Spread de compra e venda
O spread bid-ask é um dos conceitos mais importantes para os traders entenderem, pois afeta diretamente os custos de trading e a lucratividade geral. Este guia abrangente aborda tudo o que você precisa saber sobre spreads de bid-ask, incluindo o que são, como funcionam e estratégias para minimizar seu impacto.
O que é o Spread de compra e venda?
O spread bid-ask refere-se à diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar (a oferta) e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar (a solicitação) por um determinado ativo.
Por exemplo:
Preço de compra para ações da XYZ: $49
Preço de venda das ações da XYZ: $50
Portanto, o spread entre bid e venda seria de US$ 1 (US$ 50 - US$ 49)
O spread bid-ask representa o custo de transação incorrido ao negociar um ativo e é essencialmente o custo de fazer um mercado e fornecer liquidez. Os formadores de mercado geram receita comprando pelo preço de compra e vendendo pelo preço de venda, embolsando o spread entre eles.
Como funcionam os spreads de compra e venda
Os spreads de compra e venda existem porque sempre há diferenças entre compradores e vendedores em termos do preço pelo qual estão dispostos a fazer transações. Alguns fatores importantes que influenciam os spreads de bid-ask incluem:
Liquidez - A baixa liquidez tende a resultar em spreads mais amplos, pois há menos concorrência entre os formadores de mercado. Ativos altamente líquidos, como ações do S&P 500, tendem a ter spreads muito apertados.
Volatilidade - Ativos mais voláteis têm spreads mais amplos para considerar o maior risco assumido pelos formadores de mercado.
Oferta e demanda - Os desbalanceamentos impulsionam os spreads mais amplos, pois compradores ou vendedores devem conceder mais sobre o preço para encontrar contrapartes.
Custos de transação - Custos como taxas de conversão e comissões de corretagem são considerados no spread para cobrir despesas.
Os spreads de compra e venda são dinâmicos e mudam constantemente com base na atividade de trading e nas condições do mercado. Eles tendem a ser mais amplos quando a volatilidade aumenta, durante o horário pós/pré-mercado, quando a liquidez é menor e perto de eventos importantes, como divulgação de ganhos.
Exemplos de spread entre licitar e pedir
Para ilustrar o conceito, aqui estão alguns spreads típicos de bid-ask para diferentes classes de ativos:
AtivoComparecimentos típicos de compra e vendaS&P 500 ações$0,01 - $0,05Ações de small cap$0,05 - $0,20 Pares Forex (EUR/USD)0,3 - 1 pipBitcoin$1 - $10Contratos de opções$0,05 - $1,00
Os spreads tendem a ser mais baixos para a maioria dos ativos líquidos (ações de alta capitalização) e mais altos para títulos menos líquidos, como ações de baixa capitalização, criptomoedas e opções.
Por que os spreads “Faça uma compra” são importantes para os traders
Entender os spreads entre bid e venda é crucial para os traders, pois eles afetam diretamente os custos da transação e a lucratividade geral:
Os spreads mais amplos aumentam os custos de transação - Cada trade de ida e volta incorre no spread total, alimentando o P&L.
Os spreads afetam o preço de entrada/saída - Entrar na ordem e sair na oferta resulta em desistir do spread.
Os spreads devem ser superados para lucrar - Uma posição deve se mover favorável em mais do que o spread apenas para se estabilizar.
Em resumo, os spreads mais amplos entre bid e venda tornam o trading mais caro e dificultam o lucro com pequenas variações de preço. Traders profissionais sempre consideram os spreads em sua análise para determinar pontos de entrada/saída ideais e movimentos de preço necessários para atingir suas metas de lucro.
Como minimizar o impacto dos spreads de compra e venda
Embora os spreads de bid-ask sejam um custo inevitável de trading, você pode tomar medidas para minimizar seu impacto:
Negocie ativos altamente líquidos - Concentre-se em ativos como ações do S&P 500 com spreads consistentemente apertados.
Use ordens limitadas - Faça ordens limitadas entre a ordem de compra e a ordem de venda para obter um preço melhor.
Use ordens a mercado com moderação - As ordens a mercado garantem a execução, mas têm impacto máximo no spread.
Negocie durante o pico de volume - Os spreads tendem a ser mais estreitos quando a atividade de trading é maior.
Considere o spread ao dimensionar posições - Requer um movimento de preço maior para ativos não líquidos com spreads mais amplos.
Use ordens stop/limit com cuidado - Leve em consideração a expansão do spread para evitar ser interrompido prematuramente.
Conclusão
Entender o spread bid-ask é vital para todos os traders que buscam tomar decisões de trading fundamentadas e minimizar custos de transação desnecessários. Embora não possam ser completamente evitados, seguir as melhores práticas em torno dos tipos de ordens, seleção de ativos e dimensionamento da conta pode ajudar a reduzir o impacto que os spreads têm no desempenho de trading. Ao dominar a dinâmica dos spreads de bid-ask, os traders se colocam na melhor posição para executar trades lucrativos e econômicos.
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