Thetanuts Finance (NUTS): La solución DeFi para opciones de altcoin en cadena
El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) cuenta con una amplia variedad de protocolos de trading. Aunque las plataformas DeFi más populares y reconocidas se centran principalmente en intercambios de tokens u operaciones básicas de préstamo, un segmento considerable del sector atiende las necesidades de traders más sofisticados.
Thetanuts Finance es una solución DeFi para opciones de altcoin, que permite a los traders ir en largo y en corto y seleccionar tanto opciones put como call . Thetanuts Finance comenzó en 2021 como un protocolo centrado en vender opciones europeas out-of-the-money (OTM) a marcadores de mercado acreditados, y amplió radicalmente sus ofertas a principios de 2024 para cubrir tanto el lado de venta como el lado de compra del mercado de opciones de altcoin.
Además de las oportunidades de trading del mercado de opciones, Thetanuts Finance ofrece rendimientos adicionales a través de primas de opciones, provisión de liquidez basada en el maker de mercado automatizado (AMM), préstamos y más.
Conclusiones clave:
Thetanuts Finance (NUTS) es un protocolo multicadena que proporciona trading de opciones descentralizado y oportunidades de generación de rendimiento a partir de primas de opciones, préstamos y fondos de liquidez AMM.
Con el protocolo, los traders pueden abrir posiciones largas y cortas para opciones on-chain put y call.
Su token de gobernanza, NUTS, se puede comprar en Bybit como par Spot (NUTS/USDT).
¿Qué es Thetanuts Finance?
Thetanuts Finance es un protocolo de opciones multicadena que admite tanto el trading con opciones de altcoin como una variedad de oportunidades de generación de rendimiento vinculadas a estos productos de financiación cripto. Su sistema funciona en ocho cadenas de bloques de capa 1 y capa 2, incluida la mayoría de las principales redes de contratos inteligentes, como Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL) y Avalanche (AVAX).
La plataforma comenzó en septiembre de 2021, concentrándose en vender opciones OTM europeas a creadores de mercado acreditados. Los usuarios del protocolo obtuvieron rendimientos de las primas de estas opciones, es decir, cuando un maker de mercado acreditado compró opciones de Thetanuts Finance, la prima cobrada se distribuyó a los propietarios de bóvedas en la plataforma.
Desarrollo de Thetanuts Finance
El mercado de bóvedas de opciones fue un nicho en auge en 2021 y 2022, con inversores institucionales y minoristas que se unieron al juego y aumentaron significativamente los volúmenes de trading y las cifras de valor total bloqueado (TVL). Sin embargo, a medida que el nicho maduraba y se volvía más competitivo, centrarse solo en oportunidades específicas de opciones del lado de la venta ya no era suficiente para que el protocolo creciera aún más. Por lo tanto, el equipo del proyecto decidió seguir un enfoque más diversificado introduciendo una mayor variedad de opciones de trading y oportunidades de rendimiento.
Desde finales de 2023 hasta principios de 2024, Thetanuts Finance implementó varias actualizaciones de protocolo en el camino hacia el lanzamiento de su red principal versión 3. En abril de 2024, Thetanuts Finance presentó su tercera y última versión alfa de la versión 3. El 20 de mayo de 2024, el protocolo lanzó su token nativo, NUTS, y a finales de mayo de 2024, el lanzamiento de la red principal v3 de la plataforma es inminente.
Thetanuts v3 es un protocolo de opciones integral que ofrece opciones de compra y venta, así como fuentes de rendimiento adicionales a través de su Mercado de Préstamos, provisión de liquidez AMM, bóvedas de prima de opciones y bóvedas de tokens de restablecimiento líquido (LRT) apalancados. Los traders y proveedores de liquidez también tendrán oportunidades de rendimiento adicionales a través de airdrops y campañas de tokens NUTS.
Una función útil para los traders de opciones principiantes que proporciona la plataforma es su interfaz de modo Lite. Con el modo Lite, un trader puede expresar su visión alcista hacia una opción de altcoin seleccionando una compra larga en ella. Alternativamente, si es bajista, el trader puede elegir una opción de venta larga. El Modo Lite es una excelente forma de simplificar las opciones de trading sin profundizar demasiado en los detalles de todas las variaciones y alternativas disponibles.
Características clave de Thetanuts Finance V3
Bóvedas básicas
Las bóvedas básicas generan rendimientos para los usuarios en forma de primas de opciones. Todos los viernes, Thetanuts Finance ofrece opciones OTM europeas a los market makers acreditados off-chain. Las primas que se generan a partir de las opciones vendidas en estas subastas se distribuyen entre los propietarios de Bóvedas Básicas.
Cuando abres una bóveda básica, se te emite un activo de liquidez, el token LP de bóveda básica, que sirve como confirmación de la propiedad de tu bóveda y se puede utilizar para generar rendimientos adicionales dentro del ecosistema Thetanuts. Las principales oportunidades de rendimiento adicionales incluyen las siguientes:
Proporcionar liquidez al mercado de préstamos de la plataforma
Proporcionar liquidez a Tethanuts AMM
Comprar una opción de compra larga o venta larga prestando tokens LP de Bóveda Básica en el mercado de préstamos y vendiéndolos en el AMM para capitalizar la volatilidad larga
Vender y cerrar tu posición de Bóveda Básica inmediatamente en el AMM
Mercado de préstamos
El Mercado de Préstamos permite a los usuarios utilizar aún más sus fondos prestando sus tokens LP de Bóveda Básica para obtener un rendimiento adicional. Los prestatarios acceden a los fondos proporcionados por los prestamistas y pueden utilizarlos de dos maneras principales:
Para posiciones de opciones largas: En esencia, los traders que abren posiciones largas en Thetanuts Finance toman prestados tokens LP de Bóveda Básica y luego los venden en el AMM de la plataforma .
Para la eficiencia del capital: Los usuarios que hayan proporcionado garantías al Mercado de Préstamos pueden pedir prestados fondos contra sus posiciones actuales en el mercado .
El mercado de préstamos de Thetanuts admite dos tipos de activos: tokens de liquidez que se originan en la plataforma, como los tokens LP de bóveda básica y la stablecoin de USDC .
Descripción general de AMM
Thetanuts AMM aprovecha los fondos de liquidez Uniswap (UNI), basados en tokens LP de Bóveda Básica y USDC, para permitir a los traders abrir posiciones largas y cortas para opciones on-chain. El uso del AMM se alinea con la estrategia v3 de Thetanuts de mover la actividad de trading de opciones a fuentes descentralizadas y on-chain.
Además de admitir traders de opciones, los proveedores de liquidez pueden utilizar el AMM como fuente clave de rendimiento. Estos proveedores reciben una parte de las tarifas de trading proporcional a la cantidad de liquidez que aportan. Para añadir liquidez a las opciones de compra, los usuarios deben depositar fondos en tokens LP de Básico Vault. En el caso de las opciones put, deben proporcionar liquidez en USDC. El proceso de añadir liquidez para las opciones call y put se puede gestionar fácilmente a través de la interfaz dedicada de Añadir liquidez de la plataforma.
Depósitos de estrategia LRT apalancados
Otra área en la que Thetanuts se ha aventurado con la introducción de su tercera versión es la de los tokens de restablecimiento líquido. Presentado por el protocolo EigenLayer, el restablecimiento líquido ofrece una alternativa al popular método de staking líquido que surgió después del cambio de Ethereum a la prueba de participación (PoS). Aunque el staking líquido permite a los usuarios hacer staking con ETH para ayudar a proteger la red, el staking líquido va un paso más allá: EigenLayer permite a los stakers de ETH utilizar su ETH en staking para obtener rendimiento adicional, esencialmente mejorando los beneficios del staking líquido.
Thetanuts Finance se ha asociado con otro protocolo de rendimiento, Pendle Finance (PENDLE), para proporcionar oportunidades de restablecimiento de LRT apalancadas. Pendle permite a sus usuarios especular sobre rendimientos futuros mediante la tokenización y la división de LRT en dos activos sintéticos independientes: PT-eETH y YT-eETH. En el mercado de préstamos de Thetanuts, los usuarios pueden bloquear sus PT-eETH para obtener rendimientos de eETH, así como rendimientos adicionales de primas y recompensas de tokens NUTS.
¿Qué es Thetanuts Finance Token (NUTS)?
La criptomoneda nativa de la plataforma, NUTS, es un token ERC-20 basado en Ethereum.ERC-20 La mayoría de las utilidades del token se derivan del staking para recibir veNUTS, un activo que proporciona gobernanza directa y oportunidades de acumulación de valor. Los titulares de veNUTS pueden participar en la votación de gobernanza y la toma de decisiones sobre cambios en la plataforma y dirección futura.
Además de sus funciones de staking y gobernanza (indirecta), NUTS, una vez más, a través de veNUTS, también sirve como activo de acumulación de valor. Los incentivos de liquidez en el protocolo se distribuyen en veNUTS, que también se pueden utilizar para aumentar la tasa de recompensas e incentivos obtenidos en el protocolo.
El suministro total y máximo del token NUTS se especifica en 10 mil millones. El siguiente gráfico ilustra la distribución de la oferta total.
Tras el lanzamiento del token en mayo de 2024, Thetanuts Finance anunció un airdrop de NUTS de un mes de duración para distribuir el 3 % de la oferta asignada para este fin. Para ser precisos, el airdrop implica la distribución de tokens veNUTS. Después de un período de adquisición de derechos de 90 días, se pueden intercambiar por tokens NUTS en una proporción de 1:1.
Dónde comprar el token financiero Thetanuts (NUTS)
El token NUTS está disponible en Bybit a través del mercado spot como par de intercambio con USDT (NUTS/USDT ). Además, puedes aprovechar las campañas de Bybit dedicadas al token para tener la oportunidad de obtener una parte del fondo de premios de 3 millones de NUTS . La campaña se desarrolla entre el 20 de mayo y el 3 de junio de 2024 y se divide en dos eventos: un Token Splash para que los nuevos usuarios depositen y ganen de un fondo de premios de 2,500,000 NUTS, y un evento del fondo de premios de Trade to Earn de 500,000 NUTS donde simplemente puedes hacer trading con un mínimo de 500 USDT en NUTS para calificar para participar.
Conclusiones
Thetanuts Finance es un actor bastante diferenciado en el mercado. La plataforma ofrece oportunidades de trading de opciones y productos estructurados para un rendimiento adicional que puede satisfacer los gustos de los traders y proveedores de liquidez más sofisticados. Para un usuario de DeFi que comprende el juego de trading de opciones, Thetanuts Finance proporciona muchas opciones, sin intención de juego. Además, el Modo Lite de la plataforma representa una forma innovadora para que los traders de opciones de altcoin menos avanzados prueben este mercado especializado. Como tal, tanto si eres un trader de opciones experimentado como un principiante relativo, la línea de productos de Thetanuts Finance merece al menos una mirada inicial de ti, y quizás aún más.
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