в обращении достаточно стабильно (добыть можно только 21 миллион BTC), наибольшее влияние на рыночную капитализацию биткоина оказывает его цена.

Взаимосвязь между ценой биткоина и рыночной капитализацией можно увидеть на графике выше.

Обратите внимание, что рыночная капитализация тесно связана с движением цены биткоина. По мере роста цены биткоина растёт и его рыночная капитализация.

Однако если рыночная капитализация биткоина растёт, это не означает, что растёт индекс доминирования биткоина. Рыночная капитализация биткоина – это всего лишь числитель в соотношении. Скорость, с которой движется рыночная капитализация биткоина, сравнивается со вторым крупнейшим фактором, влияющим на соотношение: рыночной капитализацией альткоинов.

Покупайте и продавайте биткоины: торговая комиссия в размере 0% действует только до 30 ноября

Изменения в рыночной капитализации альткоинов

Термин «альткоин» означает любую другую криптовалюту, отличную от биткоина. В отличие от биткоина, который был создан для упрощения P2P-платежей, альткоины создаются для гораздо более разнообразных вариантов использования. Примеры сценариев использования альткоина включают в себя децентрализованное финансирование (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT) и активы реального мира (RWA).

Рост использования стейблкоинов

По мере роста спроса на криптовалюты всё больше пользователей выходят на рынок криптовалют, занимаясь созданием стейблкоинов, таких как USDC, USDT и BUSD. Когда эти стейблкоины создаются, увеличивается их рыночная капитализация, что ещё больше увеличивает общую рыночную капитализацию альткоинов.

Кроме того, в нестабильных рыночных условиях пользователи могут фиксировать прибыль и хранить капитал в стейблкоинах. Они также могут хранить капитал в стейблкоинах для подготовки к выходу на рынки, что снижает индекс доминирования биткоина.

Рыночные условия: бычий или медвежий рынок

На бычьих рынках индекс доминирования биткоина, как правило, уменьшается, поскольку на таком рынке пользователи обычно начинают больше рисковать и спекулировать, поэтому они направляют капитал в альткоины и стремятся получить прибыль на росте цен.

И наоборот, на медвежьем рынке пользователи могут начать переводить свои активы в биткоины, рассматривая биткоин как безопасную гавань. Следовательно, индекс доминирования биткоина будет увеличиваться.

Новые криптовалюты

Когда на рынок выходят новые криптовалюты, они увеличивают рыночную капитализацию альткоинов. Таким образом, при появлении на рынке новых криптовалют индекс доминирования биткоина будет незначительно снижаться.

Как торговать криптовалютой, используя индекс доминирования BTC

Существует множество способов использовать индекс доминирования BTC в торговле. Можно использовать соотношение между биткоинами и альткоинами, чтобы определить, какая категория имеет более сильный тренд, и находить торговые возможности. Также можно следить за экстремальными уровнями индекса доминирования биткоина и торговать на развороте от максимумов и минимумов.

Стратегия №1: определение сезона альткоинов

«Сезон альткоинов» — это период, когда цены на альткоины растут быстрее, чем цена на биткоин. Сезон альткоинов обычно следует за тем периодом, когда цена на биткоин значительно выросла, и инвесторы стремятся направить свою прибыль в другие криптовалюты, что даёт начало сезону альткоинов.

Во-первых, определите, в каком тренде находится индекс доминирования BTC. Для просмотра индекса вы можете использовать график TradingView.

Во-вторых, определите, в каком тренде находится биткоин в аналогичном временном диапазоне.

Наконец, используйте эту таблицу для определения настроения рынка.

После определения настроения рынка определите торговые возможности, используя анализ движения цены, свечные модели и/или другие технические индикаторы.

Стратегия №2: торговля на экстремально высоких и низких уровнях индекса доминирования биткоина

В период с 2017 года (бум ICO) по 2021 год (лето DeFi) самое высокое значение индекса доминирования биткоина было 75%, а самое низкое - 35%. Эти два значения считаются экстремальными историческими уровнями индекса доминирования биткоина.

Одна из стратегий, которую могут использовать трейдеры, заключается в торговле на этих экстремальных значениях. Когда индекс доминирования биткоина достигает 75%, можно ожидать, что цена BTC скоро снизится. С другой стороны, когда индекс доминирования биткоина уменьшается и приближается к исторически низким уровням, можно ожидать неизбежного повышения цен на биткоин.

Приведённый выше график можно использовать в качестве руководства для определения того, на каких рынках следует сосредоточиться, когда индекс доминирования BTC находится под угрозой разворота.

Индекс доминирования биткоина редко достигает таких исторических максимумов и минимумов. Однако, когда соотношение достигает экстремальных уровней, могут открываться хорошие торговые возможности. При этом важно управлять рисками, поскольку индекс может пробить эти уровни.

История индекса доминирования биткоина

2009–2016

Когда биткоин был создан в 2009 году, рынок криптовалют был очень небольшим и на нём было относительно мало криптовалют. На тот момент индекс доминирования биткоина составлял около 99%. Спустя четыре года в 2013 году началось создание новых криптовалют, что немного снизило индекс доминирования биткоина до 94%.

2017–2018

В 2017 году ситуация кардинально изменилась, когда рост цен на Ethereum привёл к первичным предложениям монет (ICO), в результате которых на рынке появились тысячи новых криптовалют. Рыночная капитализация альткоинов выросла ещё сильнее, поскольку рынок принял широкое участие в этих ICO. 

С ростом цен на криптовалюты (из-за возросшего спроса со стороны пользователей) резко выросла рыночная капитализация альткоинов, в результате чего индекс доминирования биткоина упал до 38% в 2018 году. 

2019–2020

За резким снижением индекса доминирования биткоина на рынке установился медвежий тренд. Многие альткоины, появившиеся в ходе бума ICO, прекратили своё существование, что снизило рыночную капитализацию альткоинов. Люди направили свои средства обратно в биткоин, который рассматривался ими как безопасная гавань на медвежьем рынке. Эти рыночные условия способствовали восстановлению индекса доминирования биткоина.

2021

Лето DeFi в 2021 году привело к тому, что трейдеры стали переводить свои средства в альткоины по причине их высокой доходности. Рыночная капитализация альткоинов резко выросла, а индекс доминирования биткоина опустился ниже 50%.

2022

В течение 2022 года индекс доминирования биткоина колебался в пределах от 40% до 50%. Благодаря тому новому, что принесли на рынок альткоины, включая активы реального мира (RWA) и приложения DeFi, например GMX, основная часть капитала была размещена в подобных криптовалютах, приносящих доход. В результате капитал почти не вернулся обратно в биткоины, в результате чего индекс доминирования биткоина оставался на прежних уровнях. 

Недостатки индекса доминирования биткоина

Несмотря на то, что индекс доминирования биткоина является популярным индикатором, его достаточно много и справедливо критиковали. 

Постоянное увеличение рыночной капитализации криптовалютного рынка

Как упоминалось ранее, при появлении новых криптовалют индекс доминирования биткоина снижается. Критика относительно надёжности индекса доминирования биткоина в долгосрочной перспективе высказывалась и с учётом того, что на рынке постоянно создаются и запускаются новые протоколы и проекты.

Неточности в измерении рыночной капитализации

Были опасения, что рыночная капитализация биткоина на самом деле ниже расчётной. Это связано с тем, что часть биткоинов может быть потеряна или оставлена в старых кошельках.

Учитывая сложность криптовалютного рынка, при определении торговой стратегии не рекомендуется полагаться исключительно на индекс доминирования биткоина. Чтобы лучше определять тренды на рынке, индекс доминирования биткоина необходимо использовать вместе с другими индикаторами.

Заключение

Индекс доминирования биткоина — отличный инструмент, помогающий понять тренды на криптовалютном рынке. Если использовать индекс доминирования биткоина в сочетании с ценами на биткоин, можно попробовать определить рыночный тренд и выбрать торговую стратегию.

Как упоминалось ранее, у индекса доминирования биткоина есть ряд недостатков. Поэтому используйте это индикатор вместе с другими, чтобы лучше определять рыночные тренды и торговые возможности.

Получайте ежедневные новости о криптовалютах и торговле

Никакого спама — только полезная информация и новости о криптовалютах.

Подпишитесь прямо сейчас!