Keuangan Thetanuts (NUT): Solusi DeFi untuk Opsi Altcoin On-Chain

Industri keuangan terdesentralisasi (DeFi) memiliki berbagai protokol perdagangan. Meskipun platform DeFi yang paling populer dan terkenal berfokus terutama pada pertukaran token atau operasi pinjaman dan peminjaman dasar, segmen industri yang cukup besar melayani kebutuhan trader yang lebih canggih.

Pembiayaan Thetanuts adalah solusi DeFi untuk opsi altcoin, memungkinkan trader untuk memilih opsi put dan call. Setelah dimulai pada tahun 2021 sebagai protokol yang berfokus pada penjualan opsi out-of-the-money (OTM) Eropa kepada penanda pasar terakreditasi, Thetanuts Finance memperluas penawarannya secara drastis pada awal tahun 2024 untuk mencakup sisi jual dan sisi beli pasar opsi altcoin.

Selain peluang perdagangan pasar opsi, Keuangan Thetanuts menawarkan hasil tambahan melalui premi opsi, penyediaan likuiditas berbasis automatisasi market maker (AMM), peminjaman dan peminjaman, serta masih banyak lagi.

Takeaway Utama:

• Thetanuts Finance (NUTS) adalah protokol multirantai yang menyediakan perdagangan opsi terdesentralisasi dan peluang menghasilkan hasil dari premi opsi, pinjaman, dan pool likuiditas AMM.

• Dengan menggunakan protokol, trader dapat membuka posisi long dan short untuk opsi put dan call on-chain.

• Token tata kelolanya, NUTS, dapat dibeli di Bybit sebagai pasangan Spot (NUTS/USDT).

Apa Itu Keuangan Thetanut?

Thetanuts Finance adalah protokol opsi multi-rantai yang mendukung perdagangan opsi altcoin dan berbagai peluang hasil yang terkait dengan produk keuangan kripto ini. Sistemnya beroperasi pada delapan blockchain Lapisan 1 dan Lapisan 2, termasuk sebagian besar jaringan kontrak pintar terkemuka, seperti Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL), dan Avalanche (AVAX).

Platform ini dimulai pada September 2021, berfokus pada penjualan opsi OTM Eropa kepada market maker terakreditasi. Pengguna protokol mendapatkan hasil dari premi pada opsi ini — yaitu, ketika seorang market maker terakreditasi membeli opsi dari Thetanuts Finance, premi yang dikenakan didistribusikan kepada pemilik ruang brankas di platform.

Pengembangan Keuangan Thetanut

Pasar ruang brankas opsi adalah ceruk yang berkembang pesat pada tahun 2021 dan 2022, dengan investor institusional dan ritel yang bergabung dalam permainan ini dan secara signifikan meningkatkan volume perdagangan dan angka total nilai terkunci (TVL). Namun, ketika ceruk tersebut menjadi lebih matang dan menjadi lebih kompetitif, hanya berfokus pada peluang opsi sisi jual tertentu tidak lagi cukup bagi protokol untuk berkembang lebih jauh. Oleh karena itu, tim proyek memutuskan untuk melakukan pendekatan yang lebih terdiversifikasi dengan memperkenalkan berbagai opsi perdagangan dan peluang hasil yang lebih luas.

Mulai akhir 2023 hingga awal 2024, Thetanuts Finance menerapkan beberapa peningkatan protokol dalam perjalanan menuju peluncuran mainnet versi 3. Pada April 2024, Thetanuts Finance memperkenalkan versi alfa v3 ketiga dan terakhirnya. Pada 20 Mei 2024, protokol meluncurkan token asli, NUTS, dan pada akhir Mei 2024, peluncuran mainnet v3 platform akan segera dilakukan. 

Thetanuts v3 adalah protokol opsi komprehensif yang menawarkan opsi beli dan jual, serta sumber hasil tambahan melalui Pasar Pinjaman, penyediaan likuiditas AMM, ruang brankas premium opsi, dan ruang brankas token restaking cair leverage (LRT). Trader dan penyedia likuiditas juga akan memiliki peluang hasil tambahan melalui airdrop dan kampanye token NUTS.

Salah satu fitur yang bermanfaat untuk memulai trader opsi yang disediakan oleh platform ini adalah antarmuka Mode Lite-nya. Menggunakan Mode Lite, trader dapat mengekspresikan pandangan bullish mereka ke opsi altcoin dengan memilih panggilan panjang. Atau, jika bearish, trader dapat memilih opsi long put. Mode Lite adalah cara yang sangat baik untuk menyederhanakan opsi perdagangan tanpa terlalu mendalami detail semua variasi dan alternatif yang tersedia.

Fitur Utama Keuangan Thetanuts V3

Ruang Brankas Dasar

Vault Dasar menghasilkan hasil bagi pengguna dalam bentuk premi opsi. Setiap Jumat, Thetanuts Finance menawarkan opsi OTM Eropa kepada pembuat pasar yang terakreditasi secara off-chain. Premi yang dihasilkan dari opsi yang dijual di lelang ini didistribusikan di antara pemilik Basic Vault.

Saat Anda membuka Ruang Brankas, Anda akan menerima aset likuiditas — token LP Ruang Brankas Dasar — yang berfungsi sebagai konfirmasi kepemilikan ruang brankas Anda, dan dapat digunakan untuk menghasilkan hasil tambahan dalam ekosistem Thetanuts. Peluang hasil tambahan utama meliputi hal-hal berikut:

• Menyediakan likuiditas untuk Pasar Pinjaman platform

• Menyediakan likuiditas untuk AMM Tethanut

• Membeli opsi long call atau long put dengan meminjam token Basic Vault LP di Pasar Pinjaman, dan menjualnya di AMM untuk memanfaatkan volatilitas yang panjang

• Menjual dan menutup posisi Basic Vault Anda dengan segera di AMM

Pasar Pinjaman

Pasar Pinjaman memungkinkan pengguna untuk menggunakan dana mereka lebih lanjut dengan meminjamkan token LP Ruang Brankas Dasar mereka untuk mendapatkan hasil tambahan. Peminjam mengakses dana yang disediakan oleh pemberi pinjaman, dan dapat menggunakannya dengan dua cara utama:

• Untuk posisi long option : Intinya, trader membuka posisi long di Thetanuts Finance meminjam token LP Basic Vault, lalu menjualnya di AMM platform.

• Untuk efisiensi modal: Pengguna yang telah memasok jaminan ke Pasar Pinjaman dapat meminjam dana terhadap posisi mereka saat ini di pasar .

Pasar Pinjaman Thetanuts mendukung dua jenis aset — token likuiditas yang berasal dari platform, seperti Token LP Basic Vault, dan stablecoin USDC.

Ikhtisar AMM

AMM Thetanuts memanfaatkan pool likuiditas Uniswap (UNI), berdasarkan token LP Basic Vault dan USDC, agar trader dapat membuka posisi long dan short untuk opsi on-chain. Penggunaan AMM sejalan dengan strategi v3 Thetanuts untuk memindahkan aktivitas perdagangan opsi ke sumber on-chain yang terdesentralisasi.

Selain mendukung trader opsi, AMM dapat digunakan oleh penyedia likuiditas sebagai sumber hasil utama. Penyedia ini menerima bagian dari biaya perdagangan yang proporsional dengan jumlah likuiditas yang mereka berikan. Untuk menambahkan likuiditas untuk opsi panggilan, pengguna harus mendepositkan dana dalam token LP Basic Vault. Untuk opsi put, mereka harus memasok likuiditas dalam USDC. Proses menambahkan likuiditas untuk opsi call dan put dapat dikelola dengan mudah melalui antarmuka Tambahkan Likuiditas khusus platform.

Vault Strategi LRT yang Dimanfaatkan

Area lain yang telah dimanfaatkan Thetanuts dengan memperkenalkan versi ketiganya adalah token restaking Liquid. Diperkenalkan oleh protokol EigenLayer, restaking cair menawarkan alternatif metode staking cair populer yang muncul setelah Ethereum beralih ke proof of stake (PoS). Meskipun staking cair memungkinkan pengguna untuk men-stake ETH untuk membantu mengamankan jaringan, staking cair selangkah lebih maju: EigenLayer memungkinkan staker ETH untuk memanfaatkan ETH yang di-stake untuk mendapatkan hasil tambahan, yang pada dasarnya meningkatkan manfaat staking cair.

Thetanuts Finance telah bermitra dengan protokol hasil lain, Pendle Finance (PENDLE), untuk memberikan peluang restaking LRT yang ditingkatkan. Pendle memungkinkan penggunanya untuk berspekulasi tentang hasil di masa depan dengan melakukan tokenisasi dan membagi LRT menjadi dua aset sintetis terpisah: PT-eETH dan YT-eETH. Di Pasar Pinjaman Thetanuts, pengguna dapat mengunci PT-eETH mereka untuk mendapatkan hasil eETH, serta untuk mendapatkan hasil tambahan dari premi dan hadiah token NUTS.

Apa Itu Token Keuangan Thetanuts (NUT)?

Mata uang kripto asli platform, NUTS, adalah token ERC-20 berbasis Ethereum.ERC-20 Sebagian besar utilitas token diperoleh dengan staking untuk menerima veNUT, aset yang menyediakan tata kelola langsung dan peluang akrual nilai. Pemegang veNUTS dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara tata kelola dan pengambilan keputusan terkait perubahan platform dan arah masa depan.

Selain fungsi staking dan tata kelola (tidak langsung), NUT — sekali lagi, melalui veNUTS — juga berfungsi sebagai aset akrual nilai. Insentif likuiditas pada protokol didistribusikan dalam veNUTS, yang juga dapat digunakan untuk meningkatkan tingkat hadiah dan insentif yang diperoleh pada protokol.

Total dan maksimum pasokan token NUTS ditentukan sebesar 10 miliar. Grafik di bawah ini menggambarkan distribusi total pasokan.

Setelah peluncuran token pada Mei 2024, Thetanuts Finance mengumumkan airdrop NUTS sebulan penuh untuk mendistribusikan 3% pasokan yang dialokasikan untuk tujuan ini. Tepatnya, airdrop melibatkan distribusi token veNUTS. Setelah periode vesting 90 hari, token ini dapat ditukar dengan token NUT dengan rasio 1:1.

Tempat Membeli Token Keuangan Thetanuts (NUTS)

Token NUTS tersedia di Bybit melalui pasar Spot sebagai pasangan swap dengan USDT (NUTS/USDT). Selain itu, Anda dapat memanfaatkan kampanye Bybit yang didedikasikan untuk token guna mendapatkan bagian dari total hadiah 3 juta NUTS. Kampanye ini berlangsung dari 20 Mei – 3 Juni 2024, dan dibagi menjadi dua acara: Percikan Token bagi pengguna baru untuk melakukan deposit dan mendapatkan dari Total Hadiah 2.500.000 NUTS, dan Perdagangan untuk Mendapatkan acara Total Hadiah 500.000 NUTS tempat Anda dapat memperdagangkan minimal NUT senilai 500 USDT agar dapat memenuhi syarat untuk berpartisipasi.

Kesimpulan

Thetanuts Finance adalah pemain yang cukup berbeda di pasar. Platform ini menawarkan peluang perdagangan opsi dan produk terstruktur untuk hasil tambahan yang dapat memuaskan selera trader dan penyedia likuiditas paling canggih. Untuk pengguna DeFi yang memahami permainan perdagangan opsi, Keuangan Thetanuts menyediakan banyak opsi, tanpa ada tujuan. Selain itu, Mode Lite platform merupakan cara inovatif bagi trader dengan opsi altcoin yang tidak terlalu canggih untuk menikmati pasar khusus ini. Dengan demikian, baik Anda seorang trader opsi berpengalaman maupun pemula, lini produk Thetanuts Finance layak mendapatkan setidaknya tampilan awal dari Anda — dan mungkin bahkan lebih. 

#LearnWithBybit