Apa Itu Opsi 0DTE: Panduan Perdagangan Opsi Nol Hari
Meskipun memperdagangkan opsi zero hari hingga kedaluwarsa bukanlah hal baru, glamorisasinya telah mendapatkan banyak daya tarik, berkat penyebaran tangkapan layar di media sosial yang menampilkan keuntungan dan keuntungan yang mengesankan dari perdagangan derivatif tersebut. Dari perspektif media arus utama, tampaknya trader ritel menjadi semakin tertarik pada derivatif yang sangat volatil, yaitu opsi zero-day.Â
Menurut studi Bloomberg baru-baru ini, trader ritel mencapai sekitar 40% dari opsi nol hari hingga kedaluwarsa (DTE) saat mereka membeli kontrak terkait S&P 500. Baik didorong oleh rasa takut akan ketinggalan (FOMO) maupun keserakahan, kita mungkin akan melihat seluruh pergeseran pola pikir dalam cara trader ritel merangkul volatilitas opsi 0DTE. Mulai dari memahami potensi keuntungan yang dapat diperoleh dari derivatif yang sangat volatil hingga memahami risiko yang ada saat memperdagangkannya, berikut adalah semua yang perlu Anda ketahui terkait dengan perdagangan opsi zero-day di pasar kripto.
Takeaway Utama:
Opsi zero days to expiration (0DTE), yang sering disebut sebagai "opsi zero-day" atau "opsi zero-DTE", adalah salah satu jenis kontrak derivatif keuangan.
Tidak seperti opsi tradisional yang dapat kedaluwarsa dalam beberapa minggu atau bulan, opsi 0DTE memiliki periode kedaluwarsa hanya dalam satu hari perdagangan.
Karena volatilitasnya yang tinggi dan pergerakan harga yang cepat, opsi zero hari hingga kedaluwarsa tidak direkomendasikan untuk pemula. Disarankan untuk mendapatkan pengalaman dengan strategi opsi tradisional sebelum mencoba memperdagangkan ODTE, yang dianggap sebagai salah satu strategi perdagangan yang lebih canggih yang tersedia.
Apa Saja Nol Hari untuk Opsi Kedaluwarsa?
Nol hari hingga opsi kedaluwarsa (0DTE), sering disebut hanya sebagai opsi zero-day atau opsi zero-DTE, adalah salah satu jenis kontrak derivatif keuangan. Apa yang membedakannya dari derivatif tradisional adalah masa pakainya yang sangat pendek. Tidak seperti opsi tradisional, yang dapat kedaluwarsa dalam beberapa minggu atau bulan, opsi zero hari hingga kedaluwarsa memiliki periode kedaluwarsa hanya dalam satu hari perdagangan.
Karena 0DTEs cenderung menyebabkan volatilitas yang signifikan dalam premi opsi di sepanjang masa pakainya dalam satu hari perdagangan, sering kali hanya diperdagangkan oleh mereka yang berpengalaman dalam perdagangan opsi kripto. Dilabeli oleh beberapa orang sebagai "olahraga ekstrem" pasar opsi tradisional, opsi zero-day sangat sensitif terhadap waktu, dan memerlukan pemantauan aktif oleh trader untuk menghindari kerugian atas keuntungan yang diperoleh dari perdagangan opsi mereka.
Bagaimana Opsi 0DTE Berbeda dari Opsi Tradisional?
Untuk memahami konsep dengan lebih baik, mari kita bandingkan opsi 0DTE dengan opsi kripto tradisional. Kontrak opsi tradisional menawarkan hak kepada trader, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (opsi put) aset dasar pada harga tertentu (harga strike) pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Baik opsi kripto ini digunakan untuk lindung nilai atau perdagangan leverage, opsi ini pada akhirnya memberikan banyak waktu bagi kondisi pasar untuk berkembang dan opsi untuk mendapatkan atau kehilangan nilai seiring waktu.
Tidak ada hari untuk opsi kedaluwarsa, di sisi lain, memotong setiap waktu antara pembelian dan kedaluwarsa. Mereka diselesaikan pada hari yang sama saat diperdagangkan. Ini berarti harga aset kripto dasar harus bergerak dengan cepat dan signifikan ke arah yang diinginkan agar trader kripto mendapatkan keuntungan dari perdagangan berisiko. Karena masa pakai opsi yang pendek, opsi ini jauh lebih murah daripada produk tradisional lainnya yang memiliki waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan hingga kedaluwarsa.
Keuntungan Perdagangan Opsi Nol Hari
Modal yang Efisien
Salah satu keuntungan utama dari opsi 0DTE adalah efisiensi modalnya. Karena 0DTEs memiliki durasi yang sangat singkat, trader dapat mengalokasikan modal dalam jumlah yang lebih kecil dibandingkan dengan opsi tradisional. Untuk lebih meningkatkan perdagangan mereka, trader opsi kripto cenderung membeli dari kontrak opsi uang (OTM), yang bahkan dapat lebih terjangkau mengingat delta mereka yang rendah. Hal ini memungkinkan strategi perdagangan dan manajemen risiko yang lebih agresif, menawarkan peluang untuk menghasilkan keuntungan senilai kelipatan modal yang telah mereka komitmenkan pada perdagangan.
Penurunan Waktu
Pembusukan waktu, juga dikenal sebagai theta, adalah bagian dari eretan opsi dan merupakan faktor signifikan dalam penetapan harga opsi. Opsi tradisional kehilangan nilai seiring berjalannya waktu, tetapi efek ini sangat berkurang dalam waktu nol hari hingga opsi kedaluwarsa. Karena kedaluwarsa pada hari yang sama saat diperdagangkan, pembusukan waktu memiliki dampak minimal, dan trader opsi kripto dapat lebih berfokus pada pergerakan arah aset dasar.
Risiko Terkait Tanpa Hari hingga Opsi Kedaluwarsa
Volatilitas Opsi Tinggi
Meskipun opsi 0DTE terjangkau dan efisien modal, opsi ini hadir dengan trade-off volatilitas tinggi. Keduanya sangat sensitif terhadap ayunan harga pada aset dasar, yang dapat menyebabkan keuntungan dan kerugian yang cepat, sehingga membuatnya tidak cocok untuk trader yang menghindari risiko yang tidak terbiasa dengan volatilitas tersebut.
Waktu Penyesuaian Terbatas
Opsi kripto tradisional menawarkan kemewahan waktu bagi trader untuk menyesuaikan posisi atau strategi mereka saat kondisi pasar berubah. Ini dapat mencakup perbaikan perdagangan opsi dengan menggulirkan kontrak ke depan, atau menggandakan posisi yang sudah ditetapkan. Sayangnya, trader 0DTE tidak dapat menikmati kemewahan ini. Setelah Anda memasuki suatu posisi, jam akan berdetak saat peluruhan theta dimulai, dan hanya ada sedikit waktu untuk bereaksi terhadap pergerakan harga kripto yang merugikan.
Cara Trade Nol Hari ke Opsi Kedaluwarsa
Meskipun perdagangan tanpa hari hingga opsi kedaluwarsa mungkin terdengar sederhana, risiko perdagangan opsi diperparah, berkat volatilitas besar dalam premi opsi dan peluang kontrak opsi yang Anda beli akan berakhir tanpa nilai. Agar perdagangan opsi 0DTE lebih mudah dikelola, kami telah mengumpulkan beberapa kiat untuk memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang apa yang Anda lakukan — dan untuk lebih mempersiapkan Anda dengan kemungkinan risiko di masa depan.
Memilih Aset Dasar yang Tepat
Perdagangan tanpa hari hingga opsi kedaluwarsa memerlukan pemilihan aset dasar secara cermat. Sangat penting untuk memilih aset yang dikenal dengan volatilitas intraday mereka. Pilihan yang populer sering kali mencakup saham tertentu, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau indeks. Dengan opsi kripto yang kini menjadi ceruk yang semakin populer di kalangan trader kripto, Anda bebas menjelajahi semua jenis strategi opsi dengan Bitcoin dan Ether yang bertindak sebagai aset dasar kontrak tersebut.
Karena ETH cenderung berperilaku lebih tidak wajar dibandingkan dengan BTC, preferensi untuk memilih aset dasar yang tepat pada akhirnya tergantung pada selera risiko Anda dan seberapa nyaman Anda dengan potensi memiliki aset dasar. Hal ini dapat terjadi jika kontrak opsi kedaluwarsa dalam bentuk uang (ITM). Temukan informasi selengkapnya dengan opsi USDC Bybit sekarang.
Strategi Perdagangan
Perdagangan tanpa hari ke opsi kedaluwarsa memerlukan manajemen risiko yang tepat dan rasa sentimen pasar yang ada. Trader opsi kripto berpengalaman sering menggunakan teknik seperti scalping dan perdagangan momentum untuk menavigasi volatilitas dan menjadi yang teratas. Karena strategi ini bergantung pada pergerakan pasar yang cepat dan waktu yang tepat, perdagangan opsi 0DTE cenderung bersinar karena keuntungan dan laba dimaksimalkan saat perdagangan berjalan dengan baik.
Opsi 0DTE vs. Opsi Mingguan
Temukan istilah "mingguan" yang dikenal? Jika Anda telah memperdagangkan opsi kripto dalam waktu yang cukup lama, Anda mungkin akan mendengar tentang opsi mingguan, dan bagaimana opsi tersebut juga secara rutin diperdagangkan dalam beberapa hari. Perlu dicatat bahwa tidak ada hari untuk opsi kedaluwarsa yang tidak sama dengan opsi mingguan, yang memiliki periode kedaluwarsa yang lebih lama sekitar lima hari perdagangan. Meskipun opsi mingguan tersebut memberikan lebih banyak kelonggaran dibandingkan dengan opsi zero-day, opsi tersebut masih berupa instrumen jangka pendek dibandingkan opsi tradisional, dan sangat berisiko. Itulah sebabnya trader opsi kripto harus menerapkan teknik manajemen risiko yang sama saat memperdagangkan opsi mingguan tersebut.
Opsi 0DTE dalam Praktik: Opsi Perdagangan Jangka Pendek
Untuk menggambarkan potensi nol hari hingga opsi kedaluwarsa, mari kita pertimbangkan skenario hipotetis di mana trader menggunakan opsi ini untuk memanfaatkan peningkatan jaringan blockchain yang akan datang dari Ethereum Foundation.Â
Untuk contoh skenario bull case kami, Ethereum sekali lagi melakukan peningkatan besar tanpa hambatan, sambil berhasil menarik perhatian trader ritel yang FOMOing ke pasar. Hal ini kemungkinan akan menyebabkan reli jangka pendek yang menaikkan harga ETH.Â
Dalam skenario ini, trader opsi kripto dapat mengambil keuntungan dengan membeli opsi panggilan OTM zero-day di ETH tepat sebelum pengumuman peningkatan jaringan utama. Jika peningkatan berjalan sesuai rencana, dan reli tersebut benar-benar terjadi, harga ETH dapat melonjak, sehingga menghasilkan keuntungan yang signifikan bagi trader dalam satu sesi perdagangan. Hal ini karena volatilitas ETH yang tiba-tiba akan menyebabkan premi opsi panggilan sangat dihargai karena ETH menuju harga strike dari opsi panggilan yang baru saja dibeli oleh trader kripto.
Sebaliknya, untuk contoh skenario bear case kami, jika trader opsi kripto memiliki mentalitas yang lebih bearish terhadap katalis masa depan, opsi put OTM nol hari hingga kedaluwarsa pada ETH dapat dibeli.Â
Skenario ideal untuk hal ini adalah jika peningkatan jaringan ditunda dan didorong kembali karena kesalahan eksekusi yang mendasar. Hal ini kemungkinan akan menyebabkan ketakutan dalam jangka pendek karena trader ritel meragukan peluang Yayasan Ethereum untuk berhasil melakukan peningkatan jaringan tanpa menimbulkan gangguan pada aktivitas blockchain. Akibatnya, harga ETH akan turun, menyebabkan 0DTE tiba-tiba menjadi ITM, karena harga ETH mendekati harga strike kontrak put yang dibeli.
Kiat untuk Berhasil dengan Trading Nol Hari untuk Mengadakan Opsi Kripto
Keberhasilan dalam memperdagangkan opsi kripto nol hari hingga kedaluwarsa memerlukan disiplin, pengambilan keputusan yang cepat, dan penelitian yang menyeluruh. Berikut adalah beberapa kiat akhir untuk mendapatkan pemahaman dan pemahaman yang lebih baik tentang strategi berisiko tinggi untuk opsi perdagangan.
Kembangkan Rencana Perdagangan yang Jelas dan Kelola Risiko dengan Efektif
Menjalankan rencana perdagangan sangat penting untuk meraih kesuksesan saat memperdagangkan opsi kripto 0DTE. Lagi pula, Anda tidak ingin "menahan" opsi Anda jika tidak berjalan sesuai rencana — karena nilai opsi ini dapat dengan cepat menurun jika tidak ada tindakan yang diambil. Memiliki opsi jangka pendek ini dapat menjadi risiko nyata jika seseorang menjadi kewalahan oleh keuntungan dan kerugian tiba-tiba yang terjadi. Mulai dari level take-profit yang jelas hingga memulai stop loss yang tepat, trader opsi kripto harus mengetahui level harga ini saat menggunakan opsi 0DTE.
Ketahui Dasar dari Apa yang Anda Trading
Hal terakhir yang ingin Anda lakukan saat memperdagangkan opsi kripto 0DTE adalah masuk ke dalam perangkap FOMO — dan cukup membeli sesuai dengan apa yang dilakukan mayoritas trader. Agar berhasil memanfaatkan volatilitas yang hadir dengan katalis mendatang, trader opsi kripto 0DTE harus mengetahui katalis untuk aset dasar mereka. Ini dapat mencakup pemahaman tentang peningkatan jaringan yang akan datang untuk Ethereum, atau potensi hasil dari gugatan hukum dan pertempuran hukum dengan regulator untuk ETF spot potensial Bitcoin.
Kesimpulan
Nol hari hingga opsi kedaluwarsa menawarkan peluang unik dan menarik bagi trader untuk memanfaatkan pergerakan pasar jangka pendek. Karakteristiknya yang berbeda, seperti penurunan waktu dan efisiensi modal yang lebih rendah, menjadikannya sebagai tambahan yang berharga bagi pasar opsi. Namun, produk ini memiliki volatilitas tinggi dan waktu penyesuaian yang terbatas, menjadikannya instrumen yang sulit untuk dikuasai. Seperti halnya strategi perdagangan kripto lainnya, penelitian menyeluruh dan strategi yang dipikirkan dengan baik sangat penting untuk meraih kesuksesan.
Untuk informasi selengkapnya tentang perdagangan opsi kripto, lihat panduan komprehensif kami untuk mengurangi risiko portofolio dan lindung nilai dengan opsi kripto. Selain itu, Anda dapat memilih untuk membaca kedaluwarsa opsi dan memahami apa yang terjadi ketika kedaluwarsa OTM atau ITM.
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang Opsi Nol Hari hingga Kedaluwarsa
Apakah opsi zero hari hingga kedaluwarsa sesuai untuk pemula kripto?
Karena volatilitasnya yang tinggi dan pergerakan harga yang cepat, opsi zero hari hingga kedaluwarsa tidak direkomendasikan untuk pemula. Anda disarankan untuk mendapatkan pengalaman dengan strategi opsi tradisional sebelum mencoba memperdagangkan 0DTEs
Dapatkah saya menggunakan opsi kripto kedaluwarsa nol hari untuk investasi jangka panjang?
Opsi kripto 0DTE dirancang untuk perdagangan jangka pendek dan spekulasi. Tidak cocok untuk strategi investasi jangka panjang karena akan kedaluwarsa dalam hari perdagangan yang sama saat strategi tersebut dibeli atau ditulis.
Berapa modal minimum yang diperlukan untuk memperdagangkan opsi zero-day?
Modal minimum yang diperlukan untuk opsi zero-day dapat bervariasi, tergantung pada aset dasar dan harga strike yang Anda pilih. Sangat penting untuk menilai toleransi risiko Anda dan mempertimbangkan kemungkinan hasil sebelum melanjutkan rencana perdagangan opsi 0DTE Anda.
Apa yang terjadi jika opsi nol hari hingga kedaluwarsa saya kedaluwarsa?
Jika opsi panggilan 0DTE yang Anda beli kedaluwarsa, Anda masih akan menikmati keuntungan, karena aset dasar dibeli pada harga strike yang Anda pilih dan dijual kepada trader yang menulis kontrak opsi pada harga perdagangan terakhir yang berlaku. Kebalikannya adalah untuk opsi put 0DTE yang kedaluwarsa ITM, saat Anda menjual ke penulis put secara menguntungkan.
Di sisi lain, jika panggilan 0DTE dan opsi put Anda kedaluwarsa OTM, Anda tidak perlu melakukan apa pun, karena opsi ini kedaluwarsa tidak bernilai karena dana yang digunakan untuk membayar premi akan menurun seiring waktu.
#Bybit #TheCryptoArk