Qué son las opciones 0DTE: Guía para hacer trading con opciones de día cero
Aunque hacer trading de cero días con opciones de vencimiento no es nuevo, su glamorización ha ganado mucha tracción, gracias a la difusión de capturas de pantalla en las redes sociales con impresionantes ganancias y beneficios de hacer trading con tales derivados. Desde el punto de vista de los medios de comunicación, parece que los traders minoristas están cada vez más interesados en el derivado altamente volátil que son las opciones de día cero.
Según un estudio reciente de Bloomberg, los traders minoristas constituyen aproximadamente el 40% de las opciones de cero días hasta el vencimiento (DTE) a medida que compran contratos relacionados con S&P 500. Tanto si se ven impulsados por el miedo a perderse (FOMO ) como por la codicia, es posible que veamos un cambio de mentalidad completo en la forma en que los traders minoristas están adoptando la volatilidad de las opciones 0DTE. Desde comprender los beneficios potenciales que se pueden obtener del derivado altamente volátil hasta comprender los riesgos implicados al hacer trading con ellos, aquí tienes todo lo que necesitas saber cuando se trata de hacer trading con opciones de día cero en el mercado cripto.
Conclusiones clave:
Las opciones de cero días hasta el vencimiento (0DTE), a menudo denominadas simplemente "opciones de cero días" u "opciones de cero DTE", son un tipo de contrato de derivados financieros.
A diferencia de las opciones tradicionales que pueden vencer en semanas o meses, las opciones 0DTE tienen un período de vencimiento de solo un día de trading.
Debido a su alta volatilidad y movimientos rápidos de los precios, no se recomiendan opciones de vencimiento de cero días para los principiantes. Es aconsejable adquirir experiencia con las estrategias de opciones tradicionales antes de intentar hacer trading con ODTE, que se considera una de las estrategias de trading más avanzadas disponibles.
¿Qué son las opciones de vencimiento de cero días?
Las opciones de vencimiento de cero días (0DTE), a menudo denominadas simplemente opciones de día cero u opciones de cero-DTE, son un tipo de contrato de derivados financieros. Lo que los diferencia de los derivados tradicionales es su increíblemente corta vida útil. A diferencia de las opciones tradicionales, que pueden caducar en semanas o meses, las opciones de cero días hasta el vencimiento tienen un período de vencimiento de solo un día de trading.
Dado que los 0DTEs tienden a conducir a una volatilidad significativa en las primas de las opciones a lo largo de su vida útil de un solo día de trading, a menudo solo los negocian aquellos experimentados en el trading de opciones cripto. Etiquetadas por algunos como el "deporte extremo" del mercado de opciones tradicional, las opciones de día cero son extremadamente sensibles al tiempo y requieren una supervisión activa por parte de los traders para evitar perder las ganancias obtenidas de sus trades de opciones.
¿En qué se diferencian las opciones 0DTE de las opciones tradicionales?
Para comprender mejor el concepto, comparemos las opciones 0DTE con las opciones cripto tradicionales. Los contratos de opciones tradicionales ofrecen a los traders el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) un activo subyacente a un precio especificado (precio de ejercicio) en o antes de una fecha de vencimiento predeterminada. Tanto si estas opciones de criptomonedas se utilizan para operaciones de cobertura como apalancadas, en última instancia proporcionan tiempo suficiente para que las condiciones del mercado evolucionen y para que las opciones ganen o pierdan valor con el tiempo.
Por otro lado, las opciones de cero días hasta el vencimiento se cortan todo el tiempo entre la compra y el vencimiento. Se liquidan el mismo día en que se negocian. Esto significa que el precio del criptoactivo subyacente debe moverse de forma rápida y significativa en la dirección deseada para que el trader de criptomonedas se beneficie del trade arriesgado. Debido a la corta vida útil de estas opciones, son significativamente más baratas que sus contrapartes tradicionales que tienen semanas o meses hasta el vencimiento.
Ventajas de hacer trading con opciones de día cero
Alta eficiencia de capital
Una de las principales ventajas de las opciones 0DTE es la eficiencia de su capital. Dado que los 0DTEs tienen una duración muy corta, los traders pueden asignar una menor cantidad de capital en comparación con las opciones tradicionales. Para apalancar aún más sus trades, los traders de opciones cripto tienden a comprar contratos de opciones fuera del dinero (OTM), lo que puede ser aún más asequible dado su bajo delta. Esto permite estrategias de trading y gestión de riesgos más agresivas, lo que ofrece a los traders de criptomonedas la oportunidad de obtener beneficios por valor de múltiplos del capital que han comprometido con un trade.
Reducción del tiempo
El decaimiento del tiempo, también conocido como theta, forma parte de la estrategia de opciones y es un factor significativo en el precio de las opciones. Las opciones tradicionales pierden valor a medida que pasa el tiempo, pero este efecto se reduce en gran medida en cero días hasta las opciones de vencimiento. Dado que caducan el mismo día en que se negocian, el decaimiento del tiempo tiene un impacto mínimo y los traders de opciones cripto pueden centrarse más en los movimientos direccionales del activo subyacente.
Riesgos asociados con cero días hasta las opciones de vencimiento
Alta volatilidad de opciones
Si bien las opciones 0DTE son asequibles y eficientes en términos de capital, vienen con el equilibrio de la alta volatilidad. Son excepcionalmente sensibles a las oscilaciones de precios en el activo subyacente, lo que puede dar lugar a ganancias y pérdidas rápidas, lo que las hace inadecuadas para los traders reacios al riesgo que no están acostumbrados a dicha volatilidad.
Tiempo limitado para el ajuste
Las opciones de cripto tradicionales ofrecen el lujo del tiempo para que los traders ajusten sus posiciones o estrategias a medida que cambian las condiciones del mercado. Esto puede incluir la reparación de un trade de opciones haciendo avanzar el contrato o duplicando una posición ya establecida. Desafortunadamente, los traders de 0DTE no pueden disfrutar de este lujo. Una vez que entras en una posición, el reloj se activa a medida que se activa el decaimiento de theta y hay muy poco tiempo para reaccionar a los movimientos adversos en los precios de las criptomonedas.
Cómo hacer trading de cero días con opciones de vencimiento
Aunque hacer trading con opciones de cero días hasta el vencimiento puede parecer simple, el riesgo de hacer trading con opciones se agrava, gracias a la gran volatilidad en las primas de las opciones y la posibilidad de que tus contratos de opciones compradas venzan sin valor. Para hacer que el trading de opciones 0DTE sea más manejable, hemos recopilado algunos consejos para brindarte una mejor comprensión de lo que te estás metiendo y para prepararte mejor para los posibles riesgos futuros.
Elección del activo subyacente adecuado
Hacer trading de cero días con opciones de vencimiento requiere una selección cuidadosa del activo subyacente. Es crucial elegir activos conocidos por su volatilidad intradía. Las opciones populares suelen incluir ciertas acciones, fondos cotizados (ETF) o índices. Dado que las opciones cripto se están convirtiendo en un nicho cada vez más popular entre los traders de criptomonedas, puedes explorar todo tipo de estrategias de opciones con Bitcoin y Ether actuando como el activo subyacente de dichos contratos.
Dado que el ETH tiende a comportarse de forma más errática en comparación con el BTC, la preferencia de elegir el activo subyacente adecuado depende en última instancia de tu apetito por el riesgo y de lo cómodo que te sientas con la posibilidad de poseer el activo subyacente. Esto puede ocurrir si los contratos de opciones vencen en el dinero (ITM). Obtén más información sobre las opciones USDC de Bybit hoy mismo.
Estrategias de trading
Hacer trading de cero días con opciones de vencimiento requiere una gestión de riesgos adecuada y una sensación del sentimiento del mercado existente. Los traders de opciones cripto con experiencia a menudo utilizan técnicas como el scalping y el momentum trading para navegar por la volatilidad y llegar a la cima. Como estas estrategias dependen de movimientos rápidos del mercado y tiempos precisos, el trading de opciones 0DTE tiende a brillar porque las ganancias y los beneficios se maximizan cuando un trade va bien.
Opciones 0DTE vs. Opciones semanales
¿Te resulta familiar el término “semanales”? Si has negociado opciones cripto el tiempo suficiente, es probable que escuches información sobre opciones semanales y cómo también se negocian regularmente en días. Cabe señalar que las opciones de vencimiento de cero días no son lo mismo que las opciones semanales, que tienen períodos de vencimiento más largos de aproximadamente cinco días de trading. Aunque estas opciones semanales proporcionan más margen en comparación con las opciones de día cero, siguen siendo instrumentos a más corto plazo que las opciones tradicionales y altamente arriesgadas. Es por eso que los traders de opciones cripto deben seguir las mismas técnicas de gestión de riesgos al hacer trading con dichas opciones semanales.
Opciones 0DTE en la práctica: Trading de opciones a corto plazo
Para ilustrar el potencial de cero días hasta las opciones de vencimiento, consideremos un escenario hipotético en el que un trader utiliza estas opciones para capitalizar una próxima actualización de la red de cadena de bloques de la Fundación Ethereum.
Para nuestro ejemplo de caso alcista, Ethereum vuelve a conseguir una actualización importante que sale sin contratiempos, mientras consigue captar la atención de los traders minoristas que están FOMOing en el mercado. Es probable que esto cause un repunte a corto plazo que aumente los precios de ETH.
En este caso, un trader de opciones cripto puede aprovechar la compra de opciones de compra OTM de día cero en ETH justo antes del anuncio de la actualización de la red principal. Si la actualización realmente sale según lo previsto, y el repunte sucede, el precio de ETH puede aumentar, lo que da lugar a beneficios significativos para el trader en una sola sesión de trading. Esto se debe a que la repentina volatilidad de ETH hará que las primas de las opciones de compra se aprecien mucho a medida que ETH se dirige hacia el precio de ejercicio de las opciones de compra que el trader de criptomonedas acaba de comprar.
Por otro lado, para nuestro ejemplo de caso bajista, si el trader de opciones cripto tiene una mentalidad más bajista hacia el catalizador futuro, se pueden comprar opciones put OTM de cero días hasta el vencimiento en ETH.
El escenario ideal para esto sería si la actualización de la red se retrasa y retrasa debido a errores de ejecución fundamentales. Esto probablemente provocaría miedo a corto plazo a medida que los traders minoristas dudan de las posibilidades de la Fundación Ethereum de obtener con éxito actualizaciones de la red sin causar ninguna interrupción en las actividades de la cadena de bloques. Como resultado, los precios de ETH caerían, haciendo que las opciones put de 0DTE fueran repentinamente ITM, a medida que los precios de ETH se acercaban al precio de ejercicio de los contratos put comprados.
Consejos para tener éxito con el trading de opciones cripto con vencimiento en cero días
El éxito en el trading de opciones de criptomonedas con cero días de vencimiento requiere disciplina, toma de decisiones rápida e investigación exhaustiva. Estos son algunos consejos finales para comprender mejor esta estrategia de alto riesgo para las opciones de trading.
Desarrolla un plan de trading claro y gestiona el riesgo de forma eficaz
Ejecutar un plan de trading es esencial para el éxito al hacer trading con opciones cripto 0DTE. Después de todo, no querrás tener tus opciones en bolsa si las cosas no salen según lo previsto, ya que el valor de estas opciones puede disminuir rápidamente si no se toman medidas. Mantener estas opciones a corto plazo puede ser un riesgo real si una se ve abrumada por las ganancias y pérdidas repentinas incurridas. Desde niveles claros de take-profit hasta iniciar pérdidas stop adecuadas, un trader de opciones cripto debe conocer estos niveles de precios al interactuar con opciones 0DTE.
Conoce el subyacente de lo que estás haciendo trading
Lo último que quieres hacer al hacer trading con opciones cripto 0DTE es caer en la trampa FOMO, y simplemente comprar de acuerdo con lo que la mayoría de los traders están haciendo trading. Para aprovechar la volatilidad que conllevan los próximos catalizadores, los traders de opciones cripto 0DTE deben conocer los catalizadores de sus activos subyacentes. Esto puede incluir comprender qué actualizaciones de red se avecinan para Ethereum, o los posibles resultados de demandas y batallas legales con reguladores para los posibles ETF spot de Bitcoin.
En resumen
Las opciones de vencimiento de cero días ofrecen una oportunidad única y emocionante para que los traders aprovechen los movimientos del mercado a corto plazo. Sus características distintivas, como la reducción del decaimiento del tiempo y la eficiencia del capital, las convierten en una valiosa incorporación al mercado de opciones. Sin embargo, tienen una alta volatilidad y un tiempo limitado para el ajuste, lo que los convierte en un instrumento difícil de dominar. Al igual que con cualquier estrategia de trading de criptomonedas, una investigación exhaustiva y una estrategia bien pensada son esenciales para el éxito.
Para obtener más información sobre el trading de opciones cripto, consulta nuestra guía completa para mitigar los riesgos de la cartera y la cobertura con opciones cripto . Además, puedes elegir leer sobre el vencimiento de las opciones y comprender qué sucede cuando vencen OTM o ITM.
Preguntas frecuentes (FAQ) sobre las opciones de Cero días hasta el vencimiento
¿Son adecuadas las opciones de vencimiento de cero días para los principiantes en criptomonedas?
Debido a su alta volatilidad y movimientos rápidos de los precios, no se recomiendan cero días para las opciones de vencimiento para los principiantes. Es aconsejable adquirir experiencia con las estrategias de opciones tradicionales antes de intentar hacer trading con 0DTEs.
¿Puedo usar cero días para vencer las opciones de criptomonedas para inversiones a largo plazo?
Las opciones cripto 0DTE están diseñadas para el trading y la especulación a corto plazo. No son adecuadas para estrategias de inversión a largo plazo porque caducan dentro del mismo día de trading en el que se compran o escriben.
¿Cuál es el capital mínimo requerido para hacer trading con opciones de día cero?
El capital mínimo requerido para las opciones de día cero puede variar, dependiendo del activo subyacente elegido y el precio de ejercicio. Es esencial evaluar tu tolerancia al riesgo y considerar los posibles resultados antes de continuar con tu plan de trading de opciones 0DTE.
¿Qué sucede si vence mi opción de vencimiento de cero días?
Si tu opción de compra 0DTE comprada vence ITM, aún disfrutarás de un beneficio, ya que el activo subyacente se compra al precio de ejercicio seleccionado y se vende al trader que escribió el contrato de opciones al último precio negociado vigente. Lo contrario es cierto para las opciones put de 0DTE que vencen en ITM, ya que vendes al emisor put con ganancias.
Por otro lado, si tus opciones call y put de 0DTE vencen OTM, no tendrás que hacer nada, ya que estas opciones simplemente caducan sin valor a medida que los fondos destinados a pagar sus primas disminuyen con el tiempo.
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