Cómo navegar por los próximos eventos de volatilidad
Por qué el mercado podría ser volátil antes de los informes de PPI del martes y CPI del miércoles
La semana pasada, el mercado experimentó una ola de ventas significativa, impulsada por las crecientes preocupaciones sobre la posibilidad de una recesión. Los inversores en renta variable están preocupados por el deterioro de las ganancias corporativas y su impacto negativo en las valoraciones empresariales.
El debilitamiento de las ganancias corporativas suele indicar una economía más débil, lo que podría conducir a recortes de tipos antes de lo esperado por la Reserva Federal. Por otro lado, la moderación de las presiones inflacionarias también podría aliviar el obstáculo al que se enfrenta la Fed, que se ha preocupado principalmente por los primeros recortes de tipos que potencialmente reaviven las presiones inflacionarias en el futuro. Como resultado, el mercado se ha vuelto muy volátil.
Los inversores se ven atrapados entre dos escenarios difíciles. Por un lado, una economía más débil supondría un obstáculo para el mercado de renta variable, ya que el crecimiento de las ganancias fundamentales no respaldaría las valoraciones actualmente altas. Por otro lado, los recortes de tipos son generalmente bienvenidos, ya que son fundamentalmente favorables para las valoraciones de empresas de alto beta o más pequeñas.
Sin embargo, la historia se vuelve más compleja cuando se trata de criptomonedas. El impacto de las ganancias corporativas y las presiones inflacionarias en el mercado cripto es incierto. Si bien las recientes ventas masivas de criptomonedas han coincidido con el desplome general del mercado de renta variable, las ganancias corporativas no afectan directamente al ecosistema de criptomonedas. Las ventas masivas de criptomonedas tienen más que ver con otros factores, como las presiones de venta de actores institucionales como Jump Crypto y posiblemente otras fuentes. Históricamente, las criptomonedas han tendido a tener un mejor rendimiento en ciclos de políticas monetarias flexibles.
En resumen, el entorno actual del mercado se caracteriza por una mayor volatilidad, ya que los inversores sortean el delicado equilibrio entre las preocupaciones sobre una economía debilitada y los posibles beneficios de una postura de política monetaria más acomodaticia.
Calendario económico de EE. UU. Fuente: MarketWatch
En los próximos dos días, se espera que las publicaciones de los datos del índice de precios de productor (PPI) de EE. UU. el martes y el índice de precios al consumo (CPI) de EE. UU. el miércoles aumenten ampliamente la volatilidad del mercado.
Cabe destacar que los datos de PPI y CPI están estrechamente correlacionados, y a menudo se mueven en tándem. Por lo tanto, el aumento de la volatilidad suele comenzar con la publicación más temprana de los datos de PPI.
Los inversores deben ser conscientes de que la respuesta del mercado a estos puntos de datos macroeconómicos puede ser impredecible, incluso si la tendencia subyacente está bien establecida. Los movimientos inmediatos de precios en torno a las versiones de PPI y CPI pueden ser volátiles, ya que los participantes del mercado ajustan sus posiciones en función de la información más reciente.
Por qué no deberías apostar en una sola dirección para este tipo de evento de volatilidad
Conducir a raíz de un evento de crédito significativo puede ser un esfuerzo muy arriesgado. El mercado es inherentemente impredecible a corto plazo. A veces, incluso cuando todos los factores fundamentales parecen apuntar en una dirección concreta, el mercado puede terminar moviéndose al revés. A menos que uno tenga acceso a información confidencial o privilegiada, nadie realmente tiene una bola de cristal para prever las reacciones inmediatas del mercado.
El famoso dicho, "Compra el rumor, vende las noticias", es una regla que muchos actores del mercado tienden a apoyar. Como resultado, a menudo es difícil determinar si la información o las noticias más recientes ya se han tenido en cuenta en los precios actuales del mercado.
Si un inversor apuesta en la dirección incorrecta a corto plazo, el aumento de la volatilidad del mercado en torno a los eventos a menudo puede conducir a la liquidación de posiciones apalancadas. Como tal, es fundamental que aquellos que mantienen posiciones apalancadas tengan estrategias de gestión de riesgos adecuadas para protegerse contra el potencial de una mayor volatilidad.
El mensaje clave es que las reacciones del mercado a corto plazo a eventos significativos pueden ser muy impredecibles, incluso cuando los fundamentales subyacentes parecen apuntar en una dirección determinada. Mantener un enfoque cauteloso y bien diversificado es esencial para afrontar estos periodos de mayor incertidumbre en los mercados.
Cómo navegar por un evento de volatilidad del mercado esperado
Desde el comienzo del mercado alcista actual, ha habido bastantes eventos de volatilidad del mercado en ciertos momentos críticos, impulsados por una combinación de factores macroeconómicos y específicos de criptomonedas.
Los factores macroeconómicos que han contribuido a una mayor volatilidad incluyen las decisiones sobre políticas de FOMC, los datos de inflación (como el IPC y el IPP), los indicadores de crecimiento económico (crecimiento del PIB), las cifras de ventas minoristas y los datos de fabricación. Estos puntos de datos económicos tienden a inducir una volatilidad excepcional del mercado cuando comienzan a desviarse de las tendencias a corto plazo establecidas.
Además de las influencias macroeconómicas, también se sabe que eventos específicos de criptomonedas, como el halving de Bitcoin, las actualizaciones de Ethereum y los listados de ETF spot, impulsan la volatilidad en los mercados de activos digitales.
Precio BTC. Fuente: Bybit
Tomemos como ejemplo las aprobaciones de los ETF de Bitcoin Spot de enero de 2024 y el halving de Bitcoin de abril de 2024. En el caso de las aprobaciones de ETF spot de Bitcoin, el mercado respondió inicialmente con una liquidación el día de las aprobaciones, lo que impulsó el precio de BTC a tan solo 38 000 USD. Sin embargo, el precio regresó gradualmente y alcanzó su máximo en marzo de 2024.
Precio BTC. Fuente: Bybit
El evento de halving de Bitcoin de abril de 2024 provocó un aumento inmediato del precio de BTC, que aumentó a 67 000 USD en los primeros días. Sin embargo, cayó ligeramente por debajo de los 60 000 USD en el periodo siguiente.
Aunque se cree ampliamente que tanto el evento de halving como los movimientos de precios que lo siguen pueden mejorar la tendencia de precios a largo plazo del Bitcoin, las acciones de precios a corto plazo inmediatamente antes y después de dichos eventos de volatilidad se consideran generalmente impredecibles.
El punto clave a destacar aquí es que las fluctuaciones de precios a corto plazo en torno a los principales eventos de criptomonedas son inherentemente difíciles de predecir con un alto grado de precisión. Los inversores deben ser conscientes de que la respuesta inmediata de precios a este tipo de eventos puede ser volátil y difícil de anticipar, a pesar de sus posibles implicaciones a largo plazo.
Estrategia sencilla para ayudarte a navegar a través de eventos de volatilidad
Para los inversores principiantes, HODL ing, es decir, mantener las inversiones durante la volatilidad del mercado, puede ser el enfoque más sencillo para afrontar periodos turbulentos. Sin embargo, esta estrategia puede ser más adecuada para activos de chip azul bien establecidos, como el Bitcoin, que tienen fundamentos fundamentales sólidos.
Por otro lado, los traders con experiencia pueden optar por estrategias más activas para gestionar la volatilidad del mercado. La clave es apostar por la volatilidad en sí, en lugar de intentar predecir la dirección del mercado. Esto se puede lograr mediante el uso de instrumentos derivados, como straddles o diferenciales, que permiten a los traders beneficiarse de grandes oscilaciones en los precios de los activos, independientemente de la dirección.
Los productos especializados están disponibles para inversores que buscan herramientas más sofisticadas para navegar por mercados volátiles. Estos pueden incluir apalancamiento inteligente y Double-Win de Bybit, que proporcionan exposición a la volatilidad del mercado sin la necesidad de seleccionar manualmente contratos individuales, fechas de vencimiento y precios de ejercicio.
Herramientas Bybit más sofisticadas para ayudarte a navegar a través de la imprevisibilidad
Smart Leverage
Smart Leverage es un producto financiero estructurado sin protección del capital que ayuda a los usuarios a navegar por la volatilidad extrema del mercado para hacer apuestas en una sola dirección, maximizando las ganancias con un alto apalancamiento al tiempo que se mitiga el riesgo de liquidación antes de la ejecución. El apalancamiento inteligente ofrece un apalancamiento de hasta 200x para monedas seleccionadas y es adecuado para traders que tienden a utilizar un apalancamiento alto durante periodos de fuertes reversiones de precios.
Ventajas clave
Alto apalancamiento: Amplifica tu potencial de ganancias con un apalancamiento de hasta 200x.
Sin liquidación antes de la liquidación: Protege tu inversión de los riesgos de liquidación, desde la suscripción hasta la liquidación.
Canje anticipado: Canjea tus ganancias en cualquier momento antes de que finalice el período de liquidación.
Consulta aquí para obtener más detalles.
Double-Win
Double-Win es un producto financiero estructurado que permite a los usuarios posicionarse para los movimientos del mercado en ambas direcciones, sin protección de capital. El concepto es similar a las opciones binarias, por lo que los usuarios reciben un pago si el precio acordado cae fuera de un rango preestablecido, o nada si el precio permanece dentro de él.
La ventaja clave de un plan Double-Win es que el riesgo máximo se limita al importe de la inversión, mientras que las ganancias potenciales varían dependiendo de cuánto se mueva el precio del activo subyacente. Esto lo convierte en una opción adecuada en los siguientes escenarios:
Prevé movimientos significativos del mercado, pero no está seguro de la dirección, especialmente en torno a la publicación de los principales indicadores financieros o noticias del sector.
Quieres apalancar o protegerte de los picos de volatilidad del mercado.
A diferencia de las estrategias de trading tradicionales, que requieren predecir la dirección exacta del mercado, Double-Win permite a los usuarios especular sobre la magnitud del movimiento de los precios, independientemente de la dirección. Esta puede ser una herramienta útil para los traders que buscan capitalizar la mayor incertidumbre o volatilidad del mercado al tiempo que limitan su exposición a la baja al importe de la inversión inicial.
Consulta aquí para obtener más detalles.
Take Profit y Stop Loss (contratos perpetuos y de futuros)
La función Take Profit/Stop Loss (TP/SL) de Bybit permite a los traders gestionar sus riesgos de forma más eficaz. Les permite establecer órdenes TP/SL simultáneamente, lo que hace que sea conveniente para reducir el riesgo de pérdidas financieras inesperadas.
Las órdenes Take Profit se ejecutan cuando los precios alcanzan un nivel predeterminado. Esto permite a los traders asegurar sus ganancias y salir del trade. Por el contrario, las órdenes Stop Loss se activan cuando los precios alcanzan un nivel predeterminado, saliendo automáticamente del trade y protegiendo a los traders de pérdidas excesivas.
Al combinar órdenes take profit y stop Lloss, los traders pueden establecer una estrategia de gestión de riesgos bien definida, garantizando que sus trades se ejecuten de acuerdo con sus objetivos de ganancias y límites de pérdidas predeterminados. Esto puede ayudar a los traders a mantener la disciplina y evitar la toma de decisiones emocionales durante las condiciones volátiles del mercado .