Les différences entre les positions Long et Short dans le trading de cryptos

Long ou Short ? Telle est la question. En matière de trading, nous appelons positions Long les ordres d'achat passés par les traders qui souhaitent bénéficier de la hausse du prix d'un actif - dans ce cas, les crypto-monnaies. D'un autre côté, les positions Short sont des ordres de vente qui sont généralement placés sur des marchés baissiers.

Bien que le concept de Long et Short soit simple, il est impératif pour chaque trader de comprendre les principes qui sous-tendent le trading Long vs Short.

Qu’est-ce que les positions Short et Long ?

Les positions Long et Short suggèrent les deux directions potentielles du prix nécessaires pour assurer un profit. Les traders qui sont Long s'attendent à ce que le prix augmente à partir d'un point donné. Ceux qui sont Short espèrent que le prix baissera à partir du point d'entrée.

Être Long équivaut également à acheter la cryptomonnaie ou à ouvrir une position Long, tandis qu'être Short équivaut à vendre la crypto-monnaie.

Dans une position Long, le trader de crypto a acheté une monnaie virtuelle et attend de vendre lorsque son prix augmentera. Certains traders sont enclins à être Long plus souvent qu'à court terme. Nous appelons ces traders des bulls, car ils essaient de profiter des marchés haussiers. 

Cela est particulièrement vrai pour le marché des cryptomonnaies, qui se dirige généralement vers le haut. Si vous vérifiez sur de longues périodes, Bitcoin – la plus grande monnaie numérique par capitalisation boursière – a atteint des sommets plus élevés depuis sa sortie il y a plus de dix ans.

Début 2021, il a atteint son record absolu. Cela est également vrai pour la plupart des monnaies virtuelles, qui bénéficient d'une tendance haussière générale. Ainsi, il arrive très souvent que les vendeurs à découvert négocient contre le marché.

Cependant, même si le marché des cryptos se développe progressivement, il affiche des corrections majeures après presque chaque rallye, il y a donc également beaucoup de place pour les investisseurs baissiers. Ceux qui sont à découvert parient contre la cryptomonnaie et s'attendent à ce que son prix baisse.

Le concept de positions Long et Short est universel et fonctionne pour tous les marchés et actifs. De plus, il peut être intégré à des produits d'investissement hybrides comme les dérivés, qui sont des instruments de trading qui suivent le prix d'un actif sous-jacent. 

Ainsi, les produits dérivés vous permettent d'être Long sur un actif donné sans le posséder. Par exemple, les bourses à terme vous permettent de tirer parti des fluctuations du prix du Bitcoin sans acheter ni vendre la crypto-monnaie. Vous pouvez considérer les produits dérivés comme une forme de pari sur le prix d'un actif.

Les traders peuvent combiner Long et Short pour créer des stratégies de couverture fiables qui peuvent minimiser les pertes potentielles.

Différences entre les positions Short et Long 

Les positions Short et Long sont de nature antagoniste. Lorsqu'une transaction Long génère des bénéfices, une transaction Short sur le même actif numérique épuise le solde.

De plus, la psychologie des haussiers et des baissiers diffère en ce sens que les baissiers ont tendance à être plus conservateurs, tandis que les haussiers aiment risquer et expérimenter de nouvelles stratégies. Cependant, ce ne sont que des stéréotypes. Les vendeurs à découvert prennent également des risques pendant les marchés haussiers.  

Comprendre la position Short

Comme mentionné précédemment, les transactions Short sont celles qui génèrent des bénéfices lorsque vous pariez contre une cryptomonnaie. Généralement, lorsque vous vendez une cryptomonnaie, vous achetez la devise de cotation, qu'elle soit fiat ou crypto. Ainsi, si vous vendez du Bitcoin, vous achetez des dollars américains, des USDT ou toute autre monnaie altcoin ou fiat.

Les traders devraient prendre une position courte lorsqu'ils s'attendent à ce que le prix d'une monnaie numérique baisse. Par exemple, si vous êtes un day trader et que vous pensez que le prix du Bitcoin va baisser au cours des prochains jours, voire des prochaines semaines, vous serez intéressé à ouvrir une position courte. Vous pouvez soit vendre du Bitcoin contre de la monnaie fiat, puis l'acheter à un prix inférieur, soit vendre à découvert via des contrats à terme, des options, des contrats sur différence (CFD) ou d'autres dérivés.

Avant d'ouvrir une position Short

Inutile de dire que vous devez d'abord analyser le marché, puis prendre une décision. Les day traders doivent s'appuyer à la fois sur l'analyse technique et fondamentale. Si vous échangez un  jeton DeFi, vous voudrez peut-être vérifier si le projet est viable, a obtenu des investissements d'investisseurs blockchain bien connus ou peut-être s'est-il associé à des entreprises bien établies.

Vous pouvez vérifier le sentiment sur les réseaux sociaux et les sites d'actualités. En plus de mener une analyse fondamentale, vous pouvez analyser l'action des prix elle-même. Vous pouvez utiliser des indicateurs et rechercher des modèles de graphique.

Après avoir ouvert une position short

Certains modèles de graphiques et de chandeliers anticipent une correction ou une tendance à la baisse des prix. Quelques exemples de modèles graphiques baissiers sont les Double Tops,Épaule-têtes et Triple Tops, entre autres. En ce qui concerne les bougies baissières, vous devriez rechercher le Hanging Man, Shooting Star et le Gravestone Doji.

Certains traders préfèrent prendre une position Short lorsque le prix d'une cryptomonnaie tombe en dessous d'un niveau de support fiable. Ceci est particulièrement pertinent si le prix se négocie dans un canal depuis un certain temps, que le canal soit haussier, baissier ou horizontal.

Alternativement, vous pouvez prendre une position Short en tirant parti des fluctuations de prix à l'intérieur du canal lui-même. Ainsi, vous n'avez pas à attendre un breakout. Au lieu de cela, lorsque le prix touche la résistance d'un canal, vous pouvez prendre une position Short dans l'espoir que le prix ira tester à nouveau le niveau de support.

Quel que soit le type d'analyse que vous préférez, vous devez être sûr que le prix baissera si vous envisagez d'ouvrir une position Short. Sinon, vous vous retrouverez à trader contre le marché.

Comprendre les trades Long

Si le marché est haussier, les traders seraient intéressés à être Long. L'ouverture de positions Long peut générer des profits considérables lors de rallyes, comme celui que nous avons vu fin 2017 ou le rallye à long terme qui a commencé en novembre 2020.

Avant d'ouvrir une position Long

Comme expliqué précédemment, vous devez vous assurer d'appuyer votre décision sur une analyse de marché fiable. Vous pouvez attendre que le prix dépasse une forte résistance ou rester Long pendant le rallye en cours dans l'espoir qu'il se poursuive pendant un certain temps.

Une autre approche préférée par les investisseurs fortunés consiste simplement à acheter et à conserver la cryptomonnaie. Dans ce cas, ils ne la tradent pas activement, mais la conservent simplement pendant des mois, voire des années, dans l'espoir que la cryptomonnaie augmentera en valeur malgré les corrections et les ajustements.

Cette stratégie nécessite des dépôts importants et ne convient pas aux traders qui cherchent à spéculer sur les fluctuations à court terme du Bitcoin et des altcoins. D'un autre côté, les grands traders défient les tendances actuelles du marché lorsqu'ils achètent la baisse et vendent le breakout, ce qui signifie qu'ils deviennent Long lorsque le prix corrige.

Les day traders peuvent attendre que le prix atteigne le niveau de survente de l'indice de force relative (Relative Strength Index - RSI) pour être Long.

Sinon, les traders d'achat peuvent utiliser des modèles de graphique, tels que le double fond, la tête et les épaules inversées, le triangle ascendant ou le marteau. Il existe également des modèles de chandeliers haussiers, notamment le Hammer et le Dragonfly Doji.

Après avoir ouvert une position Long

Gardez à l'esprit que le marché des cryptomonnaies n'est pas mature par rapport aux devises ou aux actions. Par conséquent, l'analyse technique peut ne pas fonctionner très bien, et le prix peut souvent vous surprendre. Néanmoins, vous devez tenir compte de tous les facteurs qui peuvent faire une différence pour définir une tendance.

La bonne nouvelle pour les traders bullish est que, contrairement aux paires de devises, qui n'ont pas d'objectif spécifique à long terme, les devises numériques agissent comme des actions d'entreprises. Ils sont principalement échangés contre le dollar américain et ont tendance à monter.

Puis-je prendre une position Short ou Long sur tous les marchés financiers ?

Oui. Les traders sont Long et Short sur tous les marchés. En fait, c'est la définition même du trading, vous ne pouvez donc pas faire autrement, quel que soit le marché.

Si vous tradez des produits dérivés, il existe des formes plus complexes de positions Long et Short. Par exemple, si vous négociez des options, vous utilisez plusieurs combinaisons de positions Long et Short.

Les options sont des contrats qui donnent aux détenteurs le droit (mais non l'obligation) d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix d'exercice prédéterminé, à une date précise ou avant celle-ci. Ils sont très populaires sur tous les marchés financiers. En règle générale, les traders utilisent des options d'achat pour être Long et des options de vente pour être Short.

Cependant, ils peuvent aussi les mélanger. Par exemple, les traders peuvent acheter des positions Short ainsi que des positions de vente. Si vous vendez une option d'achat, vous êtes baissier sur le résultat de cette option d'achat spécifique, qui est haussier. Par conséquent, cela signifie que vous êtes baissier sur le prix de l'actif sous-jacent. De la même manière, vous pouvez être Long sur les options d'achat et de vente.

L'essentiel

Les positions Long et Short sont l'essence du trading, et les traders s'efforcent de comprendre les tendances qui se forment afin de prendre les bonnes décisions. Pourtant, être Long ou Short ne représente que la moitié du travail, car trouver le meilleur point d'entrée est fondamental.  

Enfin, certains échanges de cryptomonnaies offrent un trading sur marge, ce qui peut considérablement amplifier les objectifs des positions Long et Short. Cependant, vous devez être conscient que le risque lorsque vous utilisez un effet de levier est plus élevé que lorsque vous tradez uniquement avec vos fonds.