Strategi Perdagangan Opsi Teratas untuk Digunakan dengan Margin Portofolio Bybit
Perdagangan opsi terkenal akan fleksibilitasnya dengan perdagangan leverage dan lindung nilai, serta untuk tujuan spekulatif. Menggunakan Margin Portofolio Bybit untuk perdagangan opsi meningkatkan proses perdagangan dengan menyederhanakan aset dalam satu akun, mengurangi risiko, dan meningkatkan imbal hasil secara keseluruhan. Hal ini memungkinkan diversifikasi portofolio di berbagai pasar dan kelas aset, menciptakan adegan perdagangan yang lebih kompleks. Kami telah menyusun beberapa strategi untuk membantu Anda berdagang secara lebih efektif dengan Margin Portofolio Bybit dalam berbagai skenario. Mari kita selaminya.Â
Takeaway Utama:
Fungsi Margin Portofolio Perdagangan Terpadu Bybit memungkinkan trader menggunakan margin yang lebih sedikit untuk berdagang dengan efisiensi modal yang lebih baik.
Aktivasi Margin Portofolio menurunkan risiko keseluruhan pada portofolio derivatif Anda, mengimbangi posisi long dan short pada kontrak opsi dengan mengevaluasi harga penanda dan volatilitas pasar.
Strategi perdagangan opsi yang tercantum — spread perpetual, bull spread, lindung nilai delta, serta strategi mencekik pendek dan panjang — membantu trader melindungi opsi mereka dan meningkatkan probabilitas menang mereka.
Apa Itu Margin Portofolio?
Mode Margin Portofolio (PM), fungsi Akun Perdagangan Terpadu (UTA) Bybit, bertujuan untuk membantu trader mengoptimalkan persyaratan margin portofolio. Fungsi ini berlaku untuk akun Derivatif USDC, di mana posisi long dan short membantu di seluruh kontrak perpetual dan opsi dapat saling terjaring satu sama lain.
Setiap kali pengguna mengaktifkan mode Margin Portofolio, mode ini menyeimbangkan kembali persyaratan margin berdasarkan risiko portofolio secara keseluruhan, bukan posisi individu. Sistem akan mengurangi persyaratan margin sesuai dengan algoritme dan teknik lindung nilai yang canggih. Misalnya, Anda menggunakannya di akun Derivatif USDC, di mana posisi long dan short dipegang di seluruh kontrak perpetual dan opsi. Dalam hal ini, posisi ini akan saling terhubung satu sama lain.Â
Pelajari selengkapnya: Cara Menggunakan UTA untuk Manajemen Risiko
Mengapa Anda Harus Memperdagangkan Opsi Kripto?
Opsi kripto dan perdagangan kripto tradisional menawarkan peluang kepada trader untuk memaksimalkan keuntungan menggunakan strategi perdagangan yang berbeda. Namun, perdagangan opsi menawarkan beberapa keuntungan berbeda dari produk perdagangan tradisional. Berikut adalah beberapa contoh.
Instrumen Lindung Nilai
Bagi trader yang ingin mengelola risiko dan memanfaatkan pergerakan pasar, opsi adalah strategi investasi yang populer. Opsi kripto, misalnya, adalah kontrak yang memungkinkan trader untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu atau pada tanggal kedaluwarsa tertentu.Â
Misalkan opsi kedaluwarsa dalam bentuk uang (ITM ). Dalam hal ini, akun trader akan menerima kredit atau debit berdasarkan selisih tunai antara harga strike dan harga penyelesaian, tanpa mengharuskan mereka untuk benar-benar membeli atau menjual aset dasar.
Pelajari selengkapnya: Cara Melakukan Lindung Nilai dengan Opsi Kripto
Amplifikasi Keuntungan
Opsi memberikan pintu gerbang bagi trader ritel untuk memulai perdagangan kripto dengan modal minimal. Saat memperdagangkan opsi, Anda membeli kontrak dengan harga entri minimal pada risiko yang dihitung untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar aset dasar. Dengan leverage, trader opsi dapat melipatgandakan daya beli mereka dengan modal yang diinvestasikan minimal. Dengan kata lain, trader memanfaatkan nilai jaminan dasar untuk imbal hasil investasi maksimum.Â
Strategi Perdagangan Opsi Terbaik Menggunakan Margin Portofolio
Strategi Arbitrase Kripto USDT-USDC
Meskipun harga kripto biasanya diasumsikan dihargai seefisien mungkin karena hipotesis pasar yang efisien dan lingkungan penemuan harga, terkadang inefisiensi harga masih akan ada karena kurangnya likuiditas atau pergerakan pasar yang tiba-tiba. Di sinilah strategi arbitrase spot perpetual masuk. Dengan mempertimbangkan perbedaan harga antara pasangan USDT dan USDC untuk aset kripto yang sama, keuntungan bebas risiko dapat diamankan ketika trader secara bersamaan mengeksekusi perdagangan untuk memperbaiki perbedaan harga ini di pasar kripto. Ini secara efektif berfungsi sebagai bentuk arbitrase dan memanfaatkan perbedaan harga yang mungkin ada antara pasangan USDT dan USDC untuk aset kripto yang sama.
Agar lebih jelas, mari menggambarkan hal ini dengan skenario hipotetis.
Skenario :
Contoh singkatnya adalah trader yang mengetahui adanya perbedaan harga antara pasangan USDT dan USDC untuk Bitcoin dan memutuskan untuk melakukan perdagangan arbitrase berdasarkan harga spot BTC. Mari kita ikuti contoh harga spot BTC saat ini yaitu $30.000. Di sisi pasangan spot, BTCUSDT saat ini adalah $30.020 dan BTCUSDC saat ini adalah $30.027.Â
Strategi Perdagangan:
Untuk memulai perdagangan, trader dapat memulai dengan membeli 1 BTC seharga 30.020 USDT. Kemudian, mereka dapat menutup perdagangan dengan langsung menutup posisi dan menjual 1 BTC tersebut seharga 30.027 USDC. Transaksi arbitrase bersih ini menghasilkan keuntungan $7, dengan asumsi USDC dan USDT memiliki nilai nosional $1.
Margin :
Dengan memanfaatkan UTA Bybit, trader dapat memanfaatkan mode UTA-PM untuk meningkatkan keuntungan mereka sebesar 10x (dengan asumsi leverage 10x untuk pasangan spot) dan meningkatkan efisiensi modal yang ada.
Strategi Penyebaran Bull Bulan Jauh
Trader dapat memilih untuk menggunakan pendekatan bull spread untuk membeli dan menjual opsi call pada aset yang sama dengan harga strike yang berbeda jika mereka memiliki pandangan bullish pada aset kripto yang mendasarinya.Â
Konsep ini relatif sederhana dan melibatkan kapitalisasi pergerakan harga dengan membeli opsi beli dengan harga strike yang lebih rendah, kemudian menjual opsi beli dengan harga strike yang lebih tinggi untuk mendapatkan perbedaan dalam bentuk spread. Setiap kali harga aset naik, opsi beli beli akan meningkat sementara nilai opsi jual akan menurun, yang menghasilkan keuntungan bersih.Â
Pelajari selengkapnya: Apa Itu Strategi Spread Put Bull?
Skenario :
Trader A memiliki persepsi bullish pada harga BTC dan memilih untuk membuka strategi opsi bullish. Selain itu, Trader A berpendapat bahwa kurva volatilitas terlalu tinggi pada opsi BTC yang semakin kedaluwarsa, dan volatilitas tersirat dari opsi out-of-the-money (OTM) terlalu tinggi dibandingkan dengan opsi at-the-money (ATM). Oleh karena itu, Trader A membeli opsi ATM dan menjual opsi OTM untuk BTC.Â
Strategi Perdagangan:
Misalkan harga BTC saat ini adalah $30.000. Trader A kemudian membeli kontrak panggilan BTC 30500c dengan tanggal kedaluwarsa 36 hari dan menjual kontrak panggilan BTC 33500c dengan tanggal kedaluwarsa yang sama. Hal ini memberikan Trader delta positif bersih sekitar $0,27 dan debit bersih dalam premi opsi sekitar $965. Dengan kata lain, ini berarti keuntungan $0,27 dengan setiap peningkatan dolar dalam BTC dan Trader A menghabiskan $965 untuk satu spread bull call.Â
Margin :
Berkat penggunaan mode UTA-PM dan UTA-RM, efisiensi modal secara keseluruhan meningkat karena aset yang ada dalam portofolio terkonsolidasi dan trader dapat menghindari likuidasi karena kurangnya amplifikasi risiko dari satu kerugian.
Strategi Strangle Pendek dengan Tanggal Kedaluwarsa Singkat
Trader menggunakan strategi ini untuk menulis call dan menempatkan opsi secara bersamaan dengan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi dengan harga strike yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan dari premi setelah menjual kontrak opsi ini.
Skenario :
Dalam skenario hipotetis kami, ini melibatkan Trader A yang menjual opsi panggilan out-of-the-money dan opsi put out-of-the-money dengan tanggal kedaluwarsa jangka pendek. Trader mendapatkan keuntungan dari premi saat menjual opsi setiap kali harga strike untuk kedua opsi tetap berada dalam rentang harga strike kontrak opsi yang tertulisÂ
Strategi Perdagangan:
Misalnya, Trader A memperdagangkan opsi BTC dan menjual opsi beli dengan harga strike 33500 dan opsi put dengan harga strike 29500 sementara BTC diperdagangkan pada $30.000. Jika BTC berdagang dalam rentang $29.500 hingga $33.500, maka Trader Keuntungan A karena kontrak opsi out-of-the-money kedaluwarsa tidak bernilai sambil mempertahankan perolehan keuntungan saat kontrak opsi ditulis. Â
Margin : Karena menulis kontrak opsi kripto telanjang dianggap berisiko, permintaan margin yang terlibat dalam pelaksanaan strategi opsi tersebut akan menjadi tinggi. Dengan UTA-PM, trader dapat menulis panggilan dan membuat kontrak tanpa takut akan likuidasi karena persyaratan margin yang diturunkan.
Kesimpulan
Kombinasi strategi perdagangan opsi banyak digunakan untuk membantu memaksimalkan dan melindungi dari potensi risiko yang terkait dengan berbagai jenis kontrak opsi. Penggunaan margin portofolio dapat meningkatkan efisiensi modal pengguna dengan margin yang lebih rendah. Namun, strategi opsi relatif kompleks bagi pemula, karena melibatkan banyak faktor lain yang dapat memicu efek balasan. Oleh karena itu, berinvestasilah pada opsi hanya jika Anda yakin dengan dasar-dasarnya.
#Bybit #TheCryptoArk