Thetanuts Finance (NUTS): DeFi-решение для альткоиновых опционов
Децентрализованная финансовая (DeFi) индустрия предлагает широкий выбор торговых протоколов. Несмотря на то, что наиболее популярные и признанные DeFi-платформы сосредоточены в основном на токенных свопах или базовом кредитовании и операциях займа, значительный сегмент отрасли отвечает потребностям более опытных трейдеров.
Thetanuts Finance — это DeFi-решение для альткоиновых опционов, которое позволяет трейдерам идти лонг и шорт и выбирать как пут-опционы, так и колл-опционы. Начав в 2021 году в качестве протокола, ориентированного на продажу европейских опционов «вне денег» (OTM) аккредитованным рыночным маркерам, Thetanuts Finance радикально расширила свои предложения в начале 2024 года, чтобы охватить как сторону продажи, так и сторону покупки на рынке опционов на альткоины.
Помимо торговых возможностей на рынке опционов Thetanuts Finance предлагает дополнительные доходы за счёт премиумов за опционы, предоставления ликвидности на основе автоматизированного маркет-мейкера (AMM), кредитования и займов и многого другого.
Ключевые выводы:
Thetanuts Finance (NUTS) — это мультичейн-протокол, который предоставляет децентрализованную торговлю опционами и возможности получения прибыли из премиумов опционов, кредитования и пулов ликвидности AMM.
Используя протокол, трейдеры могут открывать как лонг-, так и шорт-позиции для ончейн-путов и колл-опционов.
Токен управления NUTS можно купить на Bybit в спотовой паре (NUTS/USDT).
Что такое Thetanuts Finance?
Thetanuts Finance — это протокол мультичейн-опционов, который поддерживает как торговлю альткоинами, так и различные возможности получения прибыли, связанные с этими продуктами криптовалютного финансирования. Система работает на восьми блокчейнах уровня 1 и уровня 2, включая большинство ведущих сетей смарт-контрактов, таких как Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL) и Avalanche (AVAX).
Платформа была запущена в сентябре 2021 года и сосредоточена на продаже европейских OTM опционов аккредитованным маркет-мейкерам. Пользователи протокола зарабатывали доход от премиумов по этим опционам, т. е. когда аккредитованный маркет-мейкер купил опционы в Thetanuts Finance, взимаемый премиум был распределен между владельцами платформенных хранилища.
Разработка Thetanuts Finance
Рынок опционов был бурной нишей в 2021 и 2022 годах, когда институциональные и розничные инвесторы присоединились к игре и значительно увеличили торговые объёмы и общую заблокированную стоимость (TVL). Однако по мере развития и повышения конкурентоспособности ниши для дальнейшего роста протокола было недостаточно сосредоточиться только на конкретных возможностях опционов на стороне продажи. Таким образом, команда проекта решила использовать более диверсифицированный подход, внеся более широкий выбор торговых опционов и возможностей получения прибыли.
С конца 2023 года до начала 2024 года Thetanuts Finance внедрила несколько обновлений протокола на пути к запуску мейннета версии 3. В апреле 2024 года Thetanuts Finance представила свою третью и окончательную альфа-версию v3. 20 мая 2024 года протокол запустил свой нативный токен NUTS, а в конце мая 2024 года ожидается запуск мейннета v3 платформы.
Thetanuts v3 — это комплексный протокол опционов, который предлагает покупку и продажу опционов, а также дополнительные источники доходности через рынок кредитования, обеспечение ликвидности AMM, премиум-валюты опционов и хранилища токенов с кредитным плечом для ликвидного рестейкинга (LRT). Трейдеры и поставщики ликвидности также получат дополнительные возможности получения прибыли через эйрдропы и кампании с токенами NUTS.
Одной из полезных функций для начинающих трейдеров опционов, предоставленных платформой, является интерфейс режима Lite. Используя режим Lite, трейдер может выразить бычий взгляд на альткоин, выбрав длинный колл. Кроме того, если трейдер медвежий, он может выбрать лонг-пут. Режим Lite — это отличный способ упростить торговлю опционами, не углубляясь в детали всех доступных вариантов и альтернатив.
Основные характеристики Thetanuts Finance V3
Базовые хранилища
Базовые хранилища генерируют доходы для пользователей в виде премиумов за опционы. Каждую пятницу Thetanuts Finance предлагает европейские OTM опционы маркет-мейкерам, прошедшим аккредитацию. Премиумы, которые генерируются на основе опционов, проданных на этих аукционах, распределяются между владельцами базовых хранилищ.
При открытии базового хранилища вы получаете актив ликвидности — токен Basic Vault LP, который служит подтверждением владения хранилищем и может использоваться для получения дополнительной прибыли в экосистеме Thetanuts. К ключевым дополнительным возможностям получения прибыли относятся:
Обеспечение ликвидности на рынке кредитования платформы
Предоставление ликвидности AMM в Тетанах
Покупка лонг-колл или лонг-пут опциона заёмными токенами Basic Vault LP на рынке кредитования и продажа их на AMM для получения прибыли от лонг-волатильности
Продажа и закрытие позиции базового хранилища на AMM
Рынок кредитования
Рынок кредитования позволяет пользователям вложить свои средства для дальнейшего использования, предоставляя свои токены Basic Vault LP для получения дополнительной прибыли. Заёмщики получают доступ к средствам, предоставленным кредиторами, и могут использовать их двумя основными способами:
Для позиций с лонг-опционами: По сути, трейдеры, открывающие лонг-позиции в Thetanuts Finance, занимают базовые токены LP из хранилища, а затем продают их на AMM платформы .
Для повышения эффективности капитала: Пользователи, которые предоставили обеспечение на рынке кредитования, могут занимать средства по своим текущим позициям на рынке .
Кредитный рынок Thetanuts поддерживает два типа активов: токены ликвидности, созданные на платформе, такие как токены Basic Vault LP и стейблкоин USDC .
Обзор AMM
AMM Thetanuts использует пулы ликвидности Uniswap (UNI) на основе токенов Basic Vault LP и USDC, чтобы трейдеры могли открывать лонг- и шорт-позиции для ончейн-опционов. Использование AMM соответствует стратегии v3 Thetanuts по перемещению торговли опционами в децентрализованные ончейн-источники.
Помимо поддержки опционных трейдеров AMM может использоваться поставщиками ликвидности в качестве ключевого источника доходности. Эти поставщики получают часть торговых комиссий, пропорциональную сумме ликвидности, которую они вносят. Чтобы добавить ликвидность для колл-опционов, пользователям необходимо внести средства в токены Basic Vault LP. Для пут-опционов им необходимо предоставить ликвидность в USDC. Процесс добавления ликвидности для колл- и пут-опционов можно легко управлять через специальный интерфейс добавления ликвидности платформы.
Хранилища стратегии LRT с кредитным плечом
Ещё одна сфера, в которой Thetanuts запустила свою третью версию, — это ликвидные токены. В соответствии с протоколом EigenLayer, ликвидный стейкинг является альтернативой популярному методу ликвидного стейкинга, который появился после перехода Ethereum на подтверждение стейкинга (PoS). Хотя ликвидный стейкинг позволяет пользователям вносить в стейкинг ETH для защиты сети, ликвидный стейкинг делает ещё один шаг: EigenLayer позволяет стейкерам ETH использовать свой ETH в стейкинге для получения дополнительной доходности, по сути повышая преимущества ликвидного стейкинга.
Thetanuts Finance заключила партнёрство с другим протоколом доходности, Pendle Finance (PENDLE), чтобы предоставить возможности для повторного использования LRT с кредитным плечом. Pendle позволяет пользователям спекулировать будущим доходом, токенизируя и разделяя LRT на два отдельных синтетических актива: PT-eETH и YT-eETH. На рынке кредитования Thetanuts пользователи могут заблокировать свой PT-eETH для получения прибыли eETH, а также дополнительной доходности от премиумов и наград в токенах NUTS.
Что такое финансовый токен Thetanuts (NUTS)?
Нативная криптовалюта платформы NUTS — это токен Ethereum ERC-20. Большинство служебных функций токена получают стейкинг для получения veNUTS — актива, который предоставляет прямое управление и возможности для наращивания стоимости. Держатели veNUTS могут участвовать в голосовании по управлению и принятии решений относительно изменений платформы и будущего направления.
Помимо функций стейкинга и (косвенного) управления, NUTS — опять же, через veNUTS — также служит активом для наращивания стоимости. Поощрения за ликвидность по протоколу распределяются в veNUTS, которые также можно использовать для повышения ставки наград и поощрений, заработанных по протоколу.
Общая и максимальная эмиссия токена NUTS составляет 10 млрд. На рисунке ниже показано распределение общей суммы поставки.
После запуска токена в мае 2024 года Thetanuts Finance объявила о ежемесячной эйрдропе NUTS для распределения 3% от выделенной для этой цели. Точно говоря, эйрдроп включает распределение токенов veNUTS. После 90-дневного периода передачи их можно обменять на токены NUTS в соотношении 1:1.
Где купить финансовый токен Thetanuts (NUTS)
Токен NUTS доступен на Bybit через спотовый рынок в виде своп-пары с USDT (NUTS/USDT ). Кроме того, можно воспользоваться кампаниями Bybit, посвященными токену, и получить часть из призового пула на 3 миллиона NUTS. Кампания проходит с 20 мая по 3 июня 2024 года и разделена на два события: разбрызгивание токенов для новых пользователей и получение призового пула на 2 500 000 NUTS, а также событие «Торгуйте и зарабатывайте 500 000 NUTS», где можно просто торговать на сумму от 500 USDT.
Заключение
Thetanuts Finance — довольно выдающийся игрок на рынке. Платформа предлагает возможности торговли опционами и структурированные продукты для получения дополнительной прибыли, которые могут удовлетворить вкусы самых опытных трейдеров и поставщиков ликвидности. Для DeFi-пользователей, которые понимают правила торговли опционами, Thetanuts Finance предлагает множество опционов, не планируя их использовать. Кроме того, Lite-режим платформы представляет собой инновационный способ для менее продвинутых трейдеров альткоиновых опционов, чтобы получить представление об этом специализированном рынке. Как опытный трейдер опционов, так и родственный новичок, линейка продуктов Thetanuts Finance заслуживает как минимум начального взгляда на вас и, возможно, ещё большего.
#LearnWithBybit