Что такое биткоин (полное руководство)
Все слышали о биткоине. Многие владеют биткоинами.
Но что вы на самом деле знаете о биткоине? И что хотите узнать о нём?
Читайте это полное руководство, в котором найдётся всё, что нужно знать о биткоине. Давайте начнём!
Вероятно, сначала нужно выяснить, что такое биткоин.
Биткоин — это самая первая криптовалюта. Она была изобретена создателем, которого мы знаем под псевдонимом Сатоши Накамото, а первый блок был создан 3 января 2009 года. Хотя биткоин можно использовать в качестве альтернативы бумажным деньгам, популярность среди инвесторов он завоевал как средство сохранения капитала.
Что делает биткоин особенным?
Биткоин прошёл через множество испытаний, от хардфорков до запретов на майнинг, но он по-прежнему остаётся лучшей криптовалютой в категории «голубых фишек», существует дольше всех и имеет наибольшие шансы на выживание. Но что же делает его особенным? Это связано с несколькими свойствами биткоина.
Децентрализованное управление. Любой может запустить ноду и помогать управлять сетью, которая не принадлежит какой-либо одной группе или организации, в отличие от банков или правительств.
Одноранговая сеть (P2P) Транзакции осуществляются между людьми напрямую, без их одобрения какой-либо третьей стороной (например, банком), а это означает, что транзакции и счета не могут быть заморожены или отслежены.
Отсутствие границ. Международные транзакции можно совершать с кем угодно и где угодно, за более низкие комиссии и с более высокой скоростью, чем в современной денежной системе.
Неизменность. После проверки транзакции становятся окончательными, а изменить историю транзакций блокчейна практически невозможно. Все транзакции также являются общедоступными и могут быть просмотрены в публичном реестре.
Отсутствие двойного расходования. Благодаря механизму консенсуса биткоин нельзя отправить дважды, а значит, пользователь не может отправить биткоин, которого у него нет, что в своё время стало прорывом в мире цифровых валют.
Дефицит. Эмиссия биткоина ограничена 21 млн монет, и это число было жёстко закодировано в исходном коде. Скорость эмиссии снижается вдвое каждые четыре года, что делает биткоин дезинфляционным, в отличие от фиатных валют.
Механизм консенсуса proof of work
Добыча (или майнинг) криптовалют — это не добыча ресурсов в традиционном понимании этого выражения, а скорее процесс, в котором майнеры проверяют новые транзакции, а данные добавляются и сохраняются в блокчейне.
Блокчейн, который по сути представляет собой публичный реестр, хранит эти транзакции с использованием безопасной одноранговой сети, соединенной через устройства, называемые нодами.
Все майнеры, создающие новые биткоины, должны достигать согласия и проверять новые транзакции перед их добавлением в блокчейн через механизм консенсуса Proof of Work (PoW).
PoW помогает поддерживать целостность и безопасность биткоина, гарантируя отсутствие двойного расходования и защиту от атак 51%. По сути, майнеры конкурируют друг с другом за проверку и подтверждение новых транзакций в блокчейне.
Майнеры решают сложные математические задачи, называемые хэшами, и получают за это вознаграждение. Текущий размер вознаграждения (после халвинга биткоина в 2020 году) составляет 6,25 биткоина. Халвинг проводится чуть реже одного раза в 4 года или после создания 210 000 блоков.
Следующий халвинг биткоина состоится ориентировочно в марте или апреле 2024 года, в результате чего вознаграждение за блок будет сокращено вдвое до 3,125 BTC.
Мощность, необходимая для добычи биткоинов, огромна, поэтому майнеры объединяют свои ресурсы в майнинг-пулы. Это также означает, что обычные компьютеры просто не справляются с этой задачей. Поэтому для её выполнения используется специальное оборудование, называемое майнинговыми установками.
Но как измеряется эта мощность?
Эта мощность измеряется с помощью так называемого хешрейта, который показывает, сколько вычислительной мощности требуется для добычи биткоина.
Высокий хешрейт — это хорошо для безопасности сети, поскольку означает, что для запуска атаки 51% требуется больше энергии. Атака 51% — это атака, при которой злоумышленники могут захватить больше половины майнинговых мощностей сети и отменять транзакции.
К счастью, мощность, необходимая для такой атаки на блокчейн биткоина, настолько велика, что ее никогда не было, и крайне маловероятно, что она когда-нибудь произойдет.
С хэшрейтом связана сложность майнинга, которая является показателем сложности добавления новых блоков в блокчейн.
Новый биткоин добавляется в сеть каждые 10 минут, а сложность майнинга действует как система сдержек и противовесов и гарантирует поддержание этой регулярности.
По мере увеличения хешрейта растёт и безопасность блокчейна. Хешрейт не должен выходить из-под контроля, потому что тогда увеличится и количество производимых блоков.
Если хешрейт увеличивается, сложность майнинга также увеличивается. Если хешрейт снижается, вместе с ним снижается и сложность майнинга. Установки для майнинга ставят в местах, которые называют фермами для майнинга, где и происходит добыча биткоинов.
Крупнейшие фермы для майнинга расположены в России, Швейцарии и Китае.
Вознаграждение майнеров сокращается вдвое примерно каждые 4 года. В 2012 году оно было сокращено с 50 до 25 BTC. В 2016 году — с 25 до 12,5 BTC. В 2020 году — с 12,5 до 6,25 BTC.
По оценкам (на момент написания этой статьи в феврале 2021 г.), из 21 млн биткоинов, которые когда-либо будут существовать, осталось добыть около 2,3 млн биткоинов. Последний биткоин будет добыт в 2141 году.
Но стоит ли заниматься майнингом биткоинов? Это зависит от нескольких факторов.
Расходы на оборудование для майнинга
Майнинг биткоинов прошел долгий путь с момента своего скромного зарождения.
Даже в 2010 году средний компьютер с центральным процессором (ЦП) не мог справиться с этой задачей. В то время для её выполнения был необходим графический процессор (GPU).
Чуть позже единственным способом добычи биткоинов стало использование майнинговых установок и интегральных схем специального назначения (ASIC). Это оборудование может быть очень дорогим и стоить тысячи и сотни тысяч долларов.
Расходы на электроэнергию при добыче биткоинов
Высокие затраты на энергопотребление при добыче биткоинов неизбежно привели к негативному освещению в СМИ.
В статье в журнале Guardian в январе 2019 г., вышедшей под заголовком «Следующая крупная битва за окружающую среду» (после нефти), утверждалось, что «экологические последствия от добычи биткоина будут преследовать нас долгие годы». Кроме того, в статье BBC в феврале 2021 года заявлялось, что в результате добычи биткоина «потребляется больше энергии, чем во всей Аргентине».
Это служит предупреждением майнерам о том, что поскольку мир отходит от потребления нефти и ищет более чистую энергию, экологи могут рассматривать процесс майнинга биткоинов как следующего злейшего врага.
Цена биткоина
Биткоин — очень волатильный актив. Но почему?
Это связано с тем, что это всё ещё незрелый класс активов с низкой ликвидностью, высоким кредитным плечом и движимый в значительной степени неискушёнными розничными трейдерами, которыми, в свою очередь, движет страх и жадность, и поэтому цены так чутко реагируют на их поведение.
Неудивительно, что цена биткоина может оказать большое влияние на стоимость майнинга этой криптовалюты. Если цена биткоина вырастет, для питания этих машин потребуется больше энергии.
Это также означает, что более мелкие майнинг-пулы могут оказаться не в состоянии справиться с долгосрочным ростом цены биткоина, и выживут только более крупные.
Решить эти проблемы можно будет за счёт повышения эффективности и снижения энергопотребления и, как следствие, затрат. Для достижения этих целей уже были внедрены некоторые усовершенствования, такие как Taproot, который объединяет вместе несколько подписей и транзакций, и сеть Lightning, считающаяся некоторыми ответом на проблемы масштабируемости биткоина.
Сеть Lightning позволяет выполнять многие транзакции без их проверки блокчейном. Таким образом, скорость и стоимость операций существенно снижаются. Несколько криптовалютных бирж уже внедрили эту систему.
Это, наряду с переходом к «зелёному» майнингу, рассматривается некоторыми как будущее биткоина.
Какова история биткоина?
Вообще, у биткоина ещё не такая уж долгая история!
На самом деле, совсем не долгая. Необычайная полоса взлетов и падений биткоина началась в августе 2008 года на фоне охватившего мир финансового кризиса.
Именно тогда был зарегистрирован домен Bitcoin.org. Затем во время Хэллоуина в 2008 году была опубликована белая книга биткоина.
Криптовалюта под названием биткоин. В белой книге создателя биткоина Сатоши Накамото под названием «Одноранговая электронная денежная система» изложено видение того, как биткоин изменит наше представление о деньгах. Но как?
С использованием безналичных одноранговых транзакций через децентрализованную сеть без посредников.
Путём решения проблемы «двойного расходования», когда человек тратит валюту более одного раза. Эта задача решается с помощью механизма консенсуса proof of work, благодаря которому майнеры могут обнаруживать и пресекать любые попытки двойного расходования.
Что же произошло дальше?
Затем 3 января 2009 года был создан сам биткоин. В этот судьбоносный день Накамото создал первый блок данных. На этом блоке были высечены следующие зловещие слова:
«Канцлер готов одобрить второй пакет финансовой помощи банкам».
Но что это значит?
Это был заголовок статьи, взятый в тот день из газеты Times. В статье говорилось о попытке спасения банков, предпринятой тогдашним канцлером казначейства Великобритании Алистером Дарлингом, в то время как Великобритания и весь мир изо всех сил пытались справиться с масштабным крахом на финансовых рынках.
Итак, как это связано с биткоином?
В этом заголовке точно выделена причина создания биткоина. Мировой финансовый кризис возник по нескольким причинам, но было очевидно, что финансовые рынки не работают на массы.
Необходимо было создать что-то, что могло функционировать без таких посредников, как финансовые учреждения и правительства, которые подвели миллионы людей, — биткоин.
Регулярные покупки
В конце концов, биткоин — это валюта, поэтому можно использовать его для оплаты товаров и услуг. Он всё чаще используется в качестве формы оплаты во всем мире.
Давайте посмотрим, что можно оплатить биткоином.
Путешествия
Хотите путешествовать по миру благодаря биткоинам (когда разрешат)?
Да, можете! Можно оплачивать биткоинами отели и проживание на Travala или авибилеты на Alternative Airlines.
Золото
Некоторые называют биткоин «цифровым золотом», но на самом деле за биткоины можно просто купить настоящее золото.
На JM Bullion за биткоины можно покупать золото и другие драгоценные металлы, такие как серебро и платина. Это может быть полезным вариантом хеджирования при ожидании падения цены биткоина.
Недвижимость
Да, всё верно. За биткоины можно покупать недвижимость.
На Bithome есть список объектов недвижимости, которые можно купить за биткоины по всему миру, включая Францию, Италию, Швейцарию и США. Ознакомьтесь с нашим руководством, в котором рассказывается, что ещё можно купить за биткоины.
Всё больше поставщиков платежных услуг предлагают криптовалютные дебетовые карты, а это означает, что можно тратить криптовалюту везде, где принимают дебетовые карты, онлайн или офлайн. С их помощью также можно снимать средства в банкоматах.
Криптовалютные дебетовые карты — это удобный способ тратить криптовалюту, в то время как найти торговцев, принимающих биткоин напрямую, может быть немного затруднительно (но, тем не менее, их число растёт).
Торговля
Частые изменения цены могут давать трейдерам широкие возможности для получения прибыли. Существует два основных способа торговли биткоином: торговля деривативами и торговля на споте.
Торговля деривативами заключается в том, что трейдеры спекулируют на будущей цене биткоина, фактически им не владея. Вместо этого они владеют контрактом, который отражает цену биткоина.
Торговля на споте заключается в том, что трейдеры фактически владеют биткоином и покупают и продают биткоин. Сделки осуществляются мгновенно, с оплатой «на месте» (on the spot).
На платформе Bybit можно торговать деривативами на BTCUSD с кредитным плечом 100х. Это ключевой компонент маржинальной торговли.
Но что это такое?
Маржинальная торговля предполагает использование трейдерами заёмных средств (кредитного плеча). Маржинальная торговля привлекает трейдеров, поскольку даёт дополнительную гибкость и возможность получать большую прибыль при относительно небольших объёмах капитала.
Также нужно знать о рисках, связанных с торговлей. К маржинальной торговле с кредитным плечом следует относиться с осторожностью. Рынок криптовалют может быть очень волатильным.
Внезапные изменения цен приводят к ликвидации позиций. Таким образом, прежде чем открывать позиции с кредитным плечом, необходимо полностью понимать все тонкости маржинальной торговли.
Будьте осторожны и торгуйте только теми суммами, которые можете позволить потерять. Заинтригованы? Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим полным руководством по маржинальной торговле.
ХОДЛ (HODL)
Может возникнуть вопрос — «Что это значит?».
Это аббревиатура? Да. Но термин был придуман не так. Не понимаете? Не волнуйтесь! Это не сложно.
Этот термин вошёл в обиход в 2013 году, когда один из пользователей сделал опечатку и опубликовал на форуме пост «I AM HODLING!» (вместо «I AM HOLDING»), пытаясь сказать, что собирается держать биткоин в кошельке. С тех пор эта фраза стала интернет-мемом и используется как аббревиатура HODL от «Hold On for Dear Life» (на русский язык этот фразеологизм обычно переводят как «Держать любой ценой» или «Держать из последних сил»).
По мере того, как биткоин всё больше и больше воспринимается как средство сохранения капитала, количество «ходлеров» в последнее время растёт в геометрической прогрессии.
Предоставление займов
Те, кто «ХОДЛЯТ» (держат) биткоин, могут предоставлять займы в биткоинах и получать прибыль.
Можно предоставлять людям криптозаймы и зарабатывать на этом сложные проценты. Некоторые платформы, такие как BlockFi и Crypto.com, предлагают фиксированные процентные ставки по займам в биткоинах и других криптовалютах.
Но почему люди держатся за биткоин? Причины те же, что и при покупке биткоина, которые мы вскоре объясним. Давайте посмотрим, что произошло с ценой биткоина в конце 2020 года и начале 2021 года.
История цен на биткоин
Как можно заметить, цена на биткоин сошла с ума. 17 декабря 2020 года она достигла нового рекордного уровня в $20 000, а затем увеличилась вдвое и 7 января 2021 года преодолела отметку в $40 000.
Затем, 16 февраля, она достигла отметки в $50 000, а в ноябре 2021 года — исторического максимума в $69 000.
Биткоин был изобретён как средство защиты от количественного смягчения (печатания денег), поэтому после ужесточения монетарной политики его цена упала до $20 000 (на момент написания этой статьи).
Если произойдёт значительное смягчение монетарной политики, есть вероятность резкого роста цены биткоина. Напомним, что это одна из причин, по которой биткоин был создан.
Влияние на общество
Как известно, в начале 2020 года мир был охвачен пандемией COVID-19. Это имело далеко идущие последствия во всех уголках мира — как в социальном, так и в экономическом плане.
Одним из наиболее значительных социальных изменений, ускоренных пандемией, стала оцифровка денег.
Хотя этот процесс шёл полным ходом и до пандемии, он резко ускорился, что является прямым результатом COVID-19.
В статье на Bloomberg, опубликованной в ноябре 2020 года, говорится следующее.
Covid-19 пошел на пользу биткоину и криптовалютам в целом. Во-первых, пандемия ускорила наш переход в цифровой мир: то, что могло занять 10 лет, было достигнуто за 10 месяцев. Люди, которые никогда раньше не рисковали совершать онлайн-транзакции, были вынуждены прибегнуть к ним по той простой причине, что банки были закрыты. Во-вторых, и как следствие, пандемия значительно увеличила интенсивность финансового надзора, а также финансового мошенничества. Обе эти тенденции пошли на пользу биткоину.
Пандемия также повысила инвестиционную привлекательность биткоина — не только для розничных, но и для институциональных инвесторов.
Резкий рост числа институциональных инвесторов является ключевым отличием от бычьего ралли 2017 года. В 2017 году рост биткоина был в основном обусловлен инвестициями розничных инвесторов, которые покупали его из-за страха упустить выгоду (синдром упущенной выгоды, FOMO). У него были все признаки пузыря. Однако на этот раз...
На этот раз за биткоином стоят крупные инвесторы. Некоторые из них в прошлом даже выступали против биткоина.
Ник Маджиулли (Nick Maggiulli) — один из таких инвесторов.
В своей заметке на CoinDesk он говорит, что «пришёл к пониманию того, что биткоин — это не просто вещь для узкоспециального применения», как ему раньше казалось, и существует «коллективное убеждение», что он «будет иметь ценность в будущем».
Именно это убеждение привело к массовым инвестициям в биткоин. В 2020 году активы инвестиционной компании Grayscale Bitcoin Trust выросли более чем на 900% до $20 млрд в условиях «безумного» спроса со стороны инвесторов.
Но что лежит в основе этого убеждения? Растёт признание его статуса как средства сохранения капитала.
Поскольку пандемия вынудила правительства всего мира применить масштабные меры по стимулированию экономики, чтобы удержать её на плаву, люди ещё больше потеряли доверие к финансовым институтам и силе бумажных денег.
Это также привело к росту инфляции и снижению покупательной способности. Биткоин предлагает альтернативу и служит убежищем от этих проблем.
До недавнего времени это утверждение могло широко высмеиваться финансовыми экспертами, но сейчас всё больше экспертов соглашаются с тем, что дело обстоит именно так.
JP Morgan является ярким примером.
В 2017 году генеральный директор Джейми Димон (Jamie Dimon) назвал биткоин «мошенничеством» и сказал, что он подходит только людям в Венесуэле, Эквадоре или Северной Корее или «торговцам наркотиками или убийцам».
Так что можно сказать, что он ему ДЕЙСТВИТЕЛЬНО не нравился!
Что же, JP Morgan поменял своё мнение. В январе 2021 года компания сделала прогноз, что цена биткоина может вырасти до $146 000, поскольку он конкурирует с золотом в качестве «альтернативной» валюты.
И они не единственные, кто оптимистично оценивает долгосрочные перспективы биткоина.
Адам Дрейпер (Adam Draper), соучредитель и управляющий директор Boost VC, делает следующее интересное замечание.
Мой 1 BTC всё ещё стоит 1 BTC. А вот доллар США продолжает терять в стоимости.
Поразительный факт: в 2020 году Федеральной резервной системой было напечатано примерно $9 ТРИЛЛИОНОВ (22% всех долларов США в обращении). Если это будет продолжаться, то его покупательная способность неизбежно снизится. С другой стороны, покупательная способность биткоина вполне может увеличиться, поскольку люди ищут альтернативы бумажным деньгам.
Микростратегия
Такое обесценивание и массовое печатание USD привело к тому, что даже публично торгуемые компании, такие как MicroStrategy, перевели часть денежных средств в биткоины в качестве средства сохранения капитала и стали активными сторонниками этой криптовалюты. В настоящее время они являются одними из крупнейших держателей биткоинов. MicroStrategy пообещала не продать ни одного из примерно 130 000 биткоинов, которыми она владеет. Майкл Сейлор (Michael Saylor), глава компании MicroStrategy, даже выпустил облигации MicroStrategy, чтобы собрать деньги для покупки дополнительных биткоинов. Однако это означает, что им придётся избегать маржин-колла и ликвидации позиций. При цене около $21 000 им потребуется увеличить маржу, иначе они столкнутся с риском ликвидации. Однако у них есть более 90 000 биткоинов для использования в качестве залога, и реальная цена ликвидации будет намного ниже, около $3562, как сказано в их отчёте для инвесторов.
Можно ли использовать биткоин для покупок?
Это всё общие разговоры о биткоине, но можно ли использовать биткоин в повседневной жизни? В настоящее время существуют определённые места, где принимают биткоины, но, как правило, биткоины не используются для покупок. А что будет через несколько лет? Что произойдёт с биткоином в будущем?
Чтобы это случилось, должно произойти массовое признание биткоина. В отчёте Deutsche Bank за 2020 год под названием «Imagine 2030» названы барьеры, которые биткоин и криптовалюты должны преодолеть, чтобы началось их массовое применение (к 2030 году). Они приведены здесь:
1. Стать легитимными в глазах правительств и регулирующих органов.
В отчёте говорится, что для того, чтобы это произошло, необходимо добиться стабильности цен и донести преимущества криптовалют до торговцев и покупателей.
Хотя всеобъемлющее регулирование будет невозможно реализовать по всему миру, совместное регулирование в таких областях, как торговля криптовалютами, может помочь свести к минимуму манипулирование рынком, что приведёт к повышению доверия к рынкам и снижению волатильности.
2. Обеспечение глобального охвата на рынке платежей
Как утверждает Deutsche Bank, чтобы эта задача была выполнена, основные участники платёжного рынка должны начать использовать криптовалюту. На этом фронте очень важным событием стала новость о том, что с начала 2021 года клиенты PayPal смогут покупать, продавать и хранить криптовалюты на платформе, а также оплачивать с её помощью товары.
Это большое событие, поскольку пользоваться биткоином и другими криптовалютами сможет огромное количество людей. По последним оценкам, глобальная клиентская база PayPal на конец 2020 года составляла более 350 млн человек. В феврале 2021 года Mastercard объявила о том, что позднее в этом году магазины смогут принимать криптовалюту.
Таким образом, хотя эти барьеры всё ещё существуют, есть признаки того, что их можно преодолеть.
Существуют ли другие факторы, которые могут повлиять на цену биткоина в будущем?
Есть простая концепция спроса и предложения.
В настоящее время ежедневно добывается около 900 биткоинов, но с учётом того, что только такие институциональные инвесторы, как PayPal и Grayscale Bitcoin Trust, каждый день покупают более 900 биткоинов, это чёткий бычий сигнал для самой популярной криптовалюты в мире.
Стоит также обсудить общую эмиссию биткоина. По оценкам, к 2025 эмиссия составит 20 млн монет. Как мы знаем, всего будет добыт 21 млн монет, а до этого ещё далеко — это произойдёт примерно в 2141 году.
Поэтому не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что в течение некоторого времени спрос, скорее всего, будет превышать предложение. Это ещё один бычий сигнал. Однако, как и в случае с любыми другими инвестициями, перед вложением средств необходимо провести собственное исследование. Как и всегда, целесообразно диверсифицировать портфель, чтобы свести риски к минимуму.
Теперь, когда стало понятно, почему эти инвесторы покупают биткоины, интересно узнать, когда их лучше покупать?
Когда лучше покупать биткоин?
Чтобы получить некоторое представление, можно использовать историю, но всё это не является финансовым советом или рекомендацией и предназначено только для образовательных целей, поэтому, пожалуйста, проведите собственное исследование!
Это знаменитый радужный график биткоина, на котором показан прогноз цены биткоина в долгосрочной перспективе. При приближении к синей зоне это либо покупка, либо распродажа, но обычно это происходит тогда, когда на рынках наблюдается массовая паника. Важно отметить, что прошлые результаты не являются достоверным индикатором будущих результатов!
Хотите купить биткоин сейчас? Давайте узнаем, как это можно сделать.
Как купить биткоин?
На самом деле это очень просто!
На платформе Bybit можно купить криптовалюту, выполнив три простых действия.
Ознакомьтесь с нашим руководством по покупке биткоина, в котором описаны все этапы (спойлер: это не сложно)
Можете купить биткоин, Ethereum или USDT, и через считанные минуты они окажутся в кошельке. Если хотите, можете купить биткоин в режиме офлайн в биткоин-банкомате, но для этого всё равно понадобится кошелёк.
Кошелёк? Я правильно понял? В криптовалютах кошелёк — это носитель, на котором хранятся биткоины и другие криптовалюты.
Они могут быть автономными кошельками (холодные кошельки) или онлайн-кошельками (горячие кошельки).
Однако биткоин на самом деле не хранится в кошельке. Все биткоины хранятся в блокчейне. По сути, каждый кошелёк представляет собой программу, которая взаимодействует с блокчейном биткоина.
У каждого кошелька есть публичный ключ и приватный ключ.
Публичный ключ может быть передан кому угодно и используется в качестве идентификатора для получения биткоинов, например, как адрес электронной почты.
С другой стороны, приватный ключ должен быть известен только пользователю и, по сути, представляет собой пароль, который используется для подтверждения транзакций.
Ознакомьтесь с нашим руководством по криптовалютному кошельку, где можно найти всё, что нужно знать по этой теме, и в том числе узнать о том, как его настроить, а также как отправлять и получать биткоины.
На Bybit можно быть уверенным в безопасности средств, которую обеспечивает наша передовая иерархическая детерминированная система холодного кошелька.
Что касается безопасности...
Каковы риски инвестиций в биткоин?
Инвестиции в биткоин, как и любые другие, несут определённые риски. Быть информированным инвестором — значит понимать потенциал и связанные с этим риски. Рассмотрим некоторые основные риски инвестирования в биткоин, чтобы познакомиться и с недостатками этих инвестиций.
Нормативный риск. Поскольку биткоин по-прежнему является относительно новым активом, инвестиции в биткоин связаны с неопределённостью и постоянным изменением правил, причём в разных регионах и странах существуют свои собственные правила в отношении биткоина. Примером этого являются США, где некоторые города, например, Нью-Йорк, запрещают майнинг биткоинов, а некоторые, например, Техас, в большей степени открыты майнингу биткоинов. Но правила могут в любое время изменяться. Недавний пример — Китай, внезапно запретивший в 2021 году майнинг и торговлю биткоинами, что привело к резкому падению цены биткоина.
Угрозы безопасности. Многие люди, владеющие биткоинами, купили их на бирже и там же их хранят. На рынке криптовалют есть такая поговорка: «не твои ключи, не твои монеты». Это означает, что если биржа будет взломана или закроется, есть риск потерять биткоины.
Рыночные риски. Цена на биткоин очень волатильна и может быстро изменяться. Если вспомнить экстремальные случаи, то в 2013 году она упала на 61% всего за один день, в то время как рекорд падения цены за один день был установлен в 2014 году и составил 80%. При инвестировании в биткоин нужно быть морально готовым к такой волатильности и иметь долгосрочный горизонт от 3 лет и более.
Безопасен ли биткоин?
Понятно, что новички часто задумываются над этим вопросом.
Насколько безопасен биткоин? Безопасен, если соблюдать определенные правила. У каждого есть приватный ключ, который используется для авторизации транзакций. Невозможно вывести биткоин из кошелька без использования приватного ключа.
Приватный ключ также может быть представлен в виде мнемонической фразы из 24 слов. Поэтому очень важно хранить его в надёжном месте и никому не передавать. Ответу на вопрос о том, как можно безопасно создать резервную копию мнемонической фразы или приватных ключей, посвящена отдельная статья.
Мы уже выяснили, что блокчейн устроен таким образом, что осуществлять взломы, например, атаки 51%, очень сложно.
Итак, теперь понятно, что такое биткоин. Но чем от отличается от других криптовалют?
Биткоин в сравнении с Ethereum
Биткоин и Ethereum (строго говоря, Ethereum — это платформа, а криптовалюта называется Ether) — это на сегодняшний день две крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации. Но на самом деле их сходство на этом заканчивается.
По сути, эти криптовалюты преследуют разные цели.
Биткоин был создан в качестве альтернативы фиатным валютам. Таким образом, он в первую очередь рассматривается как средство сохранения капитала и валюта для обмена.
Несмотря на то, что до 2021 г. в обеих криптовалютах использовался механизм консенсуса PoW, после обновления Ethereum 2.0 блокчейн Ethereum выполнил переход на механизм консенсуса proof of stake (PoS).
С другой стороны, Ethereum был создан как децентрализованная сеть, в которой децентрализованные приложения (DApp) могут создаваться с использованием смарт-контрактов, причём Ether выступает в качестве валюты блокчейна.
Масштабируемость Ethereum значительно снижена — блок создаётся примерно за 15 секунд по сравнению с 10 минутами в блокчейне биткоина. Это было сделано сознательно создателем криптовалюты Виталиком Бутерином, которого расстраивало время блокировки блока в блокчейне биткоина. Более короткое время блокировки в блокчейне Ethereum позволяет создавать децентрализованные приложения и является основной причиной, по которой Ethereum используется для этой цели, а биткоин рассматривается скорее как альтернатива бумажным деньгам.
Чтобы получить более подробное представление о том, что такое Ethereum, прочитайте наше подробное руководство по этой криптовалюте. На платформе Bybit можно торговать контрактами ETHUSD.
Биткоин в сравнении с Litecoin
Litecoin — это ещё один старожил в мире криптовалют, основанный в 2011 году. Но чем он отличается от своего старшего брата, биткоина?
Известный как «биткоин среди альткоинов», Litecoin во многом выполняет те же функции, что и биткоин, например, использует механизм консенсуса PoW. Так для чего же создавалась эта криптовалюта?
Она создавалась для решения некоторых проблем, с которыми столкнулся биткоин, в первую очередь это касается времени валидации нового блока в блокчейне, которое составляет всего 2,5 минуты (по сравнению с 10 минутами у биткоина).
Что касается масштабируемости, Litecoin уже давно использует сеть Lightning, которая только сейчас начинает использоваться в блокчейне биткоина.
Они также используют различные алгоритмы хеширования. Биткоин использует SHA256, а Litecoin — менее энергозатратный Scrypt.
Litecoin сохраняет относительную популярность на протяжении всей своей жизни, уверенно входя в десятку ведущих криптовалют по рыночной капитализации. Но ему так и не удалось сдвинуть биткоин с лидирующих позиций. Почему?
Ну... просто это не биткоин. Несмотря на очевидные преимущества Litecoin, у биткоина была фора. Гораздо большее количество мест принимают его в качестве платёжного средства, чем Litecoin.
Кроме того, у Litecoin более крупная эмиссия (84 млн по сравнению с 21 млн). Для инвесторов это важный фактор. Чем больше монет, тем ниже может быть цена.
Узнайте больше о Litecoin из нашего руководства по этой криптовалюте.
Биткоин в сравнении с USDT
Следующим по рыночной капитализации идёт Tether (USDT).
USDT отличается от биткоина. Прежде всего это стейблкоин.
Стейблкоин — это криптовалюта, цена которой привязана к стоимости стабильного актива или группы активов. Чаще всего таким активом является фиатная валюта, такая как доллар США. Однако это также могут быть товарные активы, такие как золото или серебро.
Что касается USDT, он привязан к доллару США. Это означает, что его цена всегда равна стоимости доллара США или очень к ней близка.
Так как же это связано с биткоином?
Как известно, биткоин может быть волатильным, и в такие периоды волатильности USDT может быть более безопасным вариантом.
В инверсных бессрочных контрактах на Bybit для торговли используется базовая криптовалюта (в контрактах BTCUSD это биткоин). Поэтому трейдеры должны иметь эту криптовалюту для использования в качестве маржи. Таким образом, даже трейдер, который просто держит позицию, может понести убытки.
Однако при заключении контракта по BTCUSDT ему не нужно хеджировать позицию, чтобы избежать убытков. Это связано с тем, что в качестве маржи используется USDT.
Таким образом, в периоды волатильности может быть полезно конвертировать активы в позиции, обеспеченные USDT.
Является ли биткоин законным?
В большинстве стран мира использование биткоина является законным. На самом деле существует множество стран, которые благосклонно относятся к криптовалютам.
Тем не менее, страны по-разному относятся к правовому статуса биткоина. Одни страны признают его как валюту, а другие — как торгуемый финансовый актив, облагаемый налогом на прирост капитала.
Немногие страны, такие как Сальвадор и Центральноафриканская Республика, даже объявили биткоин законным платёжным средством, но в некоторых биткоин полностью запрещен из-за опасений, что он может представлять угрозу для их денежных систем, и в связи с его возможным использованием в незаконной деятельности.
Как «зашортить» BTC
Шорт BTC — это ставка на то, что его цена в ближайшее время упадёт на основании нескольких факторов. В этом случае пользователь занимает другую валюту у биржи или брокера и продаёт BTC по текущей рыночной цене. Позже, когда цена биткоина упадёт, он его покупает и возвращает средства кредитору. Ниже приведены несколько способов шорта BTC.
Маржинальная торговля
Платформы маржинальной торговли, такие как Kraken и Binance, позволяют пользователям, совершающим маржинальные сделки, брать взаймы валюту у брокеров. Таким образом пользователи используют кредитное плечо и могут увеличить свой доход.
Фьючерсы на биткоины
Как и у других активов, у биткоина также есть рынок фьючерсов. Торговля фьючерсами на биткоин пользуется популярностью с 2017 года. В последнее время такая торговля стала доступна на нескольких биржах. Наиболее популярная из них — это Чикагская товарная биржа, которая также является крупнейшей мировой платформой для торговли деривативами.
Торговля бинарными опционами
Трейдеры могут «зашортить» биткоин с помощью колл-опционов и пут-опционов. Бинарные опционы можно найти на оффшорных биржах. Однако затраты и риски будут выше по сравнению с маржинальной торговлей.
CFD на биткоин
CFD на биткоин (контракты на разницу цен) аналогичны фьючерсам на биткоин. Однако CFD на биткоин обеспечивают больше гибкости в расчётах по сравнению с обычными фьючерсными контрактами.
В дополнение к этим способам трейдеры также могут использовать рынки предсказаний или краткосрочные продажи активов в биткоинах.
Заключение
В прошлом году биткоин двигался семимильными шагами, и это касается не только цены. Самое замечательное состоит в том, что всё только начинается.
В течение следующего десятилетия цифровая революция денег, по-видимому, пойдёт только в одном направлении, и биткоин, скорее всего, окажется в центре событий.
Ни у кого нет хрустального шара, и трудно сказать, насколько сильно может вырасти цена, но перспективы выглядят весьма оптимистичными.
Конечно, в любой момент в мире могут произойти неожиданные события и некоторые из них могут повлиять на цену биткоина.
Собственно, именно так и произошло с пандемией COVID-19 в начале 2020 года. Изначально цена упала, ненадолго опустившись до отметки в $4000, но в начале 2021 года она достигла рекордно высоких показателей и превысила $40 000.
На самом деле, пандемия в конечном итоге помогла биткоину. Она не только ускорила цифровую революцию денег, но и привела к тому, что всё больше и больше инвесторов рассматривают биткоин как актив-убежище.