ERC-404: почему этот неофициальный стандарт может перевернуть мир NFT
Представьте, что у вас есть часть редкого цифрового произведения искусства, например, CryptoPunk. Или вы можете торговать NFT так же легко, как и совершать сделки с криптовалютами.
Именно в этом и заключается смысл ERC-404 — нового, но противоречивого стандарта токенов. Pandora — первый проект, использующий ERC-404, который позволяет нескольким кошелькам напрямую владеть одним NFT, а также одновременно токенизировать активы и использовать их для получения займов или владения долями. Рост цены PANDORA более чем на 12 000% в течение первой недели после запуска, подтолкнул разработчиков повторить успех токена, несмотря на то, что ERC-404 не признан фондом Ethereum как официальный протокол.
Итак, ERC-404 — обычная шумиха или же ключ к новой эре доступности и ликвидности NFT?
В этой статье мы рассмотрим интригующий мир ERC-404: инновационную концепцию «полувзаимозаменяемых» токенов, которая сочетает в себе уникальную природу NFT с возможностью отслеживания таких взаимозаменяемых токенов, как биткоин.
Главное
Токены ERC-404 являются полувзаимозаменяемыми и сочетают в себе характеристики как взаимозаменяемых, так и невзаимозаменяемых токенов.
ERC-404 обеспечивает сочетание взаимозаменяемости и невзаимозаменяемости в рамках единого стандарта токена, что отличает его от единообразия ERC-20 и исключительной уникальности токенов ERC-721.
Тем не менее, стандарт токена ERC-404 является неофициальным, поскольку еще не прошел проверку в рамках процесса предложения по улучшению Ethereum (от англ. Ethereum Improvement Proposal или EIP).
Что такое токены ERC-404?
Токены ERC-404 являются полувзаимозаменяемыми, то есть сочетают в себе характеристики как взаимозаменяемых, так и невзаимозаменяемых токенов и обеспечивают долевое владение и повышенную ликвидность. Цель ERC-404 — объединить лучшие характеристики взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых токенов, а также предоставить новые возможности для экспериментов и торговли NFT посредством встроенной фракционализации.
Однако эта концепция является относительно новой и представляет собой лишь экспериментальный стандарт, который еще не был официально предложен для включения в предложения по улучшению Ethereum (EIP). Тем не менее, он сочетает в себе элементы ERC-20 и ERC-721, чтобы обеспечить новые возможности NFT.
Как появился ERC-404 (Genesis)?
Стандарт токенов ERC-404, разработанный для решения проблем ликвидности, распространенных среди NFT, был концептуализирован и создан командой, в которую входил дизайнер и криптотрейдер, работающий под ником ctrl . В основу ERC-404 легло сочетание характеристик токенов ERC-20 и NFT для создания нового, полувзаимозаменяемого стандарта токенов. Его название, ERC-404, было выбрано, чтобы символизировать экспериментальную суть стандарта и предвидеть его первоначальное запутанное влияние на существующие протоколы и децентрализованные приложения (DApp).
Что делает этот протокол таким интригующим, так это его способность облегчать покупку и продажу как целых, так и дробных NFT, тем самым вводится новая парадигма оценки и торговли NFT. На этапе разработки создатели ERC-404 определили ключевые проблемы, такие как потенциальное увеличение комиссий за транзакции из-за частых процессов создания и сжигания, и сосредоточились на оптимизации этих аспектов стандарта.
Проект Pandora стал пионером в принятии стандарта ERC-404, внедрив его с помощью уникального механизма из 10 000 «репликантов» NFT, каждый из которых привязан к 10 000 токенов Pandora, что позволяет потенциально изменять редкость NFT с течением времени.
Чем ERC-404 отличается от других стандартов?
Токены ERC-404 представляют собой полувзаимозаменяемые активы в рамках единого стандарта токенов, что по своей сути отличает их от полностью взаимозаменяемых токенов ERC-20 и уникальных, невзаимозаменяемых (неделимых и индивидуально уникальных) токенов ERC-721 . Стандарт ERC-404 призван устранить разрыв между ERC-20 и ERC-721, предлагая инновационный подход к токенизации. Принятие стандарта ERC-404, о чем свидетельствуют токены Pandora, продемонстрировало большой рыночный интерес благодаря его инновационному характеру, что предполагает положительное влияние на стоимость таких токенов.
Однако по сравнению с другими стандартами, такими как ERC-1404, который разработан с акцентом на меры безопасности и учитывает мнение эмитентов, юридических фирм по ценным бумагам и бирж, в стандарте токенов ERC-404 в настоящее время отсутствует формальный EIP, ориентированный на безопасность.
ERC-404: технические особенности
ERC-404 сочетает в себе элементы стандартов токенов ERC-20 и ERC-721, и использует процессы выпуска и записи для своих уникальных операций с токенами.
Код смарт-контракта для ERC-404, особенно в таких реализациях, как Pandora, может быть дополнительно оптимизирован для повышения эффективности использования газа.
Сложная конструкция ERC-404 включает в себя функции нескольких стандартов токенов и может создавать проблемы безопасности из-за сложности механизмов фрагментации и уничтожения токенов.
Поскольку ERC-404 не прошел формальные процессы EIP и ERC, ему не хватает тщательной проверки, обычно наблюдаемой в других стандартах токенов, что вызывает опасения по поводу его безопасности, полезности и совместимости.
Может ли нативная фракционализация изменить правила игры?
Стандарт токенов ERC-404 вводит собственную фракционализацию, что позволяет дробно владеть NFT и добавлять уровень ликвидности к этим обычно неликвидным активам.
Дробное владение в ERC-404 встроено непосредственно в смарт-контракт NFT, что облегчает торговлю фракциями, как если бы они были взаимозаменяемыми токенами, и создаёт встроенную ликвидность и торговое взаимодействие. Подход ERC-404 к дроблению способствует динамичной торговле, расширяет диапазон рыночных взаимодействий NFT и, возможно, приводит к значительному сдвигу в отраслевой практике.
Собственная фрагментация ERC снижает инвестиционные барьеры, увеличивает ликвидность NFT и расширяет базу инвесторов, делая ценные цифровые активы более доступными и продаваемыми.
Токены Pandora: новаторство в экосистеме ERC-404
Проект Pandora запустил первый токен по стандарту ERC-404 2 февраля 2024 года, выделив 7% предложения токенов команде и первым участникам.
Понимание механики токена Pandora
Общее количество токенов Pandora (PANDORA) ограничено 10 000, что усиливает их дефицит на рынке.
Механика токенов Pandora устроена таким образом, что наличие определенного количества взаимозаменяемых токенов позволяет автоматически создавать новый NFT, тогда как уменьшение количества взаимозаменяемых токенов ниже установленного порога приводит к сжиганию NFT.
В отличие от традиционных стандартов NFT, стандарт токенов ERC-404, используемый Pandora, позволяет частично владеть NFT посредством создания и сжигания токенов.
Редкость и ценность в мире Pandora
Pandora использует стандарт ERC-404 для включения механизма обновления редкости NFT, который активируется при транзакциях токенов FT. Каждая передача взаимозаменяемых токенов (FT) приводит к уничтожению и перевыпуску токенов NFT, что фактически повышает их редкость и влияет на их рыночную стоимость. Это мотивирует пользователей активно передавать токены FT внутри экосистемы Pandora, чтобы избежать уничтожения редких NFT и получать выгоду от редкого обновления новых NFT.
Торговля токенами FT на децентрализованных биржах
Токенами Pandora можно торговать на децентрализованных биржах, которые поддерживают токены FT, используя отношения сопоставления, которые обновляют владение NFT на основе транзакций токенов FT.
Когда токены FT продаются на DEX, соответствующие NFT уничтожаются, из-за чего возникает вопрос, какой конкретный NFT следует уничтожить, если с токенами FT связано несколько NFT. Пользователи имеют возможность использовать такие инструменты, как Smart Layer, чтобы на программном уровне выбрать NFT для уничтожения. Такой подход обеспечивает автономность в сохранении ценных NFT во время торговли токенами FT.
Интеграция токенов Pandora в пространство DeFi, особенно на таких DEX, как Uniswap, привела к меньшей восприимчивости к манипулированию рынком и к преимуществам для поставщиков ликвидности благодаря торговой активности ERC-404.
Меры безопасности и риски
Как уже упоминалось, ERC-404 по-прежнему является экспериментальным стандартом токенов, который не прошел никакого официального аудита, из-за чего пока не обнаружены потенциальные уязвимости, а также имеются определённые риски для пользователей.
Стоит учитывать, что ERC-404 считается неофициальным из-за отсутствия проверки в рамках процесса предложений по улучшению Ethereum. Как результат, отсутствует контроль со стороны сообщества, что может привести к потенциальным уязвимостям.
Смарт-контракт «No Handle ERC-404» не проверен, что представляет критический риск для участников рынка и подчеркивает необходимость в особой осторожности.
Примечательный NFT-проект DeFrogs
Коллекция DeFrogs состоит из 10 000 NFT. На каждом из них изображена лягушка с определёнными чертами и аксессуарами. Каждый DeFrog, созданный на блокчейне Ethereum, гарантирует подтверждение владения токеном и беспрецедентную индивидуальность. Проект был запущен в июле 2022 года и вскоре привлёк к себе значительное внимание со стороны NFT-сообщества.
Недавнее принятие проектом DeFrogs стандарта ERC-404 возродило его популярность. Новый подход позволяет в момент покупки получать не только токен DEFROGS, но и случайным образом сгенерированный NFT DeFrogs. Хотя владение целым токеном DEFROGS гарантирует получение NFT, владение части (фракции) не влечёт за собой автоматического создания NFT.
Токенами DeFrogs можно торговать на таких децентрализованных биржах, как Uniswap, а соответствующий NFT автоматически размещается и торгуется в паре с токеном. Кроме того, отдельными NFT DeFrogs можно торговать на специализированных NFT маркетплейсах, поэтому коллекционеры не останутся без любимых лягушек-стиляг.
На Bybit представлены и другие популярные коллекции невзаимозаменяемых токенов со всего мира, которые точно оценят NFT-фанаты.
Заключение
Инвестиционная среда для токенов ERC-404 представляет собой сочетание возможностей для первых пользователей, но требует комплексных исследований из-за нового механизма, лежащего в основе этих активов. Тем не менее, запуск этого токена обладает значительным потенциалом благодаря большему количеству вариантов использования и усовершенствованию протокола. #Bybit #TheCryptoArk