O que é o Binance USD (BUSD)?
A stablecoin Binance USD (BUSD) é um produto da Binance, uma das principais corretoras de cripto do mundo, e da Paxos Trust Company, uma plataforma de infraestrutura de blockchain e tokenização regulamentada. Ele se destaca de outras stablecoins como uma das poucas que cumprem as regulamentações definidas pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS).
No entanto, em fevereiro de 2023, após notificação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) para a Paxos de que o BUSD é um título não registrado, a NYDFS ordenou que a Paxos interrompesse a cunhagem de BUSD. Os Paxos cumpriram devidamente esta diretiva e interromperam o processo de cunhagem logo após, encerrando seu relacionamento com a Binance. A oferta em USD da Binance e a capitalização de mercado despencaram desde o anúncio, embora mantenha seu controle sobre o dólar americano.
Para aqueles que se perguntam o que é BUSD e o que é a confusão, vamos te dizer tudo o que você precisa saber sobre essa stablecoin, desde o início até o que vem a seguir.
Principais conclusões:
A Paxos parou de cunhar BUSD em uma ordem da NYDFS e anunciou que seu relacionamento com a exchange de cripto Binance foi encerrado.
Embora a Paxos ofereça um resgate 1:1 de BUSD para o dólar americano, e conversão de BUSD para stablecoin da própria Paxos, USDP, a Binance está incentivando seus usuários a mudar de BUSD para FDUSD.
Outras alternativas de stablecoin que os investidores devem considerar incluem USDT e USDC, as duas maiores stablecoins em termos de capitalização de mercado.
O que é o Binance USD (BUSD) e para que ele é usado?
Como uma stablecoin cripto, o Binance USD (BUSD) está vinculado ao valor de uma moeda fiat. Especificamente, ele está vinculado ao dólar americano (USD), o que permite manter um preço estável. A taxa de resgate é de um BUSD para um USD. Com base na capitalização de mercado, o Binance USD é classificado como a terceira maior stablecoin após Tether (USDT) e USD Coin (USDC).
O Binance USD foi emitido pela Paxos na cadeia Ethereum como um token ERC-20. A corretora de criptos da Binance também apresenta BUSD embrulhado, que a NYDFS não regula diretamente. Conhecido como BUSD Binance-Peg, este token envolvido é executado em outros blockchains importantes, como Polygon, Avalanche e BNB Chain. Os usuários podem alternar livremente entre BUSD baseado em ERC-20 e BUSD Binance-Peg entre blockchains suportados.
Como funciona o Binance USD (BUSD)?
A stablecoin BUSD oferece uma experiência de usuário perfeita na corretora Binance com uma variedade diversificada de produtos BUSD disponíveis. Tradicionalmente, também tem sido uma opção desejada para usuários preocupados com a volatilidade do mercado de cripto. Como o BUSD é uma das maiores stablecoins, os usuários também podem negociar BUSD em muitas plataformas fora da Binance e até mesmo usá-lo como forma de pagamento por vários bens e serviços.
Sob a supervisão regulatória da NYDFS, a Paxos conduziu auditorias mensais nas reservas de BUSD, juntamente com uma empresa de contabilidade terceirizada, para garantir que sejam 100% apoiadas por dinheiro ou equivalentes, com o valor de BUSD suportado por ativos mantidos em reserva. Os Paxos também têm autoridade para cunhar e queimar BUSD, bem como a capacidade de congelar ou confiscar ativos de BUSD de usuários maliciosos.
O genesis do Binance USD (BUSD)
A notável parceria entre a Paxos e a Binance e o lançamento do token BUSD foi anunciada em setembro de 2019. O BUSD tornou-se popular imediatamente após seu lançamento, em parte devido a uma estratégia de marketing ponderada. Em menos de dois anos, a capitalização de mercado do BUSD excedeu US$ 1 bilhão, com seu preço como stablecoin permanecendo relativamente estável desde então.
Como a entidade responsável por cunhar tokens BUSD, Paxos também é o custodiante que garante que USD suficientes sejam mantidos em reserva para apoiar os tokens BUSD. Binance, por outro lado, é responsável por fornecer suporte ao cliente e listar tokens BUSD em corretoras.
Desafios regulatórios enfrentados pelo Binance USD (BUSD)
Desde a série de derretimentos no mercado de cripto causados por grandes incidentes recentes, como o colapso de Terra/Luna e a insolvência da FTX, a repressão regulatória sobre cripto ganhou impulso. Agora a terceira maior stablecoin, o BUSD também passou por escrutínio após o processo da SEC contra o fundador da Terra/Luna por fraude .
Em 3 de fevereiro de 2023, a SEC emitiu um aviso à Paxos alegando que o BUSD não é um título registrado e descrevendo sua intenção de cobrar a Paxos por violar as leis de segurança federais. Paxos divulgou uma declaração contestando a afirmação da SEC, enfatizando que o BUSD não é considerado categoricamente um título. Apenas 10 dias depois, no entanto, a NYDFS ordenou que a Paxos interrompesse sua cunhagem de tokens BUSD.
Em 21 de fevereiro de 2023, a Paxos parou de cunhar tokens Binance USD para cumprir a ordem. Até o dia 11 de setembro de 2023, a capitalização de mercado do BUSD caiu para US$ 2,58 bilhões e continuará a cair à medida que os usuários continuarem a resgatar BUSD. Por outro lado, seu pico foi superior a US$ 23 bilhões em novembro de 2022. Até fevereiro de 2024, os tokens em USD da Binance continuarão a ser apoiados pela Paxos Trust Company, e os detentores podem resgatá-los em dólares americanos a uma taxa de 1:1 com a Paxos. Além disso, os clientes podem optar por converter seus tokens em USDP , outra stablecoin emitida pela Paxos.
Notavelmente, a Binance também afirmou que não suportará mais tokens em USD da Binance após essa data. A empresa recomendou que seus usuários convertam seus BUSD em First Digital USD (FDUSD), uma stablecoin lançada em junho de 2023 e listada na Binance em julho. Não há taxa para esta conversão.
Outras alternativas de Stablecoin para Binance USD (BUSD)
Como a capitalização de mercado e a circulação do BUSD caíram drasticamente devido aos recentes problemas regulatórios, a Binance tomou medidas para garantir aos seus usuários que seus ativos estão seguros.
Uma dessas etapas foi substituir o Binance USD mantido no fundo de seguro de emergência Binance por TrueUSD (TUSD) e USDT. O objetivo do fundo de seguro de emergência é fornecer proteção financeira aos usuários da Binance em caso de problemas de segurança. O valor do fundo foi de US$ 1 bilhão em janeiro de 2022, incluindo uma combinação de BTC , BUSD e BNB . Agora, o fundo possui BTC, BNB, USDT e TUSD.
Em março, a Binance também promoveu o trading isento de taxas de TUSD e adicionou vários pares de trading em TUSD para fazer com que os usuários convertessem suas posições em BUSD em TUSD, resultando no rápido crescimento da capitalização de mercado do TUSD para a quinta posição entre stablecoins. No final de junho de 2023, no entanto, o TUSD foi removido do site Binance.US, negociando a partir de US$ 0,80. Isso causou uma mudança na estratégia da Binance para uma stablecoin relativamente desconhecida, FDUSD, que recentemente foi lançada na BNB Chain e no Ethereum em 1o de junho de 2023. Os usuários do Binance foram incentivados a converter BUSD em FDUSD com ofertas como conversões e trades 1:1 sem taxas.
Embora a capitalização de mercado do FDUSD tenha aumentado consideravelmente após a ação da Binance, ela ainda é relativamente pequena em comparação com as duas maiores stablecoins do mercado, USDT e USDC. Além disso, o FDUSD ainda não ganhou força no mercado, com a Binance sendo a única corretora que oferece pares de trading para esta stablecoin.
Por enquanto, USDT e USDC continuarão sendo a referência de mercado para stablecoins devido ao seu histórico de confiabilidade e ampla adoção nas corretoras. O USDT continua a assumir a liderança com uma capitalização de mercado de mais de US$ 82 bilhões, enquanto a capitalização de mercado do USDC é superior a US$ 26 bilhões (em 18 de setembro de 2023).
Onde comprar USDT e USDC
Agora que o Binance USD não está mais sendo cunhado, muitos investidores estão optando por converter suas posições em BUSD em outras stablecoins, como USDT e USDC. Ambas as moedas estão disponíveis através do recurso Compra com um clique da Bybit, que é compatível com vários tipos de pagamento e moedas. USDT pode ser negociado na Bybit como par Spot (USDT/EUR). O USDC pode ser negociado como um par Spot em USDT (USDC/USDT) ou EUR (USDC/EUR) e também está disponível como um contrato perpétuo (USDC/USDT).
Considerações finais
A natureza tumultuada do mercado de criptomoedas se estende a stablecoins e, mais recentemente, resultou no declínio do token Binance USD. Como os tokens BUSD não estão mais sendo cunhados e as corretoras já estão limitando os trades, os investidores que possuem BUSD podem considerar stablecoins alternativas para suas participações. Embora a Binance esteja defendendo a conversão para FDUSD, ainda não se sabe se o FDUSD ganhará ampla adoção. Portanto, os investidores que possuem BUSD também devem considerar outras stablecoins, particularmente as duas maiores, USDT e USDC.
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