Thetanuts Finance (NUTS): A solução DeFi para opções de altcoin on-chain
O setor de finanças descentralizadas (DeFi) apresenta uma ampla variedade de protocolos de trading. Embora as plataformas DeFi mais populares e bem reconhecidas se concentrem principalmente em swaps de token ou operações básicas de empréstimo, um segmento considerável da indústria atende às necessidades de traders mais sofisticados.
Thetanuts Finance é uma solução DeFi para opções de altcoin, permitindo que os traders façam long e short e selecionem opções de venda e de compra. Tendo começado em 2021 como um protocolo focado em vender opções europeias out-of-the-money (OTM) para marcadores de mercado credenciados, a Thetanuts Finance expandiu radicalmente suas ofertas no início de 2024 para cobrir o lado de venda e o lado de compra do mercado de opções de altcoin.
Além das oportunidades de trading no mercado de opções, a Thetanuts Finance oferece rendimentos adicionais por meio de prêmios de opções, provisão de liquidez baseada em formador de mercado automatizado (AMM), empréstimos e empréstimos, entre outros.
Principais conclusões:
Thetanuts Finance (NUTS) é um protocolo multicadeia que fornece trading descentralizado de opções e oportunidades de geração de rendimentos a partir de prêmios de opções, empréstimos e pools de liquidez AMM.
Usando o protocolo, os traders podem abrir posições long e short para opções de compra e venda on-chain.
Seu token de governança, NUTS, pode ser comprado na Bybit como par Spot (NUTS/USDT).
O que é o Thetanuts Finance?
Thetanuts Finance é um protocolo de opções de multicadeias que suporta trading em opções de altcoin e uma variedade de oportunidades de geração de rendimento vinculadas a esses produtos de criptofinança. Seu sistema opera em oito blockchains de camada 1 e camada 2, incluindo a maioria das principais redes de contratos inteligentes, como Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL) e Avalanche (AVAX).
A plataforma começou em setembro de 2021, concentrando-se em vender opções de OTM europeias para formadores de mercado credenciados. Os usuários do protocolo ganharam rendimentos com prêmios nessas opções, ou seja, quando um formador de mercado credenciado comprou opções da Thetanuts Finance, o prêmio cobrado foi distribuído aos proprietários de cofres na plataforma.
Desenvolvimento do Thetanuts Finance
O mercado de cofres de opções foi um nicho em expansão em 2021 e 2022, com investidores institucionais e de varejo entrando no jogo e aumentando significativamente os volumes de trading e os números de valor total bloqueado (TVL). No entanto, à medida que o nicho amadureceu e se tornou mais competitivo, focar apenas em oportunidades específicas de opções de sell-side não era mais suficiente para que o protocolo crescesse ainda mais. Portanto, a equipe de projeto decidiu buscar uma abordagem mais diversificada, introduzindo uma variedade mais ampla de opções de trading e oportunidades de rendimento.
Do final de 2023 ao início de 2024, a Thetanuts Finance implementou várias atualizações de protocolo a caminho do lançamento de sua mainnet versão 3. Em abril de 2024, a Thetanuts Finance introduziu sua terceira e última versão alfa da v3. No dia 20 de maio de 2024, o protocolo lançou seu token nativo, NUTS, e no final de maio de 2024, o lançamento da mainnet v3 da plataforma é iminente.
Thetanuts v3 é um protocolo de opções abrangente que oferece opções de compra e venda, bem como fontes de rendimento adicionais por meio de seu mercado de empréstimos, provisão de liquidez AMM, cofres premium de opções e cofres de token de reaproveitamento líquido alavancado (LRT). Traders e provedores de liquidez também terão oportunidades de rendimento adicionais por meio de airdrops e campanhas de tokens NUTS.
Um recurso útil para iniciar traders de opções fornecido pela plataforma é sua interface do modo Lite. Usando o modo Lite, um trader pode expressar sua visão otimista em direção a uma opção de altcoin, selecionando uma chamada long nela. Ou, se estiver pessimista, o trader pode escolher uma opção de compra. O modo Lite é uma excelente maneira de simplificar as opções de trading sem se aprofundar muito nos detalhes de todas as variações e alternativas disponíveis.
Principais recursos do Thetanuts Finance V3
Cofres básicos
Os Cofres Básicos geram rendimentos para os usuários na forma de prêmios de opções. Todas as sextas-feiras, o Thetanuts Finance oferece opções de OTM europeias para formadores de mercado credenciados off-chain. Os prêmios gerados a partir das opções vendidas nesses leilões são distribuídos entre os proprietários dos Cofres Básicos.
Ao abrir um Cofre Básico, você recebe um ativo de liquidez, o token LP do Cofre Básico, que serve como confirmação da propriedade do seu cofre e pode ser usado para gerar rendimentos adicionais dentro do ecossistema Thetanuts. As principais oportunidades de rendimento adicionais incluem o seguinte:
Fornecer liquidez ao mercado de empréstimos da plataforma
Fornecendo liquidez para a AMM do Tethanuts
Comprar uma opção long call ou long put ao tomar emprestado tokens LP do Cofre Básico no Mercado de Empréstimos e vendê-los no AMM para capitalizar a volatilidade long
Vender e fechar sua posição básica no Cofre imediatamente no AMM
Mercado de empréstimo
O Mercado de Empréstimos permite que os usuários coloquem seus fundos para uso adicional, emprestando seus tokens LP do Cofre Básico para obter rendimentos adicionais. Os credores acessam os fundos fornecidos pelos credores e podem utilizá-los de duas maneiras principais:
Para posições long de opções: Em essência, os traders que abrem posições long no Thetanuts Finance emprestam tokens LP do Cofre Básico e os vendem no AMM da plataforma.
Para eficiência de capital: Os usuários que forneceram garantia ao mercado de empréstimos podem tomar fundos emprestados contra suas posições atuais no mercado .
O Mercado de Empréstimos da Thetanuts oferece suporte a dois tipos de ativos: tokens de liquidez originados na plataforma, como tokens LP do Cofre Básico e a stablecoin de USDC .
Visão geral do AMM
A AMM do Thetanuts alavanca pools de liquidez Uniswap (UNI), com base em tokens LP e USDC do Cofre Básico, para permitir que os traders abram posições long e short para opções on-chain. O uso da AMM está alinhado com a estratégia v3 da Thetanuts de mover a atividade de trading de opções para fontes descentralizadas e on-chain.
Além de apoiar traders de opções, o AMM pode ser usado por provedores de liquidez como fonte principal de rendimento. Esses provedores recebem uma parte das taxas de corretagem proporcional ao valor de liquidez que contribuem. Para adicionar liquidez para opções de compra, os usuários precisam depositar fundos em tokens LP do Cofre Básico. Para opções de venda, eles precisam fornecer liquidez em USDC. O processo de adicionar liquidez para opções de compra e venda pode ser facilmente gerenciado por meio da interface de Adicionar liquidez dedicada da plataforma.
Cofres de estratégia de LRT alavancados
Outra área em que a Thetanuts se aventurei com a introdução de sua terceira versão é a de tokens de restaking líquido. Apresentado pelo protocolo EigenLayer, o reaproveitamento líquido oferece uma alternativa ao popular método de staking líquido que surgiu após a mudança do Ethereum para proof of stake (PoS). Embora o staking líquido permita que os usuários façam staking de ETH para ajudar a proteger a rede, o restaking líquido vai um passo além: O EigenLayer permite que os staking de ETH utilizem seu ETH em staking para obter rendimentos adicionais, essencialmente atualizando os benefícios do staking líquido.
A Thetanuts Finance fez parceria com outro protocolo de rendimento, o Pendle Finance (PENDLE), para fornecer oportunidades de restaking de LRT alavancadas. O Pendle permite que seus usuários especulem sobre rendimentos futuros, tokenizando e dividindo LRTs em dois ativos sintéticos separados: PT-eETH e YT-eETH. No Mercado de Empréstimos da Thetanuts, os usuários podem bloquear seu PT-eETH para rendimentos de eETH, bem como para rendimentos adicionais de prêmios e recompensas de tokens NUTS.
O que é o Token de Finanças Thetanuts (NUTS)?
A criptomoeda nativa da plataforma, NUTS, é um token ERC-20 baseado em Ethereum.ERC-20 A maioria dos utilitários do token é derivada por staking para receber veNUTS, um ativo que fornece governança direta e oportunidades de acúmulo de valor. Detentores de veNUTS podem participar da votação de governança e tomada de decisões sobre mudanças de plataforma e direção futura.
Além de suas funções de staking e governança (indireta), NUTS, novamente, via veNUTS, também serve como um ativo de acúmulo de valor. Os incentivos de liquidez no protocolo são distribuídos em veNUTS, que também podem ser usados para aumentar a taxa de recompensas e incentivos ganhos no protocolo.
O fornecimento total e máximo do token NUTS são especificados em 10 bilhões. O gráfico abaixo ilustra a distribuição da oferta total.
Após o lançamento do token em maio de 2024, a Thetanuts Finance anunciou um airdrop de NUTS que durou um mês para distribuir os 3% da oferta alocada para esse fim. Para ser preciso, o airdrop envolve a distribuição de tokens veNUTS. Após um período de vesting de 90 dias, eles podem ser trocados por tokens NUTS em uma proporção de 1:1.
Onde comprar o token financeiro Thetanuts (NUTS)
O token NUTS está disponível na Bybit através do mercado Spot como um par de swap com USDT (NUTS/USDT ). Além disso, você pode aproveitar as campanhas da Bybit dedicadas ao token para ter a chance de ganhar uma parte do prêmio acumulado de 3 milhões de NUTS . A campanha vai de 20 de maio a 3 de junho de 2024 e é dividida em dois eventos: um Token Splash para novos usuários depositarem e ganharem parte de um prêmio acumulado de 2.500.000 NUTS e um evento Trade to Earn 500.000 NUTS, onde você pode simplesmente negociar um mínimo de 500 USDT em NUTS para se qualificar para participar.
Considerações finais
Thetanuts Finance é um player bastante distinto no mercado. A plataforma oferece oportunidades de trading de opções e produtos estruturados para rendimentos adicionais que podem satisfazer os gostos dos traders e provedores de liquidez mais sofisticados. Para um usuário DeFi que entende o jogo de trading de opções, o Thetanuts Finance oferece muitas opções, sem intenção de troca. Além disso, o modo Lite da plataforma representa uma maneira inovadora para traders de opções de altcoin menos avançadas obterem um gostinho desse mercado especializado. Por isso, seja você um trader de opções experiente ou um parente iniciante, a linha de produtos da Thetanuts Finance merece pelo menos uma visão inicial sua, e talvez ainda mais.
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