Membuka Investasi FX: Penentu Nilai Mata Uang, dan Perdagangan dengan MT5 Bybit

Lanjutan
11 жовт 2024 р.

Poin Penting:

  • Beragam Opsi Investasi: Investasi FX mencakup berbagai instrumen, seperti transaksi spot, kontrak forward, opsi mata uang, dan ETF. Bentuk baru perdagangan FX yang inovatif adalah melalui MT5 Bybit.

  • Dampak Suku Bunga dan Inflasi: Suku bunga dan inflasi merupakan faktor penentu penting dari nilai mata uang. Inflasi yang meningkat biasanya menyebabkan bank sentral meningkatkan suku bunga saat mereka berusaha untuk menstabilkan ekonomi mereka, memengaruhi permintaan untuk mata uang mereka masing-masing. Sebaliknya, inflasi tinggi dapat mengikis nilai mata uang, sehingga penting bagi trader untuk memahami dinamika ini.

  • Influencer Pasar : Pasar FX juga dipengaruhi oleh faktor lain, termasuk indikator ekonomi (seperti PDB dan tingkat pengangguran), acara politik, dan sentimen pasar.

Pengantar Investasi FX

Investasi valuta asing (FX) melibatkan perdagangan mata uang di pasar valuta asing (forex), pasar keuangan terbesar dan paling likuid secara global, dengan volume perdagangan harian melebihi $7,5 triliun. Investor terlibat dalam perdagangan FX karena berbagai alasan, termasuk spekulasi, lindung nilai terhadap risiko mata uang, dan diversifikasi portofolio. Memahami mekanisme investasi Valas dan faktor-faktor yang menentukan nilai tukar sangat penting untuk strategi perdagangan yang efektif.

Investasi FX Tradisional

Transaksi Spot

Transaksi spot melibatkan pertukaran mata uang langsung pada harga pasar saat ini. Ini adalah bentuk perdagangan FX yang paling mudah, dengan perdagangan yang biasanya diselesaikan dalam dua hari kerja. Harga spot terus berfluktuasi berdasarkan dinamika pasokan dan permintaan di pasar.

Kontrak Maju

Kontrak forward adalah perjanjian untuk menukar sejumlah mata uang tertentu dengan kurs yang telah ditentukan pada tanggal mendatang yang ditetapkan. Jenis instrumen ini memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap pergerakan mata uang yang tidak menguntungkan. Misalnya, perusahaan yang ingin menerima pembayaran dalam mata uang asing dapat mengunci nilai tukar untuk melindungi margin keuntungannya.

Opsi Mata Uang

Opsi mata uang memberikan hak kepada investor, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual mata uang pada harga yang telah ditentukan sebelum atau pada tanggal tertentu. Opsi dapat digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulatif, sehingga memungkinkan fleksibilitas dalam strategi perdagangan. Misalnya, pengekspor dapat menggunakan opsi mata uang untuk melindungi dari penurunan nilai mata uang yang akan mereka terima.

Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF)

ETF yang berfokus pada mata uang memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar FX tanpa mata uang perdagangan langsung. Jenis dana ini melacak kinerja mata uang tertentu (atau sekeranjang mata uang), menjadikannya opsi yang dapat diakses oleh mereka yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka.

Kontrak Futures

Kontrak futures adalah perjanjian standar yang mewajibkan pembeli untuk membeli (dan penjual untuk menjual) sejumlah mata uang tertentu pada harga yang ditetapkan pada tanggal mendatang. Meskipun jenis kontrak ini mirip dengan kontrak forward, kontrak tersebut diatur dan diperdagangkan di bursa, sehingga memberikan lebih banyak transparansi dan likuiditas.

Tukar Mata Uang

Dalam pertukaran mata uang, dua pihak bertukar pembayaran pokok dan bunga dalam mata uang yang berbeda. Ini dapat menjadi cara yang efektif bagi perusahaan untuk mengelola paparan mata uang dan memfasilitasi pembiayaan lintas batas.

Trade dengan MetaTrader Bybit 5

Bagi penggemar kripto, ada berita bagus: kini Anda dapat memperdagangkan emas secara langsung di Bybit! MetaTrader 5 Bybit tidak hanya menyediakan akses ke mata uang kripto dan valas, tetapi juga kontrak untuk selisih (CFD). Berikut adalah keuntungan luar biasa yang ditawarkan oleh MT5 di Bybit:

  • Leverage 500x: Buka potensi untuk memperkuat peluang perdagangan Anda dengan leverage hingga 500x.

  • Spread 0-Pip : Manfaatkan spread ultra rendah untuk meningkatkan potensi imbal hasil Anda.

  • 100+ Pasangan Perdagangan Populer: Jelajahi berbagai instrumen keuangan di platform MT5 Bybit, termasuk forex, mata uang kripto, komoditas, dan indeks saham.

  • Biaya yang Dapat Disesuaikan: Nikmati bebas biaya untuk menutup posisi, dengan biaya perdagangan mulai dari 3 poin dasar. Untuk instrumen valas dan CFD, biaya penutupan minimum mulai dari $3 per lot, di samping tarif VIP eksklusif.

  • Likuiditas Tingkat Atas: Nikmati eksekusi perdagangan yang efisien di platform bursa bervolume tinggi kami, guna memastikan likuiditas dan kedalaman pasar terbaik di kelasnya untuk meminimalkan dampak harga selama perdagangan.

  • Dukungan Pelanggan 24/7 : Dapatkan jawaban atas pertanyaan Anda sepanjang waktu dari tim dukungan pelanggan multibahasa kami, yang siap untuk memberi Anda bantuan luar biasa kapan saja diperlukan.

Penentu Nilai Valas

Nilai tukar FX dipengaruhi oleh interaksi faktor yang kompleks, yang secara luas dikategorikan menjadi indikator ekonomi, sentimen pasar, peristiwa geopolitik, dan kebijakan bank sentral.

Suku Bunga

Suku bunga adalah faktor penting dalam menentukan nilai persepsi mata uang, menyoroti pentingnya memahami bagaimana bank sentral menetapkan kebijakan moneter. Inflasi secara signifikan memengaruhi keputusan ini, karena inflasi sedang terkait dengan pertumbuhan ekonomi, sedangkan inflasi yang berlebihan dapat menyebabkan penyesuaian suku bunga yang berdampak pada kekuatan mata uang. Kenaikan suku bunga umumnya memperlambat pertumbuhan ekonomi, tetapi juga memperkuat mata uang, sedangkan pemotongan suku bunga mendorong peminjaman dan pengeluaran. 

Trader lebih berfokus pada suku bunga yang diharapkan di masa depan daripada suku bunga saat ini, mengantisipasi perubahan dalam kebijakan moneter yang dapat menandakan pergerakan mata uang. Perbedaan suku bunga juga sangat penting, karena diferensial yang meningkat biasanya lebih menyukai mata uang dengan hasil yang lebih tinggi, sedangkan yang menyempit mendukung mata uang dengan hasil yang lebih rendah. Selain itu, perbedaan antara suku bunga nominal dan riil sangat penting, dengan pasar yang memprioritaskan suku bunga riil yang memperhitungkan inflasi. 

Akhirnya, perubahan mendadak dalam laporan ekonomi dapat mengubah ekspektasi suku bunga dan nilai mata uang secara drastis, sehingga penting bagi trader untuk tetap mendapatkan informasi tentang berita keuangan.

Tingkat Inflasi

Inflasi memengaruhi daya beli dan nilai mata uang. Tingkat inflasi rendah biasanya berkorelasi dengan mata uang yang lebih kuat, karena menunjukkan kondisi ekonomi yang stabil. Sebaliknya, inflasi tinggi dapat mengikis nilai mata uang. Misalnya, jika AS mengalami kenaikan inflasi sementara Zona Eropa tetap stabil, dolar AS dapat melemah terhadap euro.

Suku bunga dan inflasi sangat terkait, memengaruhi nilai mata uang di pasar valas. Ketika inflasi naik, bank sentral biasanya meningkatkan suku bunga untuk mengontrol tingkat harga dan menstabilkan ekonomi. Suku bunga yang lebih tinggi membuat pinjaman lebih mahal, yang dapat mengurangi belanja dan investasi konsumen, pada akhirnya memperlambat pertumbuhan ekonomi. Namun, lingkungan seperti itu menarik investor asing yang mencari imbal hasil lebih tinggi, yang menyebabkan peningkatan permintaan mata uang domestik. Misalnya, di India, kenaikan suku bunga dapat meningkatkan nilai rupee India ketika investor asing mengonversi mata uang mereka untuk berinvestasi secara lokal.

Tren Terbaru di India

Pertimbangkan lonjakan inflasi di India, yang mengakibatkan depresiasi signifikan rupee India terhadap mata uang utama. Trader yang mengantisipasi tren ini dan menyesuaikan portofolio mereka dengan tepat meraih keuntungan substansial. Tabel berikut menggambarkan bagaimana penyesuaian suku bunga berkorelasi dengan perubahan nilai mata uang selama periode inflasi.

Periode Waktu

Tingkat Inflasi

Penyesuaian Suku Bunga

Perubahan Nilai Mata Uang

Q2 2023

6,5%

+0,75%

+2,3%

Q3 2023

8,2%

−0,50%

−1,8%

Q4 2023

7,1%

+1,20%

+3,5%

Dampak Inflasi terhadap Nilai Tukar Forex

Hubungan antara inflasi dan nilai mata uang umumnya terbalik. Tingkat inflasi yang lebih tinggi dapat mengurangi daya saing mata uang di pasar global, yang menyebabkan penurunan permintaan mata uang tersebut. Misalnya, jika tingkat inflasi India adalah 5%, sedangkan Rusia adalah 2%, nilai tukar riil India akan menjadi 3% lebih tinggi daripada Rusia, meskipun tingkat nominalnya tidak berubah.

Indikator Ekonomi

Indikator ekonomi utama memberikan wawasan tentang kesehatan ekonomi suatu negara, dan juga memengaruhi nilai tukar FX.

  • Produk Domestik Bruto (GDP): Pertumbuhan PDB yang kuat umumnya mengarah pada apresiasi mata uang karena ini menandakan kekuatan ekonomi.

  • Tingkat Pengangguran : Pengangguran yang lebih rendah sering kali berkorelasi dengan kinerja ekonomi yang lebih kuat, dan dapat meningkatkan nilai mata uang.

  • Data Manufaktur dan Layanan: Survei ekonomi dan indeks seperti PMI (Indeks Manajer Pembelian) memberikan wawasan tentang aktivitas ekonomi dan dapat memengaruhi persepsi mata uang.

Pasokan dan Permintaan

Prinsip ekonomi dasar pasokan dan permintaan memainkan peran penting dalam bagaimana saldo perdagangan memengaruhi nilai tukar mata uang. Ketika suatu negara mengalami surplus perdagangan, hal ini menunjukkan bahwa permintaan atas barang dan layanannya melebihi permintaan di negara lain. Meningkatnya permintaan mata uang negara meningkatkan nilainya relatif terhadap mata uang lain. Di sisi lain, defisit perdagangan menunjukkan permintaan mata uang negara yang lebih rendah, yang dapat menyebabkan penurunan nilainya.

Stabilitas Politik dan Kinerja Ekonomi

Negara dengan stabilitas politik dan kebijakan ekonomi yang sehat menarik investasi asing. Ketidakpastian politik — seperti pemilu yang curang atau ketidakstabilan pemerintah — dapat menyebabkan depresiasi mata uang ketika investor mencari aset yang lebih aman. Misalnya, gejolak politik di suatu negara dapat menyebabkan modal penerbangan, sehingga mata uangnya melemah.

Sentimen Pasar

Persepsi trader berperan penting dalam pasar FX. Sentimen dapat dipengaruhi oleh acara berita, laporan ekonomi, dan perkembangan geopolitik. Sentimen positif dapat mendorong permintaan mata uang, sedangkan berita negatif dapat menyebabkan sell-off.

Acara Global

Peristiwa geopolitik, krisis ekonomi, dan bencana alam dapat menciptakan volatilitas di pasar FX. Misalnya, ketegangan di Timur Tengah atau penurunan ekonomi dapat menyebabkan investor mencari mata uang yang aman, seperti dolar AS atau franc Swiss, yang berdampak pada nilai tukar.

Partisipan Utama di Pasar FX

  • Bank Sentral: Bank sentral berperan penting dalam pasar Valas, memengaruhi nilai mata uang melalui kebijakan moneter dan intervensi pasar langsung. Misalnya, keputusan suku bunga Federal Reserve dapat berdampak signifikan terhadap kekuatan dolar AS.

  • Bank Komersial: Bank komersial adalah pemain utama di pasar FX, bertindak sebagai market maker. Mereka memfasilitasi pertukaran mata uang untuk klien dan terlibat dalam perdagangan hak milik untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi mata uang.

  • Dana Lindung Nilai dan Investor Institusional: Dana lindung nilai dan investor institusional secara aktif memperdagangkan mata uang, sering menggunakan strategi canggih dan modal dalam jumlah besar untuk mengeksploitasi inefisiensi pasar. Aktivitas perdagangan mereka dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan di pasar valas.

  • Perusahaan: Perusahaan multinasional terlibat dalam perdagangan FX untuk mengelola risiko mata uang yang terkait dengan operasi internasional. Mereka sering menggunakan teknik lindung nilai untuk melindungi margin keuntungan dari pergerakan mata uang yang merugikan.

  • Investor Ritel: Investor ritel berpartisipasi dalam pasar FX melalui platform pialang, menggunakan leverage untuk memperkuat potensi perdagangan mereka. Meskipun sebagian kecil dari keseluruhan pasar, aktivitas kolektif mereka tetap dapat memengaruhi tren harga.