Bybit USDC先物を利用してリターンを最大化する主な理由

USDC先物は、取引戦略を最適化し、リスクを効果的に管理したい上級投資家にとって重要なツールです。Bybitのようなプラットフォームで卓越した流動性を提供するこれらの先物契約は、単純な取引だけでなく、アービトラージを通じて市場の非効率性を利用する現金・キャリー取引などの複雑な戦略を実行するために設計されています。この記事では、Bybit USDC先物について学び、収益を最大化する方法を学びます。

主なポイント：

• USDC先物は、USDC（米ドルに紐づくステーブルコイン）で決済が行われる先物契約の一種であり、先物ポジションを管理するための信頼性が高く安定した手段を提供します。

• Bybit USDC先物を利用するメリットには、リスク最小化、コスト効率、統合取引アカウントによるレバレッジの向上などがあります。

USDC先物とは？

USDC先物は、USDC（米ドルに紐づくステーブルコイン）で決済が行われる先物契約の一種であり、先物ポジションを管理するための信頼性が高く安定した手段を提供します。これらの金融商品は、アービトラージをヘッジし、市場の食い違いを生かそうとする大規模な投資家向けに設計されています。

キャッシュ&キャリー取引とは？

現物とデリバティブの価格差を利用するアービトラージ戦略の一種です。このアプローチでは、現物市場で資産を購入すると同時に、同じ資産の先物契約を売却します。この方法は、資産の市場価格が上昇・下落するかどうかにかかわらず、利益を生み出すように設計されているため、「市場ニュートラル」と見なされます。一方のポジションでの利益は通常、他方のポジションの損失を相殺し、原資産の価格方向の変動とトレーダーのポジションを無関心にします。この戦略により、トレーダーは資産全体の市場変動を推測することなく、2つの価格設定メカニズム間の不一致を活用できます。

USDC先物のしくみ

USDC先物契約は、特定の満期日に取引するように設計されており、事前に売買価格を設定できます。これらの契約はUSDCで見積もられ、USDCで決済されます。統合取引アカウントで管理する必要があります。

USDC先物契約は、資金調達料や受渡し決済料なしで、経済的な柔軟性を提供します。これらの契約の受渡し価格は、契約の受渡し時間前の最後の30分間の平均インデックス価格によって決まります。USDC先物契約に使用されるインデックス価格は、対応する無期限契約のインデックス価格と一致しており、取引プラットフォーム間で一貫性を確保できる点が重要です。

現在、BybitはBTCおよびETH USDC先物契約のみに対応しています。これらのUSDC先物は、上場日の8AM0～9AM0に取引可能です。

*Bybitでは、USDC先物C=契約のシンボルは原資産引渡日で構成されています。たとえば、BTC-17MAR23とは、BTC-USDC先物契約が2023年3月17日8AM00に決済されたことを意味します。

上場ルール

週次契約が約定されると、2週間ごとの契約は自動的に新しい週次契約となり、3週間ごとの契約は2週間ごとの契約に移行します。その後、新しい3週間契約が導入されます。 

毎月の契約の引渡日が今後の3週間ごとの契約の引渡日と一致する場合、毎月の契約は新しい3週間ごとの契約に変換されます。同時に、隔月契約は新しい月次契約に進み、新しい隔月契約が発行されます。

Bybit USDC先物を利用するメリット

Bybit USDC先物を利用するメリットは、以下のとおり複数あります。

リスク最小化

USDC先物では、現物ポジションと先物ポジションの両方を使用してヘッジできます。市場の動きにかかわらず、この組み合わせは、両側の異なるエクスポージャーのために利益をロックインする可能性があります。基本的に、市場が上昇トレンドか下降トレンドかにかかわらず、現物市場と先物市場の反対ポジションはバッファーとなり、全体的なリスクを低減します。

統合取引アカウントによるレバレッジの強化

もう1つの大きなメリットは、Bybit統合取引アカウントの利用です。この設定により、トレーダーは資金を借り入れることができるため、レバレッジが増加し、リターンが拡大する可能性があります。レバレッジを1つのアカウントに統合することで、管理が簡素化され、市場の変化にすばやく対応できるようになります。

コスト効率

USDC先物は通常、他のデリバティブ商品とは異なり、継続的な取引を必要としません。トレーダーは、取引手数料に関連するコストを負うことなく、受渡し日までポジションを維持できるため、USDC先物はコスト効率の高いオプションです。この機能は、長期的なヘッジ戦略に特に有益です。

トップクラスの流動性

BybitでUSDC先物を取引すると、卓越した流動性が得られます。Bybitのプラットフォームは、大幅な価格変動なしに大規模な取引を迅速に執行できます。これは、迅速な参入と撤退が必要な戦略にとって極めて重要であり、全体的な取引収益性を高めます。

配送料無料

受渡し日まで保有するUSDC先物の受渡し手数料は無料です。この費用対効果の高い機能により、長期的な取引ポジションに関連する費用を削減することで利益を最大化できます。

ポートフォリオマージンにおけるUSDC先物

資本効率をさらに高めたい場合は、USDC先物をポートフォリオマージンに活用してください。このアプローチにより、レバレッジを増やし、資本管理を合理化し、より高いリターンの可能性を高めることができます。

USDC先物で活用するアービトラージ戦略

現物および先物アービトラージ

現物と先物のアービトラージ戦略では、現物市場で資産を購入しながら、先物市場で同じ資産をより高い価格で売却し、価格の不一致を利用します。このアプローチの成功は、取引コスト、市場の流動性、ボラティリティに大きく依存します。これらの要因は、アービトラージからの純利益に影響します。

USDC先物と現物取引の両方をトップクラスの流動性で取引できます。

資金調達率アービトラージ

資金調達率アービトラージは、無期限契約のロングポジションとショートポジションの間で定期的に交換される支払いを通じて収益を得る取引戦略です。資金調達率がプラスの場合、現物価格で資産を購入し、無期限契約をショートできます。この戦略は、ポジティブアービトラージと呼ばれ、資金調達料を着実な収入源として活用します。

Bybit統合取引アカウントでは、70種類以上の資産を取引の担保として利用することができます。これにより、資本の有効性が向上し、クロスマージンやポートフォリオマージンを介したキャッシュ&キャリー取引に最適なプラットフォームとなります。たとえば、借りずにBTC現物を保有し、過去30日間にわたって同じ金額をBTC無期限契約でショートした場合、わずか1ヶ月間で3.12%のリスクフリーリターンを獲得し、市場が上昇トレンドを続けた場合、年間利回り（APR）は37.44%と驚異的です。

過去30日間の資金調達率アービトラージで高いAPRを持つ人気通貨を以下に示します。

キャッシュ&キャリー取引の利用成功

現物市場で資産を購入すると同時に、先物契約を売却します。トレーダーは現物価格と先物価格の差をロックインします。特に安定相場や上昇相場で有効です。低いレバレッジレベルを導入すると、強制決済のリスクを軽減できます。無期限契約価格は現物価格の動きに厳密に従うため、資金調達率アービトラージには一般的にリスクが少なくなります（またはまったくありません）。ただし、現物契約と無期限契約の間に大きなミスプライシングが発生しても、強制決済の潜在的なリスクには警戒する必要があります。

キャッシュ&キャリー取引戦略を実行する場合は、取引リスクを軽減するために適切に投資してください。流動性の高い市場を探し、円滑な取引執行を保証します。市場深度が限られた小型トークンに多額の投資を入金した場合、スリッページが発生する可能性があります。

低い取引コストは、利益を最大化するために不可欠です。投資資産を変更したり、ポジションを頻繁に調整したりしないでください。これにより、マージン取引（もしあれば）で得た利益や利息が、取引手数料やスリッページなどの取引コストを賄うことができなくなります。

Bybitアービトラージ

Bybitは、アービトラージをシンプルにするキャッシュ&キャリー取引ツールを提供しています。Bybitアービトラージ取引ツール（Bybitアプリでのみ利用可能）は、アービトラージの機会の獲得を支援するために特別に設計されています。マルチレッグ注文を反対方向に発注できるため、プロセスを合理化し、より効率的に行えます。トレーダーは資金調達率やスプレッドに基づいてランキングを調べ、アービトラージの機会として利益性の高い年間利回りペアを見つけることができます。

USDC先物を利用するべきか？

ヘッジリスクのメリット、資本の効率的な活用、アービトラージの機会の探求に興味がある場合は、USDC先物が取引戦略を強化できます。Bybitのプラットフォームは、経験豊富な方でも初心者でも、リターンを最大化するためのツールと流動性を提供します。ただし、先物取引に伴うリスクについて、ご自身で調査し、検討することが重要です。 取引を開始する前に、金融商品と市況の両方を十分に理解してください。

終わりに

USDC先物は、ヘッジアービトラージ戦略を効率的に実行したいトレーダーに堅牢なツールを提供します。現物契約や無期限契約とともに先物を活用することで、トレーダーはリスクを軽減し、統合アカウントを通じてポートフォリオをより効率的に管理し、取引コストを最小限に抑えることができます。仮想通貨市場が進化し続ける中で、これらの戦略は、トレーダーが仮想通貨投資の複雑さを乗り越え、さまざまな市況で収益性を確保するのに役立つでしょう。 今すぐ登録して、BybitでUSDC先物のメリットを活用しましょう。十分な情報に基づいて慎重に意思決定を行ってください。

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