Principales estrategias de trading de opciones para usar con el margen de cartera de Bybit
El trading de opciones es famoso por su versatilidad en transacciones con apalancamiento y cobertura y con fines especulativos. El uso del margen de cartera de Bybit en el trading de opciones eleva el proceso de trading al racionalizar los activos en una sola cuenta para mitigar el riesgo y mejorar la rentabilidad general. Permite la diversificación de la cartera en múltiples mercados y clases de activos, creando un entorno de trading más complejo. Hemos reunido algunas estrategias para ayudarte a operar de forma más eficaz con el margen de cartera de Bybit en diferentes situaciones. Vamos a profundizar en ello.
Puntos clave:
La función de margen de cartera en el trading unificado de Bybit permite a los traders utilizar menos margen para operar con una mayor eficiencia del capital.
La activación del margen de cartera reduce los riesgos generales de tu cartera de derivados, y compensa la posición larga y la corta en contratos de opciones mediante la evaluación del precio de marca y la volatilidad del mercado.
Las estrategias de trading de opciones enumeradas —diferencial perpetuo, diferencial alcista, cobertura de delta y opciones Strangle cortas y largas— ayudan a los traders a proteger sus opciones y aumentar sus probabilidades de ganar.
¿Qué es el margen de cartera?
El modo de margen de cartera (MC), una función de la cuenta de trading unificada (UTA) de Bybit, tiene como objetivo ayudar a los traders a optimizar los requisitos de margen de una cartera. Esta función se aplica a las cuentas de derivados USDC, donde las posiciones largas y cortas ayudan en los contratos perpetuos y de opciones que pueden compensarse entre sí.
Cada vez que un usuario activa el modo Margen de cartera, reequilibra los requisitos de margen en función de los riesgos generales de la cartera, en lugar de las posiciones individuales. El sistema reducirá los requisitos de margen de acuerdo con algoritmos y técnicas de cobertura de última generación. Por ejemplo, supongamos que lo estás utilizando en cuentas de derivados USDC, en las que las posiciones largas y cortas se mantienen en los contratos perpetuos y de opciones. En ese caso, estas posiciones se compensarán entre sí.
Aprende más: Cómo utilizar la UTA para la gestión de riesgos
¿Por qué debería hacer trading de opciones cripto?
Las opciones cripto y el trading tradicional de criptomonedas ofrecen a los traders la oportunidad de maximizar las ganancias utilizando diferentes estrategias de trading. Sin embargo, el trading de opciones ofrece varias ventajas distintas de los productos de trading tradicionales. A continuación presentamos algunos ejemplos.
Instrumento de cobertura
Para los traders que buscan gestionar el riesgo y aprovechar el movimiento del mercado, las opciones son una estrategia de inversión popular. Las opciones cripto, por ejemplo, son contratos que permiten al trader comprar o vender un activo a un precio específico dentro de un plazo determinado o en una fecha de vencimiento específica.
Supongamos que la opción vence in-the-money (ITM).En ese caso, la cuenta del trader recibirá un crédito o débito en función de la diferencia en efectivo entre el precio de ejercicio y el precio acordado, sin requerir que compre o venda realmente el activo subyacente.
Aprende más: Cómo abrir posiciones de cobertura con opciones cripto
Amplificación de las ganancias
Las opciones proporcionan una puerta de entrada a los traders particulares para empezar a hacer trading de criptomonedas con un capital mínimo. Al hacer trading con opciones, estás comprando un contrato con un precio de entrada mínimo a un riesgo calculado para obtener acceso a un gran número de activos subyacentes. Con el apalancamiento, los traders de opciones pueden multiplicar su poder adquisitivo con un capital de inversión mínimo. En otras palabras, el trader está apalancando el valor del activo subyacente para obtener el máximo retorno de la inversión.
Mejores estrategias de trading con margen de cartera
Estrategia de arbitraje de criptomonedas USDT-USDC
Aunque normalmente se supone que los precios de las criptomonedas se fijan de la forma más eficiente posible debido a la hipótesis de la eficiencia del mercado y al entorno de descubrimiento de precios, a veces seguirán existiendo ineficiencias en los precios debido a la falta de liquidez o a un movimiento repentino del mercado.
Ahí es donde entra en juego la estrategia de arbitraje spot en contratos perpetuos. Teniendo en cuenta las diferencias de precios entre los pares USDT y USDC para el mismo criptoactivo, se pueden asegurar ganancias sin riesgo cuando los traders ejecutan simultáneamente transacciones para corregir esta discrepancia de precios en el mercado cripto. Esto funciona eficazmente como una forma de arbitraje y aprovecha las discrepancias de precios que podrían estar presentes entre los pares USDT y USDC para el mismo criptoactivo.
Para mayor claridad, ilustraremos esto con una situación hipotética.
Situación hipotética:
Un breve ejemplo sería un trader que advierte una discrepancia de precios entre los pares USDT y USDC para Bitcoin y decide realizar una operación de arbitraje basada en el precio spot del BTC. Veamos el ejemplo actual con un precio spot de BTC de 30 000 USD. En el lado spot, BTCUSDT actualmente se sitúa en 30 020 USD y BTCUSDC en 30 027 USD.
Estrategia de trading:
Para iniciar la operación, los traders pueden empezar comprando 1 BTC por 30 020 USDT. Luego, pueden cerrar inmediatamente la posición y vender ese BTC por 30 027 USDC. Esto aporta un beneficio de arbitraje de 7 USD para los traders, suponiendo que tanto el USDC como el USDT tienen un valor nocional de 1 USD.
Margen:
Al utilizar la UTA de Bybit, los traders pueden utilizar el modo UTA-PM para aumentar sus beneficios por 10x (suponiendo un apalancamiento 10x para los pares spot) y mejorar su eficiencia de capital existente.
Estrategia de diferencial alcista en posiciones largas
Los traders pueden optar por utilizar el enfoque de diferencial alcista para comprar y vender opciones call sobre el mismo activo con diferentes precios de ejercicio si tienen una perspectiva alcista del criptoactivo subyacente.
El concepto es relativamente sencillo e implica aprovechar el movimiento de precios al comprar una opción call con un precio de ejercicio más bajo, y luego vender una opción call con un precio de ejercicio más alto para cosechar ganancias en forma de diferencial. Siempre que el precio del activo suba, la opción call comprada aumentará, mientras que el valor de la opción call vendida disminuirá, lo que dará lugar a una ganancia neta.
Aprende más: ¿Qué es una estrategia de diferencial de venta alcista?
Situación hipotética:
El Trader A tiene una percepción alcista sobre el precio del BTC y elige abrir una estrategia de opciones alcista. Además, el trader A cree que la curva de volatilidad es demasiado pronunciada en las opciones de BTC que vencen más tarde, y la volatilidad implícita de las opciones out-of-the-money (OTM) está sobreestimada en comparación con la de las opciones at-the-money (ATM).Por lo tanto, el trader A compra opciones ATM y vende opciones OTM para BTC.
Estrategia de trading:
Supongamos que el precio de BTC actualmente es de 30 000 USD. El trader A compra entonces el contrato call 30 500c BTC con una fecha de vencimiento de 36 días y vende el contrato call de 33500c BTC con la misma fecha de vencimiento. Esto otorga al trader A un delta positivo neto de aproximadamente 0,27 USD y un débito neto en las primas de opción de aproximadamente 965 USD. En otras palabras, esto se traduce en 0,27 USD de beneficio por cada dólar de aumento del BTC, y el trader A ha gastado 965 USD para un solo diferencial de compra alcista.
Margen:
Gracias al uso de los modos UTA-PM y UTA-RM, la eficiencia general del capital mejora a medida que los activos existentes dentro de la cartera se consolidan y los traders pueden evitar la liquidación debido a la falta de amplificación del riesgo de pérdida de una sola posición.
Estrategia de opción Strangle corta con fechas de vencimiento cortas
Los traders utilizan esta estrategia para suscribir opciones call y opciones put simultáneamente con la misma fecha de vencimiento, pero con un precio de ejercicio diferente para beneficiarse de la prima después de vender estos contratos de opciones.
Situación hipotética:
En nuestra situación hipotética, esto implica que el trader A venda una opción call out-of-the-money y una opción put out-of-the-money con una fecha de vencimiento a corto plazo. Los traders se benefician de las primas al vender las opciones siempre que los precios de ejercicio de las dos opciones permanezcan dentro del rango de precios de ejercicio de los contratos de opciones suscritos.
Estrategia de trading:
Por ejemplo, el trader A opera con opciones de BTC y vende una opción call con un precio de ejercicio de 33 500 y una opción put con un precio de ejercicio de 29 500, mientras que el BTC cotiza a 30 000 USD. Si el BTC cotiza dentro del rango de 29 500 a 33 500 USD, entonces el trader A se beneficia cuando vencen los contratos de opciones out-of-the-money sin valor, pero mantiene los beneficios cobrados en el momento de suscribir los contratos de opción.
Margen: Dado que la suscripción de contratos de opciones cripto desnudas se considera arriesgada, las demandas de margen implicadas en la ejecución de dicha estrategia de opciones serán altas. Con UTA-PM, los traders pueden suscribir los contratos de compra y venta sin temor a la liquidación debido a la reducción de los requisitos de margen.
En resumen
Las estrategias de trading de opciones se utilizan ampliamente para ayudar a maximizar el beneficio y cubrir los riesgos potenciales asociados con los diversos tipos de contratos de opciones. El uso del margen de cartera puede aumentar la eficiencia del capital de un usuario con un margen menor. Aun así, las estrategias de opciones son relativamente complejas para los principiantes, ya que implican muchos otros factores que pueden desencadenar un efecto contrario. Por lo tanto, recomendamos invertir en opciones solo si confías en los fundamentales.